【正文】 能部門相互協(xié)調的財務管理體系。第五、做好企業(yè)財務管理部門與各部門之間的協(xié)調工作。企業(yè)的資金管理包括資金的籌集、資金的安排與使用等各個方面，因此企業(yè)在資金管理時要做好三個方面的工作，一是做好企業(yè)的資金總量、借款、還款的籌劃工作，積極參與企業(yè)的投資決策和計劃，二是舊能的加速資金的運轉速度，及時監(jiān)督企業(yè)資金的使用情況，考核資金的使用效果和使用效率，三是做好資金的安全防范工作等各項工作，確保企業(yè)運轉的正常資金需求和不間斷進行。第四、加強企業(yè)財務管理的資金管理。也就說，企業(yè)的財務風險管理做到必須做到對企業(yè)所面臨的各種財務風險需要做出準確和及時的測量。在進行財務決策時，對于風險的大小、程度等進行科學、充分的分析，并且結合企業(yè)自身的實力，通過多方面、多渠道的比較、分析權衡企業(yè)的可能收益和可能損失，選擇出相對最佳的方案，達到企業(yè)收益最大化。市場經濟的發(fā)展同時存在機遇與挑戰(zhàn)，并且一直存在著低風險低收益、高風險高收益的困境，因此企業(yè)財務管理必須重視風險管理，包括風險識別、風險度量和風險控制三個方面。同時，全面預算管理中必須重點突出成本管理，對于企業(yè)確定的成本計劃，在執(zhí)行過程中要進行嚴格檢查，深入監(jiān)督。反饋包括兩方面的內容，一方面對于預算和實際情況必須進行對比分析，為未來進行更加科學的全面預算管理奠定基礎。并且企業(yè)根據(jù)自身規(guī)模和實力的大小，可設立全面預算管理辦公室，對于全面預算在執(zhí)行過程中的情況進行有效監(jiān)督。對于企業(yè)的全面預算管理主要包括3個方面的內容，一是全面預算管理的編制，由于全面預算管理包括范圍廣泛，涉及的部門較多，因此企業(yè)全面預算的編制必須實行從上到下和從下到上相結合的編制方法，通過各個部門之間的溝通，最終確定合理的預算范圍，并且在編制過程中避免上級直接決定，下層員工沒有參與的情況發(fā)生。企業(yè)的全面預算是指對企業(yè)在一定時期內的各項業(yè)務活動、財務表現(xiàn)等各個方面進行總體預測，具體包括開發(fā)預算、銷售預算、管理費用預算、投資預算、資金預算等各個方面。同時，信息化管理還要求企業(yè)的財務管理必須形成高水平的會計隊伍，這支會計隊伍不僅僅需要有現(xiàn)代化的企業(yè)會計知識，對于企業(yè)管理、生產運營、信息管理等各方面都需要有一定的認識，并且能夠在此基礎上進行科學的企業(yè)財務分析，對于企業(yè)的籌資決策、投資決策和經營決策都能夠提出良好的建議，并且對于企業(yè)中的各項決策能夠通過科學的方法進行嚴禁的可行性和成本效益分析。第一、形成企業(yè)財務管理的信息化手段和高水平的財務管理隊伍。合理的企業(yè)財務管理方法應具備可測性、可控性、層次性和統(tǒng)一性。但事實上，許多企業(yè)在銷售時都有數(shù)量折扣，即對大批量采購在價格上給予一定的優(yōu)惠。股票按發(fā)行時間的先后可分為始發(fā)股和新股6股票按發(fā)行對象和上市地區(qū)分類。股票按票面是否標明金額分為有面額股票和無面額股票 4股票按投資主體的不同分類。2股票按票面有無記名分類。事實上，多數(shù)股票都呈正相關關系，但并非完全正相關完全正相關，等比例組合，結果可以分散掉全部可分散風險 完全負相關，等比例組合，可分散的風險，既不擴大，也不減少若B=2,則股票的波動性將為平均股票的2倍，因而此類股票投資組合的風險程度也將為平均組合的2倍算利息：用票面利率折現(xiàn)利率：用市場利率或必要收益率影響流動比率，購買固定資產（對）影響流動比率，收回應收賬款（錯）股東權益比率+資產負債率=1利息保障倍數(shù)=（稅前利潤+利息費用）/利息費用判斷題：利息保障倍數(shù)分子分母都財務費用（錯）每股利潤，也稱每股收益，每股收益越高，說明分子得股利越多（錯）股利支付率+收益留存率=1敏感項目包括：敏感資產項目和敏感負債項目對于不同企業(yè)來說，敏感項目（錯）區(qū)分敏感項目與非敏感項目： 敏感項目：也叫變動項目 非敏感項目：也叫非變動項目 敏感項目：運用營業(yè)收入比例法要選定與營業(yè)收入保持基本不變比例關系的項目股票的種類：1股票按股東的權利和義務分類。