【正文】 貸款同時過高的現(xiàn)象，提高資金流動速度，減少資金沉淀的狀況。 資金結(jié)算中心模式：較之統(tǒng)收統(tǒng)支和撥付備用金的管理模式，資金結(jié)算中心 更傾向于分權(quán)管理，給予成員單位更多資金管理的自主權(quán)。撥付備用金模式降低了企業(yè)資金的內(nèi)耗程度，提高了企業(yè)對資金的預(yù)算管理能力。同時，這種模式下子公司或下屬機(jī)構(gòu)不獨(dú)立設(shè)置財務(wù)部門，又使得子公司的權(quán)力受到限制，防止子公司的越權(quán)行為的發(fā)生，其財務(wù)狀況能夠被企業(yè)的財務(wù)部門所掌握和審批。 撥付備用金模式：與統(tǒng)收統(tǒng)支模式相比，這是一種相對寬松的資金管理方式，這種模式主要通過公司按照一定的期限統(tǒng)撥給企業(yè)的子公司一定金額的資金，當(dāng)企業(yè)的子公司將企業(yè)撥付的資金使用后，可以拿相關(guān)憑證到企業(yè)的財務(wù)部門進(jìn)行報銷，將子公司的現(xiàn)金在補(bǔ)償為原來規(guī)定的數(shù)額。這樣就有利于企業(yè)集團(tuán)實現(xiàn)現(xiàn)金收支全面平衡，減少現(xiàn)金的沉淀，提高現(xiàn)金的使用效率，控制現(xiàn)金的流 向，降低資金成本。由于它經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)， 因此可行使用銀行的部分職能 。④銀行的部分 職能。③集團(tuán)融 資中心、投資中心職能。通過在集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行轉(zhuǎn)賬、結(jié)算，加速資金周轉(zhuǎn)；通過融資租賃和買方信貸，注入少量資金， 解決集團(tuán)內(nèi)部產(chǎn)品購銷等方面的問題 ；通過對集團(tuán)其他成員公司提供擔(dān)保、資信調(diào)查、信息服務(wù)、投資咨詢， 為集團(tuán)成員企業(yè)提供全面的金融服務(wù)。③ 是擔(dān)當(dāng)集團(tuán)公司或跨國公司內(nèi)部銀行職能 ， 辦理成員企業(yè)間資金余缺調(diào)劑和資金結(jié)算 ； 在特殊情況下 ， 負(fù)責(zé)集團(tuán)公司或跨國公司資本經(jīng)營戰(zhàn)略的 制定并付諸實施。它以集團(tuán)利益最大化為原則 ， 統(tǒng)一對外籌資 ， 跨國公司則實施海外資本市場籌資。企業(yè)集 團(tuán)設(shè)立財務(wù)公司，是把一種完全市場化的企業(yè)與企業(yè)或銀行與企業(yè)關(guān)系，引入集團(tuán)管理中， 使各子公司擁有完全獨(dú)立的財 權(quán) 、資金的經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)， 同時集團(tuán)又通過財務(wù)公司對子公司進(jìn)行資金控制。 財務(wù)公司是專門從事企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金融通業(yè)務(wù)的非銀行性金融機(jī)構(gòu)，它是在企業(yè)集團(tuán)發(fā)展到一定水平后，由政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，作為企業(yè)集團(tuán)的子公司而投資設(shè)立的， 是一個獨(dú)立的法人實體。 財務(wù)公司方式是由大型企業(yè)集團(tuán)出資建立的 ， 以 幫助本企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部資金管理、促進(jìn)產(chǎn)品銷售、以資本運(yùn)作為主營業(yè) 務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。另外，各分公司無權(quán)對外融資，必須由內(nèi)部銀行統(tǒng)一對外籌措資金，并根據(jù)集團(tuán)總部為各分公司核定的資金和費(fèi)用定額，結(jié)合其實際需要發(fā)放貸款，統(tǒng)一運(yùn)籌， 合理調(diào)度資金。企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部銀行作為集團(tuán)內(nèi)部資金的中樞管理系統(tǒng)，可加速流動資金周轉(zhuǎn)，提高資金利用效果；集中資金，調(diào)劑余缺，最大限度地發(fā)揮集團(tuán)的整體功能；疏通內(nèi)部結(jié)算渠道， 避免相互拖欠；對集團(tuán)成 員單位資金進(jìn)行監(jiān)督管理。母子公司之間是一種貸款管理關(guān)系 ，建立貸款責(zé)任制，強(qiáng)化資產(chǎn)風(fēng)險管理， 實行獨(dú)立核算、自負(fù)盈天津工業(yè)大學(xué) 20xx 屆本科生畢業(yè)設(shè)計（論文） 6 虧， 內(nèi)部銀行實際上是充當(dāng)集團(tuán)內(nèi)部的結(jié)算 中心、貨幣發(fā)行中心、貸款中心和監(jiān)管中心。