【正文】 可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。 （五）估值對象 :集合計劃資產(chǎn)所持有的一切金融資產(chǎn)和金融負(fù)債。 （四）估值目的：客觀、準(zhǔn)確地反映集合計劃資產(chǎn)的價值。 （二）資產(chǎn)凈值： 指本集合計劃資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的凈資產(chǎn)值。東吳 匯聚 4 號 集合資產(chǎn)管理計劃 集合 資產(chǎn)管理合同 23 十二 、集合計劃的估值 管理人應(yīng)當(dāng)制訂健全、有效的估值政策和程序，并定期對其執(zhí)行效果進(jìn)行評估，保證集合資產(chǎn)管理計劃估值的公平、合理。 托管人與管理人之間在本委托人名冊登記、資產(chǎn)的保管、資產(chǎn)的管理和運作及相互監(jiān)督等相關(guān)事宜中的權(quán)利、義務(wù)及職責(zé)由資產(chǎn)托管協(xié)議進(jìn)行規(guī)定，以確保計劃資產(chǎn)的安全，保護(hù)集合計劃當(dāng)事人的合法權(quán)益。除依照《管理辦法》、《細(xì)則》、《集合資產(chǎn)管理合同》、《說明書》及其他有關(guān)規(guī)定處分外，集合計劃資產(chǎn)不得被處分。 （三）集合計劃資產(chǎn)的管理與處分 集合計劃資產(chǎn)由托管人托管，并獨立于管理人及托管人的自有資產(chǎn)及其管理、托管的其他資產(chǎn)。 （二）集合計劃資產(chǎn)的構(gòu)成 集合計劃資產(chǎn)是指運用集合計劃資金進(jìn)行投資所形成的各類資產(chǎn)，包括集合計劃購買的各類有價證券、銀行存款本息及其他資產(chǎn)。 集合計劃管理人委托中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡稱“中登公司”）擔(dān)任本計劃的份額登記機(jī)構(gòu)，并承擔(dān)相應(yīng)委托責(zé)任。 管理人和托管人對集合計劃資產(chǎn)獨立核算、分賬管理，保證集合計劃資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)、集合計劃資產(chǎn)與其他委托人資產(chǎn)、不同集合計劃的資產(chǎn)相獨立。 （ 2）以“管理人 +托管人 +東吳匯聚 4 號集合資產(chǎn)管理計劃”三聯(lián)名名義、“管理人（東吳匯聚 4號集合資產(chǎn)管理計劃）”名義、“托管人東吳匯聚 4 號集合資產(chǎn)管理計劃 ）”名義開立，專用章分行自行刻制，與戶名一致：托管賬戶預(yù)留印鑒為專用印章 1枚以及托管人監(jiān)管印章 1枚。財務(wù)專用印章由管理人自行保管，監(jiān)管印章由托管人自行保管。本計劃的一切貨幣收支活動，包括但不限于投資、支付退出金額、支付計劃收益、收取參與款，均需 通過該托管賬戶進(jìn)行。東吳 匯聚 4 號 集合資產(chǎn)管理計劃 集合 資產(chǎn)管理合同 20 十 、集合計劃賬戶與資產(chǎn) （一）集合計劃賬戶的開立 托管賬戶是指管理人、托管人為履行本合同在托管人營業(yè)機(jī)構(gòu)為資產(chǎn)管理計劃單獨開立的銀行結(jié)算賬戶。 集合計劃開始運作的日期 本集合計劃開始運作的日期為本集合計劃的成立日。 （二）集合計劃設(shè)立失敗 推廣期屆滿之日，本集合計劃未能達(dá)到上述成立條件，則本集合計劃設(shè)立失敗 ，管理人承擔(dān)集合計劃的全部推廣費用，并將已認(rèn)購資金及同期利息在推廣期結(jié)束后 30 個工作日內(nèi)退還集合計劃委托人。東吳 匯聚 4 號 集合資產(chǎn)管理計劃 集合 資產(chǎn)管理合同 19 九 、集合計劃的成立 （一）集合計劃成立的條件和日期 集合計劃的參與資金總額不 低于 3000 萬元人民幣且委托人的人數(shù)為 2 人（含）以上，經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所對集合計劃進(jìn)行驗資并出具驗資報告后，管理人宣布本集合計劃成立 。