第一篇：財務管理財務管理企業(yè)財務活動可分為答：1企業(yè)籌資引起的財務活動 2企業(yè)投資引起的財務活動 3企業(yè)經營引起的財務活動 4企業(yè)分配引起的財務活動企業(yè)的財務關系可概括為答：1企業(yè)同其所有者之間的財務關系（企業(yè)同其所有者之間的財務關系體現(xiàn)著所有權的性質，反映著經營權和所有權的關系）2企業(yè)同其債權人之間的財務關系（企業(yè)同其債權人的關系體現(xiàn)的是債務與債權關系）3企業(yè)同其被投資單位的財務關系（企業(yè)與被投資單位的關系體現(xiàn)的是所有權性質的投資與受資的關系）4企業(yè)同其債務人的財務關系（企業(yè)同其債務人的關系體現(xiàn)的是債權與債務關系）5企業(yè)內部各單位的財務關系（這種在企業(yè)內部形成的資金結算關系，體現(xiàn)了企業(yè)內部各單位之間的利益關系）6企業(yè)與職工之間的財務關系（這種企業(yè)與職工之間的財務關系，體現(xiàn)了職工和企業(yè)在勞動成果上的分配關系）7企業(yè)與稅務機關之間的財務關系（企業(yè)與稅務機關的關系反映的是依法納稅和依法征稅的權利義務關系）財務管理的目標：三種觀點：1以利潤最大化為目標 2以股東財富最大化為目標 3以企業(yè)價值最大化為目標以利潤最大化為目標：優(yōu)點 理狀況缺點：1利潤最大化沒有考慮利潤實現(xiàn)的時間，沒有考慮項目收益的時間價值 2利潤最大化沒能有效地考慮風險問題3利潤最大化沒有考慮利潤和投入資本的關系4利潤最大化是基于歷史的角度，反映的是企業(yè)過去某一期間的盈利水平，并不能反映企業(yè)未來的盈利能力5利潤最大化往往會使企業(yè)財務決策帶有短期行為的傾向6利潤是企業(yè)經營成果的會計度量，而對同一經濟問題的會計處理方法的多樣性和靈活性可以使利潤并不反映企業(yè)的真實情況在將股東財富最大化進行一定約束后，股東財富最大化成為財務管理的最佳目標股東財富最大化成為財務管理的最佳目標，這些約束條件是1利益相關者的利益受到了完全的保護以免受到股東的盤剝 2沒有社會成本股東財富最大化：優(yōu)點 缺點：計量困難，忽視債權人利益 非上市公司難以估價 忽略了其他利益相關者要求具有運行良好的資本市場 企業(yè)價值最大化：優(yōu)點 1考慮了貨幣時間價值 2考慮了風險的作用 3克服片面性和短期行為 4有利于社會資源合理配置5充分考慮了股東之外的其他利益集團的利益 缺點：非上市公司難以估價 要求具有運行良好的資本市場 實務操作困難時間價值的概念：它是貨幣或資金經過一段時間的投資和再投資所增加的價值時間價值假設前提：沒有風險和通貨膨脹社會平均資金利潤率5年后，100萬元：用到現(xiàn)值系數(shù)，終值系數(shù)，復利現(xiàn)值系數(shù)每年存入100萬元，5年后：用年金終值系數(shù)年金：是指一定時期內每期相等金額的收付款項年金按收款方式，可分為：后付年金（普通年金），先付年金（即付年金），延期年金和永續(xù)年金年金特點：連續(xù)性，等額性，同方向性判斷題：永續(xù)年金和后付年金有終值（錯）單項資產的風險與收益：1確定收益的概率分布 2計算預期收益率3計算標準差（標準差越大，風險越大）若題目中說明“當預期收益率不同時才有4” 4計算變異系數(shù)（變異系數(shù)越大，風險越大）用來衡量風險：標準差，變異系數(shù) 哪些為不可分散：經濟危機證券組合的風險分為：可分散風險和不可分散風險可分散風險：公司特有，非系統(tǒng)可分散風險：定義：股票風險中通過投資組合能夠被消除的部分可分散風險：取決于相關系數(shù)p，1≤p≤1，當p=1時，完全負相關；當p=1時，完全正相關?？煞稚L險：當股票收益完全負相關（p=1）時，所有的風險都能被分散掉；當股票收益完全正相關（p=1）時，則風險無法分散。股票按股東的權利和義務分為普通股和優(yōu)先股。股票按票面有無記名分為記名股票和無記名股票3股票按票面是否標明金額分類。股票按投資主體的不同，可分為國家股，法人股，個人股和外資股5股票按發(fā)行時間的先后分類。我國目前的股票還按發(fā)行對象和