內(nèi)部銀行模式是將社會銀行的基本職能與管理方式引入企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制而建立起來的一種內(nèi)部 資金管理機(jī)構(gòu)。另外，由于各分公司都有自己的財務(wù)部門， 有獨(dú)立的賬號 (通常是二級賬號 )進(jìn)行獨(dú)立核算， 因此結(jié)算中心模式并不意味著將各分公司的全部資金 完全集中到集團(tuán)總部，而是對資金流動投資和融資等決策過程的集中化， 各分公司仍擁有資金經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)。結(jié)算中心一般包括 ： 資金結(jié)算、資金調(diào)撥、集中收付、賬戶管理、 貸款管理和投資管理等業(yè)務(wù)。 結(jié)算中心通常設(shè)立于集團(tuán)總部的財務(wù)部內(nèi) ，根據(jù)集團(tuán)財務(wù)管理和控制的需要成立的，是一個獨(dú)立運(yùn)行的職能機(jī)構(gòu) ， 負(fù)責(zé)辦理內(nèi)部各分支機(jī)構(gòu)現(xiàn)金收付和往來 結(jié)算業(yè)務(wù) ，以降低資金成本，提高資金使用效益的機(jī)構(gòu)， 其根本目的是著眼于為企業(yè)集團(tuán)的整體和長遠(yuǎn)利益服務(wù)。該模式的顯著特點是核定定額，統(tǒng)一撥付。 天津工業(yè)大學(xué) 20xx 屆本科生畢業(yè)設(shè)計（論文） 5 第二章 企業(yè)集團(tuán)資金管理的模式分析 企業(yè)集團(tuán)資金管理的主要模式 在統(tǒng)收統(tǒng)支模式下 ， 企業(yè)的一切現(xiàn)金收付活動都集中在總部的財務(wù)部門 ， 各分支機(jī)構(gòu)和子公司不單獨(dú)設(shè)立賬號 ， 一切現(xiàn)金收入直接進(jìn)入總部賬戶 ， 一切現(xiàn)金支出都通過財務(wù)部門付出 ，現(xiàn)金收支的批準(zhǔn)權(quán)高度集中在總部，也即，在這種模式下，它具有顯著的特點：就是對收入和支出實行統(tǒng)一的管理， 現(xiàn)金收支的審批權(quán)高度集中在經(jīng)營者或是 經(jīng)營者授權(quán)的代表手中。學(xué)者曾小青、陳宏明、劉朝暉進(jìn)一步提出了集團(tuán)公司集中式銀行資金管理系統(tǒng)的構(gòu)建 ， 對如何實現(xiàn)集團(tuán)賬戶資金的集中調(diào)配進(jìn)行了分析 ， 并圍繞信息系統(tǒng)建設(shè) ， 闡明了集中式銀行資金管理系統(tǒng)的功能需求 ， 同時也對企業(yè)與銀行互聯(lián)的技術(shù)方案、技術(shù)要求進(jìn)行了充分闡述。袁琳從風(fēng)險控制角度對主流資金集中管理模式、結(jié)算中心模式、財務(wù)公司模式進(jìn)行了討論 ； 李偉則從國外財務(wù)公司產(chǎn)生角度對 “司庫型”、“信用型” 資金天津工業(yè)大學(xué) 20xx 屆本科生畢業(yè)設(shè)計（論文） 4 管理模式進(jìn)行了介紹， 吳豪從結(jié)算業(yè)務(wù)流程角度對國內(nèi)財務(wù)公 司資金集中管理模式進(jìn)行了剖析 ， 并在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了兩種新模式 ： 虛擬銀行模式和代理銀行模式 ， 即充分利用銀行的各種資金結(jié)算工具 ， 實現(xiàn)集團(tuán)資金高度集中和統(tǒng)一支付。竇燕飛以一汽集團(tuán)為例 ， 比較了內(nèi)部銀行模式與財務(wù)公司模式。到目前為止我國已經(jīng)有不少學(xué)者從事集團(tuán)公司的資金管理研究， 繼 20xx 年北京工商大學(xué)會計系副教授袁琳出版 《資金的集中控制和結(jié)算中心》一書以來 ， 理論界對于資金結(jié)算中種種問題的探討和爭論一直沒有停息。如何強(qiáng)化資金管理并實現(xiàn)運(yùn)轉(zhuǎn)的高效率 ， 是企業(yè)集團(tuán)財務(wù)管理的核心。許多國際知名的企業(yè)集團(tuán)， 如英國石油公司 (BP)、諾基亞 (Nokia)、寶馬汽車 (BMW)也利用現(xiàn)金池管理集團(tuán)公司的資金，并通過零余額管理，實現(xiàn)各成員單位資金的集中運(yùn)作和集團(tuán)內(nèi)部資金資源共享，減少集團(tuán)公司對外融資規(guī)模和融資成本， 提高集團(tuán)資金的整體效率。