本集合計劃的具體經(jīng)營運作由東吳證券擬定的投資 主辦人 在其職責(zé)范圍內(nèi)，根據(jù)東吳證券的各項管理制度和本合同的約定方式進(jìn)行管理 。東吳 匯聚 4 號 集合資產(chǎn)管理計劃 集合 資產(chǎn)管理合同 17 七 、集合計劃的分級 本集合計劃是否根據(jù)風(fēng)險收益特征進(jìn)行分級 ： 否 。 拒絕或暫停退出的情形及處理 東吳 匯聚 4 號 集合資產(chǎn)管理計劃 集合 資產(chǎn)管理合同 15 發(fā)生下列情形時，管理人可以拒絕或暫停受理委托人的退出申請： （ 1）不 可抗力的原因?qū)е录嫌媱潫o法正常運作； （ 2）證券交易場所交易時間非正常停市，導(dǎo)致當(dāng)日集合計劃資產(chǎn)凈值無法計算； （ 3） 因市場劇烈波動或其他原因，導(dǎo)致集合計劃的現(xiàn)金支付出現(xiàn)困難時，管理人可以暫停接受集合計劃的退出申請； （ 4）集合計劃出現(xiàn)連續(xù)巨額退出； （ 5）法律、法規(guī)、規(guī)章規(guī)定的其他情形或其他在本說明書、《集合資產(chǎn)管理合同》中已載明且中國證監(jiān)會無異議的特殊情形。 （ 2）連續(xù)巨額退出的順序、價格確定和款項支付 連續(xù)巨額退出的順序、價格確定和款項支付同“巨額退出”。暫停結(jié)束重新開放退出時，管理人應(yīng)提前三個工作日在推廣機(jī)構(gòu)網(wǎng)點連續(xù)對重新開放退出進(jìn)行公告，并在重新開放退出日公告最新的計劃 份額凈值。如果發(fā)生暫停的時間超過一天但少于兩周，暫停結(jié)束重新開放退出時，管理人將提前一個工作日在推廣機(jī)構(gòu)網(wǎng)點對重新開放退出進(jìn)行公告，并在重新開放退出日通告最新的集合計劃份額凈值。 （ 3）告知客戶的方式 當(dāng)發(fā)生巨額退出并部分順延退出或者發(fā)生暫停退出的情形時，集合計劃管理人應(yīng)當(dāng)及時將有關(guān)情況通 過管理人網(wǎng)站公告的方式向委托人披露。如順延后仍發(fā)生巨額退出，且管理人未宣布暫停退出，仍繼續(xù)按比例受理退出份額。對于當(dāng)日的退出申請，按單個賬戶退出申請量占集合計劃退出申請總量的比例，確定當(dāng)日受理的退出份額； 委托人可在申請退出時選擇將當(dāng)日未獲受理部分予以撤銷，如委托人不撤銷未獲處理部分，未受理部分自動延遲至下一個工作日辦理。 全額退出：當(dāng)集合計劃管理人認(rèn)為有能力支付委托人的退出申請時，按正常退出程序執(zhí)行。 巨額退出的認(rèn)定和處理方式 （ 1）巨額退出的認(rèn)定 集合計劃單個開放日凈申請退出的金額超過集合計劃凈資產(chǎn)的 10%時，即認(rèn)為發(fā)生了巨額退出。 （ 2）單個委托人大額退出的申請和處理方式 當(dāng)委托人一次申請退出份額超過 500萬份（含）時，需提前五個工作日向管理人提出書面預(yù)約。 管理人對委托人的退出次數(shù)不做限制。 退出的限制與次數(shù) 委托人每次退出份額應(yīng)大于或等于 10,000 份，退出后的最低存續(xù)份額應(yīng)大于或等于 10,000 份。 東吳 匯聚 4 號 集合資產(chǎn)管理計劃 集合 資產(chǎn)管理合同 13 （ 3）退出款項劃付 委托人退出申請成交后，管理人將指示托管人把退出款項從本集合計劃 資金托管 賬 戶劃至中登公司指定賬戶，并通過推廣機(jī)構(gòu)將委托人退出金額劃至委托人指定的資金賬戶，委托人退出金額的劃撥自受理該委托人有 效退出申請之日起 5個工作日內(nèi)完成。 （ 2）退出申請的確認(rèn) 管理人以收到委托人退出申請的當(dāng)天作為 自動退出日 （ T 日），并于 T+1 日對退出申請進(jìn)行確認(rèn)。 退出的程序和確認(rèn) （ 1）退出申請的提出 委托人退出本集合計劃，應(yīng)在 退出 開放期到原參與網(wǎng)點申請退出本集合計劃，或登錄原參與推廣機(jī)構(gòu)指定的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以自主下單的方式申請退出集合計劃。 （ 投資期限到期日 以管理人公告為準(zhǔn) ） 。 