【正文】 而大多數(shù)股東和其他信息使用人 的利益 則 得到侵害。而盈余 操縱是采用不合法的手段 方法 改變企業(yè)的盈余信息，是法律法規(guī)所不允許的。 盈余管理 運(yùn)作 的前提 條件是會計(jì)政策的可選擇性，是在會計(jì)準(zhǔn)則、會計(jì)制度允許的范圍內(nèi)進(jìn)行的， 在國內(nèi)外 在制定相應(yīng)的會計(jì)規(guī)范時都 存在 一定的靈活性。 盈余操縱是指利用 違法的手段 虛構(gòu)偽造等方式 ，人為 地增減利潤的公司行為。盈余造假并非以實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營狀況為基礎(chǔ)調(diào)節(jié)利潤，而是毫無根據(jù)地對企業(yè)業(yè)績進(jìn)行編造，使會計(jì)報表的真實(shí)性遭到嚴(yán)重?fù)p害，將會誤導(dǎo)報表使用者的投資決策，甚至影響社會安定 。如果運(yùn)用得當(dāng)，可促進(jìn)企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展，某種情況下可使會計(jì)報表使用者受益。比如，虛增銷售收入，虛減銷貨成本，提前或延后甚至虛假確認(rèn)收入、費(fèi)用，利用關(guān)聯(lián)方交易轉(zhuǎn)嫁費(fèi)用等。 （ 3） 手段不同 盈余管理是在會計(jì)政策的可選擇性的前提下，通過會計(jì)估計(jì)的變更、會計(jì)方法的運(yùn)用時點(diǎn)、交易事項(xiàng)發(fā)生時點(diǎn)的控制等方法來修正財(cái)務(wù)報告。其中包括股東財(cái)富最大化，滿足股東和職工的利益，減少經(jīng)營風(fēng)險，避免政治成本，合理避稅等，是經(jīng)營戰(zhàn)略和策略的需要。盈余造假是企業(yè)管理當(dāng)局采用各種方式隱瞞、粉飾和偽造經(jīng)營業(yè)績，超過法律法規(guī)允許范圍進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)的行徑，導(dǎo)致會計(jì)信息嚴(yán)重失真，直接侵犯了報表使用者的利益。盈余管理與盈余造假的區(qū)別主要表現(xiàn)在 ： （ 1） 性質(zhì)不同 盈余管理與盈余造假最根本的區(qū)別就在于是否具有“合法性”。 盈余管理與盈余造假的區(qū)別 盈余管理行為遵循會計(jì)準(zhǔn)則，采用了合理的會計(jì)選擇，從足夠長的時間段來看企業(yè)整體的盈余水平是不變的。 第四， 盈余管理的目的 是管理層獲取經(jīng)濟(jì)利益，即 以實(shí)現(xiàn)自身利益最大化為目標(biāo) ，為了達(dá)到股東或業(yè)主 既定的期望，管理層經(jīng)常 會通過會計(jì)政策選擇或構(gòu)造交易使會計(jì)盈利水平達(dá)到合理 水平 ，從而最大化自身報酬 ，而此行為可能犧牲 普通股東、雇員、還有債權(quán)人、 甚至政府 部門的利益。 第二， 盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局， 包括董事會，總經(jīng)理及財(cái)務(wù)總監(jiān)等 高級管理人員 ，而非執(zhí)行決策的會計(jì)人員。 哈爾濱商業(yè)大學(xué)畢業(yè)論文 6 上市公司盈余管理的基本特點(diǎn) 對盈余管理基本 特點(diǎn) 的研究有助于 整體把握 盈余管理的內(nèi)容和框架。 任春艷 （ 2021） 對盈余管理的定義表述為 ： “企業(yè)管理當(dāng)局在不違反會計(jì)準(zhǔn)則的前提下有目的地采取多種手段達(dá)到期望報告盈余的行為”。 根據(jù)我國的實(shí)際情況，國內(nèi)一些學(xué)者對于盈余管理的定義提出了自己的關(guān)點(diǎn)： 鄒小凡、陳雪潔 （ 2021） 認(rèn)為，盈余管理是指企業(yè)管理者為了公司價值的最大化，迫于相關(guān)利益集團(tuán)對其達(dá)到盈利預(yù)期的壓力，在公認(rèn)會計(jì)原則的約束下選擇最 有利的會計(jì)政策，或控制應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，使報告盈余達(dá)到預(yù)期水準(zhǔn)。 Daviden 和 Weil 認(rèn)為，盈余管理是“在公認(rèn)會計(jì)原則的 允許范圍內(nèi) ，為達(dá)到預(yù)期的報告收益水平而采取的經(jīng)過周密安排的過程 ” 。 即盈余管理是會計(jì)政策選擇具有經(jīng)濟(jì)后果的具體體現(xiàn)，僅指企業(yè)管理人員對會計(jì)盈余或者說利潤的控制，是一種典型的“經(jīng)濟(jì)收益觀” [8]。但無論是國外研究者還是國內(nèi)研究者至今對于盈余管理的含義尚未達(dá)成統(tǒng)一的共識。 哈爾濱商業(yè)大學(xué)畢業(yè)論文 5 2 上市公司盈余管理概述 盈余管理 的含義 從 20 世紀(jì) 80 年代開始，西方的有關(guān)學(xué)者己經(jīng)對盈余管理這一問題進(jìn)行了研究。趙春光（ 2021）研究了上市公司盈余管理，發(fā)現(xiàn)虧損公司通過資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理，其目的是為了避免虧損和下一年扭虧進(jìn)行“大洗澡”[7]。謝海洋 （ 2021） 研究了 2021 年發(fā)生債務(wù)重組損益的上市公司，對變量進(jìn)行多元回歸分析，哈爾濱商業(yè)大學(xué)畢業(yè)論文 4 發(fā)現(xiàn)扭虧和高財(cái)務(wù)桿杠是上市公司運(yùn)用債務(wù)重組準(zhǔn)則進(jìn)行盈余管理的主要因素。 