為了保障資金安全，降低國際貿(mào)易及國際投資風(fēng)險，有效劃轉(zhuǎn)資金及降低財務(wù)費(fèi)用，跨國公司出現(xiàn)了專門管理資金的專門人員和機(jī)構(gòu)具體負(fù)責(zé)資金管理和風(fēng)險管理，特別是 1993 年以后 ， 隨著經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、科技的全球化趨勢 ， 全球掀起了以業(yè)務(wù)流程重組( EPR) 為主要內(nèi)容的管理變革后 ， 絕大多數(shù)大型企業(yè)集團(tuán)都進(jìn)行了公司業(yè)務(wù)流程重組 ，并建立了集中式財務(wù)管理模式。 企業(yè)集團(tuán)資金管理現(xiàn)狀 20 世紀(jì) 80 年代中期以前 ， 國外企業(yè)集 團(tuán)的財務(wù)管理基本上采用完全獨(dú)立的分權(quán)模式 ， 即各分、子公司負(fù)責(zé)自己的財務(wù)核算與財務(wù)管理 ， 集團(tuán)一般只對下屬公司進(jìn)行工作指導(dǎo)并在一定時期組織對下屬公司進(jìn)行事后審計。其次，受企業(yè)集團(tuán)制約，集團(tuán)各成員企業(yè)的自主性和靈活性可能受到一定的限制。集團(tuán)內(nèi)部各成員企業(yè)資金盈缺情況不一樣，也就會使在銀行貸款方面也大有不同。萬事萬物具有雙面性，當(dāng)然，企業(yè)集團(tuán)在資金管理上也存在一定的局限。在 堅持 集團(tuán)總部資金管理權(quán) 的原則下 ，還應(yīng)充分調(diào)動成員企業(yè)的積極性，增強(qiáng)成員企業(yè)自身的管理能力和應(yīng)變能力，以實現(xiàn)集團(tuán)資金管理整體能力的不斷提升。由于企業(yè)集團(tuán)的成員企業(yè)具有獨(dú)立法人身份， 擁有自主經(jīng)營權(quán)和法人財產(chǎn)權(quán)，這就決定了母公司對子公司的控制， 不 能向其他企業(yè)那 樣一管到底， 因而集團(tuán)的資金集中管理就不能采取直接控制的手段，而應(yīng)是賦予成員公司一定的法人資金自主管理權(quán)，并通過授權(quán)、制度、董事會等間接行使自身的資金管理權(quán)。 對此，集團(tuán)母公司需要從全局部署集團(tuán)的資金管理戰(zhàn)略并確保其貫徹和落實， 充分利用內(nèi)部資本市場，節(jié)約交易費(fèi)用， 使集團(tuán)的整體協(xié)同效應(yīng)和規(guī)模優(yōu)勢盡可能發(fā)揮到最大。這一關(guān)聯(lián)性對 企業(yè)集團(tuán)整體資金營運(yùn)效益有一定的影響。這樣的戰(zhàn)略是對企業(yè)集團(tuán)資金管理全局的、長遠(yuǎn)的和決定性的謀劃。 （ 3） 最大化 協(xié)同效應(yīng)和整體效應(yīng)。由于企業(yè)集團(tuán)業(yè)務(wù)的多樣性、地域的廣泛性、組織結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性等特性，決定了很難能準(zhǔn)確地預(yù)測和控制資金流動。企業(yè)集團(tuán)母子公司之間通過資本這條紐帶并以全資、控股和參股等形式緊緊地連在一起，這種關(guān)系導(dǎo)致集團(tuán)公司的資金管理變得紛繁復(fù)雜。 企業(yè)集團(tuán)不是一個 法人實體，但是一個會計主體。 從財務(wù)會計上看 ，企業(yè)集團(tuán)和成員企業(yè)均作為獨(dú)立的會計主體，獨(dú)立核算、獨(dú)自編制會計報表，不過母公司還要對采用權(quán)益法核算的子公司編制合并會計報表 ，即母公司及其子公司的財務(wù)狀況及經(jīng)營成果又視同為一個綜合的經(jīng)濟(jì)實體。 企業(yè)集團(tuán)是由母公司、子公司、參股公司及其他成員企業(yè)或機(jī)構(gòu)共同組成的，以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶的企業(yè)法人聯(lián)合體。 企業(yè)集團(tuán)資金管理的特點 資金管理是現(xiàn)代企業(yè)的一項重要內(nèi)容， 作為現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)組織形式創(chuàng)新的企業(yè)集團(tuán)， 與一般企業(yè)的資金管理不同，企業(yè)集團(tuán)資金管理有其自身的特點，這主要是由企業(yè)集團(tuán)是一個企業(yè)法人聯(lián)合體的特性所決定的， 主要表現(xiàn)在以下幾個方面： （ 1） 資金管理主體具有特殊性。目前，大多數(shù)集團(tuán)企業(yè)以資金結(jié)算為主，主要側(cè)重于資金管理的業(yè)務(wù) 操作，如資金劃撥、結(jié)算管理等業(yè)務(wù)，管理目標(biāo)以實現(xiàn)資金管理操作系統(tǒng)化，以提高企業(yè)資金管理效率為目標(biāo)。