參與資金利息的處理方式 委托人的參與資金在推廣期產(chǎn)生的利息 計入集合計劃資產(chǎn) ， 但不計入 集合 計劃份額，將在首次分紅分配時一并分配給委托人，利息金額以本集合計劃注冊與過戶登記人的記錄為準(zhǔn)。參與申請經(jīng)管理人確認(rèn)有效后，構(gòu)成本合同的有效組成部分； （ 4）投資者參與申請確認(rèn)成功后，其參與申請和參與資金不得撤銷； （ 5）投資者于 參與開放期 T 日提交 申購 參與申請，可于 T+2日后在辦理參與的網(wǎng)點 、推廣機(jī)構(gòu)指定網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng) 查詢參與確 認(rèn)情況 ； 東吳 匯聚 4 號 集合資產(chǎn)管理計劃 集合 資產(chǎn)管理合同 12 （ 6） 投資者在推廣期提交認(rèn)購參與申請 ， 可在本集合計劃成立后的 2 個工作日內(nèi) 在 參與的網(wǎng)點、推廣機(jī)構(gòu)指定網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)查詢參與確認(rèn)情況。 推廣期或 參 與 開放 期 委托人可以多次申購，一經(jīng)受理不得撤銷。 當(dāng)集合計劃 參與 人 數(shù) 達(dá)到 參與 人數(shù)上限時，管理人 不接受任何新投資者的參與申請而只接受本計劃份額持有人的追加參與申請 。 參與的原則 （ 1） “已知價” 原則， 以面值 元參與 ； （ 2）采用金額參與的方式，即以參與金額申請； （ 3）管理人有權(quán)根據(jù) “時間優(yōu)先，金額優(yōu)先” 的原則對委托人的參與申請進(jìn)行確認(rèn)， 參與時間以管理人注冊登記系統(tǒng)的確認(rèn)結(jié)果為準(zhǔn)。 東吳 匯聚 4 號 集合資產(chǎn)管理計劃 集合 資產(chǎn)管理合同 11 五 、集合計劃的參與和退出 （一）集合計劃的參與 參與的辦理時間 （ 1）推廣期參與 投資者在 集合計劃 推廣期 內(nèi) 的 工作日可以參與本集合計劃。 其他費用： 交易費用、 集合計劃登記注冊費用 、按照國家有關(guān)規(guī)定可以列入的其他費 用。 業(yè)績報酬： 在集合計劃開放期前，由管理人公告本期計劃的預(yù)期年化收益率，作為本期業(yè)績比較基準(zhǔn)。 管理費： 本集 合計劃不收取管理費 。 管理人及推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，并通過管理人、中國證券業(yè)協(xié)會、中國證監(jiān)會電子化信息披露平臺或者中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他信息披露平臺，客觀準(zhǔn)確披露集合計劃備案信息、風(fēng)險收益特征、投訴電話等，使客戶詳盡了解本集合計劃的特性、風(fēng)險等情況及客戶的權(quán)利、義務(wù)，但不得通過廣播、電視、報刊 、互聯(lián)網(wǎng) 及其他公共媒體推廣本集合計劃。推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解客戶的投資需求和風(fēng)險偏好，詳細(xì)介紹產(chǎn)品特點并充分揭示風(fēng)險，推薦與客戶風(fēng)險承受能力相匹配的集合計劃，引導(dǎo)客戶審慎 做出 投 資決定。 （ 九 ）本集合計劃的推廣 推廣機(jī)構(gòu) :東吳證券 ；管理人新增或變更本集合計劃的推廣機(jī)構(gòu)時，將提東吳 匯聚 4 號 集合資產(chǎn)管理計劃 集合 資產(chǎn)管理合同 10 前在指定網(wǎng)站上披露。 （ 七 ）參與本集合計劃的最低金額 首次參與的最低金額為人民幣 1,000,000 元，追加參與的最低金額為人民幣 100,000 元 。 流動性安排： 本集合計劃各份額 可分期開放參與， 各份額在其到期日由管理人自動將其份額全部退還給委托人。 開放期： 本集合計劃不定期開放， 具體開放起止日期 、 開放份額具體情況 以管理人公告為準(zhǔn)， 開放期內(nèi)投資者可以申請參與本集合計劃， 管理人有權(quán)提前結(jié)束或 延長開放期。 （ 四 ）管理期限 無固定管理期限，如符合終止條件將直接進(jìn)入終止清算程序 。因上述原因持有的股票，本計劃應(yīng)在其可交 易之日起的 3個月內(nèi)賣出。 資產(chǎn)配置比例 （占資產(chǎn)總值比例） （ 1） 現(xiàn)金類資產(chǎn)：投資比例為 0%100%； （ 2）集合資金信托計劃：投資比例為 0%100% （ 3） 高流動性固定收益類資產(chǎn)：投資比例為 0%100%； （ 4） 其他固定收益類資產(chǎn)：投資比例為 0%100%； 管理人將其管理的客戶資產(chǎn)投資于本公司及與本公司有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司東吳 匯聚 4 號 集合資產(chǎn)管理計劃 集合 資產(chǎn)管理合同 9 發(fā)行的證券或承銷期內(nèi)承銷的證券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)遵循客戶利益優(yōu)先原則，事先取得客戶的同意，事后告知資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)和客戶，同時向證券交易所報告。 法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許集合計劃投資其他品種的，資產(chǎn)管理人在履行合同變更程序后，可以將其納入本計劃的投資范圍。 其他固定收益類金融產(chǎn)品包括：集合資金信托計劃受益權(quán)、非公開定向債務(wù)融資工具、證券公司專項資產(chǎn)管理計劃、 基金公司特定客戶資產(chǎn)管理計劃 等。 現(xiàn)金類資產(chǎn)包括：現(xiàn)金、銀行存款、 7 天以內(nèi)（含 7 天）的債券逆回購、到期日在 1 年以內(nèi)的國債和貨幣市場基金。 本集合計劃推廣期 和存續(xù)期委托人不超過 200人。管理人或托管人因不可抗力不能履行《資產(chǎn)管理合同》時，應(yīng)及時通知其他各方并采取適當(dāng)措施防止委托人損失的擴(kuò)大 東吳 匯聚 4 號 集合資產(chǎn)管理計劃 集合 資產(chǎn)管理合同 7 三、合同當(dāng)事人 （一） 委托人 委托人身份資料以委托人與各推廣機(jī)構(gòu)簽訂的電子合同及電子簽名約定書中所確定的內(nèi)容為準(zhǔn)。本集合計劃無固定存續(xù)期限， 如出現(xiàn)集合資產(chǎn)管理合同約定的終止情形時將進(jìn)終止清算。本集合計劃的注冊登記機(jī)構(gòu)為 中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡稱“中登公司” ） ，又稱登記結(jié)算機(jī)構(gòu) 集合 資產(chǎn) 管理 合同當(dāng)事人： 指受《 集合 資產(chǎn)管理合同》約束，根據(jù)《 集合 資產(chǎn)管理合同》享受權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的法律主體 個人委托人： 指依據(jù)中華人民共和國有關(guān)法律法規(guī)及其他有關(guān)規(guī)定可以投資于 集合 資產(chǎn)管理計劃的自然人投資者 機(jī)構(gòu)委托人： 指 依法可投資于本集合計劃， 在中國境內(nèi)合法注冊登記或經(jīng)有權(quán)政府部門批準(zhǔn)設(shè)立的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會團(tuán)體或其它組織 ，以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其它合格機(jī)構(gòu) 集合 計劃成立日： 指 本 集合 計劃 達(dá)到集合資產(chǎn)管理合同約定的成立條件后，管理人確定的本集合計劃成立的日期。管理人同意向托管人提供中國證券登記結(jié)算公司電子合同簽署有關(guān)委托 人信息，供托管人完成電子合同簽署的相關(guān)流程。 托管人承諾以誠實守信、審慎盡責(zé)的原則履行托管職責(zé)，安全