在 具體會計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理 方面： 陸建橋（ 1999）研究了虧損上市公司的盈余管理，指出虧損上市公司盈余管理主要是通過對應(yīng)計(jì)利潤項(xiàng)目的管理實(shí)現(xiàn)的，尤其是營運(yùn)資金項(xiàng)目。 沈烈和張西萍（ 2021） 認(rèn)為，盈余管理的動因并非是會計(jì)準(zhǔn)則，但會計(jì)準(zhǔn)則卻被公司管理當(dāng)局所利用，成為盈余管理的工具。因此，對于會計(jì)準(zhǔn)則而言，最重要的問題是尋找一個既允許會計(jì)政策選擇又提高會計(jì)信息價值的平衡點(diǎn)。并且大多數(shù)研究集中在資產(chǎn)減值和會計(jì)折舊等盈余管理經(jīng)常性的實(shí)例。通過對國外文獻(xiàn)的分析發(fā)現(xiàn)，國外傾向于對一般會計(jì)原則與盈余管理關(guān)系方面研究。 Keating 和 Zimmerman 對公司折舊方法變更、資產(chǎn)壽命以及資產(chǎn)殘值的會計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行了檢驗(yàn)。 在 具體會計(jì)準(zhǔn)則與盈余管理 方面： Teoh、 Wong 和 Rao 對上市公司首次發(fā)行股票（ IPO， Initial Public Offering） 時的折舊計(jì)提比率、壞帳準(zhǔn)備計(jì)提情況研究，發(fā)現(xiàn)相對于非 IPO 公司而言，在 IPO 當(dāng)年以及以后幾年中，上市公司會采用折舊和壞賬計(jì)提等方法來增加會計(jì)盈余。 Ralf Ewert 和 Alfred Wagenhofer 的研究基本認(rèn)同了 Demski 的觀點(diǎn)，研究表明盈余的質(zhì)量隨著會計(jì)準(zhǔn)則嚴(yán)格度的提高而提高，但這樣做是得不償失的。 Paul. M. Healy 和 James. M. Wahlen 認(rèn)為，對于會計(jì)準(zhǔn)則的制定而言，其最主要的問題是允許公司管理當(dāng)局擁有多少會計(jì)職業(yè)判斷 [1]。 最后，對盈余管理相關(guān)問題的探討，旨在實(shí)現(xiàn)股東財(cái)富最大化乃至社會整體福利的最大化，避免財(cái)富的非正常集聚和社會發(fā)展的不公平 。 其次，對盈余管理動機(jī)的研究有助于政策制定者健全完善相關(guān)法律法規(guī)，從源頭上減少不合理的盈余管理現(xiàn)象，降低會計(jì)信息失真，改善公司治 理，提高會計(jì)信息質(zhì)量，充分發(fā)揮證券市場的優(yōu)化資源配置功能。 現(xiàn)行準(zhǔn)則下研究上市公司盈余管理問題具有重要的現(xiàn)實(shí)和理論意義 ： 首先，有助于財(cái)務(wù)報告使用者全面、準(zhǔn)確地認(rèn)識上市公司盈余質(zhì)量及企業(yè)價值。對上市公司盈余管理行為進(jìn)行研究，可以豐富我國上市公司盈余管理的理論內(nèi)容，極大促進(jìn)現(xiàn)代會計(jì)理論及其研究方法的演變發(fā)展，而且還對公司治理結(jié)構(gòu)的完善、組織行為的控制、績效評估與證券市場監(jiān)管等一系列理論與實(shí)務(wù)問 題的解決提供了重要的依據(jù)。 研究意義 上市公司盈余管理是一把雙刃劍，若使用得當(dāng)則有助于提高會計(jì)盈余的決策信息含量，使盈余信息能更加準(zhǔn)確地反映公司的經(jīng)濟(jì)價值。本文研究目的旨在 研究 我國上市公司盈余管理的相關(guān)理論問題，從 上市公司 的角度總結(jié) 了其進(jìn)行 盈余管理的 動機(jī) ， 具體細(xì)致地 分析 了現(xiàn)行 會計(jì)準(zhǔn)則下上市公司可能利用的盈余管理 手段 ，以期對公眾的理性投資有所指導(dǎo) 。 研究目的 和 意義 研究目的 我國上市公司盈余 管理現(xiàn)象 的 普遍存在，一直是令投資者和政府 焦慮 但一直未能得到 有效解決的重要問題 。 此行為 最終可能導(dǎo)致社會資源配置的不合理，擾亂社會經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行。 隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的逐步建立，資本市場的日益發(fā)展，我國上市公司盈余管理存在的問題日漸增多，而此現(xiàn)象會直接影響到基于報表進(jìn)行決策的投資者和企業(yè)債權(quán)人的相關(guān)決策，及利益關(guān)系人的切身利益和財(cái)富再分配。由于近年來我國上市公司財(cái)務(wù)信息披露的透明度不斷提高，以及財(cái)務(wù)報告的外部使用者對財(cái)務(wù)信息，特別是盈余管理行為的關(guān)注程度不斷增強(qiáng)，使得上市公司盈余管理的重要性日益凸現(xiàn)。上市公司通過盈余管理有助于提高會計(jì)盈余的信息含量，使盈余信息更能反映公司的經(jīng)濟(jì)價值。