通過資金集中管理，企業(yè)可以實現(xiàn)在整個集團(tuán)范圍內(nèi)的增收節(jié)支，發(fā)揮集團(tuán)的協(xié)同效應(yīng)和整體優(yōu)勢。 資金集中管理是指將整個集團(tuán)的資金集中到總部，由總部統(tǒng)一調(diào)度、管理和運(yùn)用，整個集團(tuán)的籌融資和內(nèi)部自由資金的分配也由總部根據(jù)需要統(tǒng)一調(diào)度安排。狹義的資金管理僅指資金的籌集和運(yùn)用、貨幣資金的計劃調(diào)度與監(jiān)控，狹義的資金管理重點是現(xiàn)金流 資金管理，是指根據(jù)國家法規(guī)政策，結(jié)合資金本身的運(yùn)動特點和規(guī)律，合理有效地組織企業(yè)的資金運(yùn)動及正確處理對應(yīng)的資金關(guān)系的行為。與此相對應(yīng)，資金管理可以分為廣義的資金管理和狹義的資金管理。它一般是一個具有較強(qiáng)競爭力的跨所有制、跨地區(qū)、跨行業(yè)的法人聯(lián)合實體，即通常所謂的 “ 母子公司 ” 管理體制，這種以資本為紐帶的母子公司關(guān)系，本著 “ 投資一風(fēng)險一收益 ” 對等的原則，在激烈的市場競爭中得以持續(xù)發(fā)展。 Inhouse bank 目 錄 第一章 企業(yè)集團(tuán)資金管理概述 ....................................1 企業(yè)集團(tuán)及資金管理的概念 ............................................. 1 企業(yè)集團(tuán)資金管理的特點 ................................................ 1 企業(yè)集團(tuán)資金管理現(xiàn)狀 .................................................. 3 第二章 企業(yè)集團(tuán)資金管理的模式分析 ...............................5 企業(yè)集團(tuán)資金管理的主要模式 ............................................ 5 不同資金管理模式的長短板分析 .......................................... 6 資金管理模式的差異分析及相關(guān)性 ........................................ 8 第三章 企業(yè)集團(tuán)資金管理模式面臨的困境及分析 .................... 11 企業(yè)集 團(tuán)公司治理問題制約著資金管理模式作用的發(fā)揮 .................... 11 資金管理體質(zhì)不完善 ................................................... 11 集團(tuán)資金管理缺乏統(tǒng)一的指導(dǎo)思想，整體效應(yīng)差 .......................... 11 資金效益意識和風(fēng)險防范意識淡薄 ....................................... 12 集團(tuán)資金管理決策存在失效、失真的財務(wù)信息 ............................ 12 各種資金管理模式未能充分發(fā)揮 ......................................... 13 第四章 企業(yè)集團(tuán)資金管理模式的選擇 .............................. 14 資金管理模式選擇的原則 ............................................... 14 企業(yè)集團(tuán)資金管理模式的組織體制選擇 ................................... 15 企業(yè)集團(tuán)資 金管理模式的發(fā)展階段選擇 ................................... 16 結(jié) 論 ....................................................... 18 參考文獻(xiàn) ..................................................... 19 附 錄 ....................................................... 20 謝 辭 ....................................................... 26 天津工業(yè)大學(xué) 20xx 屆本科生畢業(yè)設(shè)計（論文） 1 第一章 企業(yè)集團(tuán)資金管理概述 企業(yè)集團(tuán)及資金管理的概念 企 業(yè)集團(tuán)作為市場經(jīng) 濟(jì)的必然產(chǎn)物，在某種程度上代表著一個國家的經(jīng)濟(jì)實力，代表