corporation governance 哈爾濱商業(yè)大學(xué)畢業(yè)論文 目 錄 摘 要 ................................................................................................................................ I Abstract ................................................................................................................................ II 1 緒 論 ............................................................................................................................. 1 研究背景 ............................................................................................................... 1 研究目的和意義 ................................................................................................... 1 研究目的 ..................................................................................................... 1 研究意義 ..................................................................................................... 2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 ................................................................................................... 2 國外研究現(xiàn)狀 ............................................................................................. 2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀 ............................................................................................. 3 2 上市公司盈余管理概述 ................................................................................................. 5 盈余管理的含義 ................................................................................................... 5 上市公司盈余管理的基本特點(diǎn) ........................................................................... 6 盈余管理與盈余造假的區(qū)別 ............................................................................... 6 盈余管理與盈余操縱的區(qū)別 ............................................................................... 7 上市公司盈余管理的主要動機(jī) ........................................................................... 8 獲得配股資格動機(jī) ..................................................................................... 8 避免退市動機(jī) ............................................................................................. 8 改善證券市場形象動機(jī) ............................................................................. 9 高層經(jīng)理人員 的變動動機(jī) ......................................................................... 9 銀行借款動機(jī) ............................................................................................. 9 3 上市公司進(jìn)行盈余管理的主要手段 ........................................................................... 10 上市公司利用會計(jì)手段進(jìn)行盈余管理 ............................................................. 10 利用公允價值計(jì)量進(jìn)行盈余管理 .....................................