融資租賃業(yè)務(wù)ppt(培訓(xùn)用)-文庫(kù)吧資料
2025-03-12 10:58本頁(yè)面
【正文】 式。 融資租賃主要產(chǎn)品介紹（ 3） —— 混合租賃（案例分析二） 混合租賃主要交易安排 租賃標(biāo)的物 新船，總造價(jià) 6億元 租賃方式 混合租賃 首付款 5%，作為首付租金由企業(yè)支付給交銀租賃 保證金 租賃本金的 5%，由承租人支付給出租人，正常履約期末退還承租人 建造期 23年。為此母公司將資產(chǎn)負(fù)債率的考核下放到旗下某航運(yùn)企業(yè)，該航運(yùn)企業(yè)必須將資產(chǎn)負(fù)債率控制在一定的水平。隨著“由江入海”戰(zhàn)略的快速推進(jìn)，該企業(yè)近幾年融資建造了大量大噸位的船舶，造成資產(chǎn)負(fù)債率上升較快。 資產(chǎn)余值 （ 15%） 5 4 3 混合租賃方案租金及余值圖示 原資產(chǎn)負(fù)債表 租賃 資產(chǎn)項(xiàng)目 購(gòu)置前 流動(dòng)資產(chǎn) 2 固定資產(chǎn) 7 無(wú)形、遞延資產(chǎn) 1 資產(chǎn)合計(jì) 10 負(fù)債項(xiàng)目 流動(dòng)負(fù)債 4 長(zhǎng)期負(fù)債 負(fù)債合計(jì) 所有者權(quán)益 負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì) 10 資產(chǎn)項(xiàng)目 購(gòu)置后 流動(dòng)資產(chǎn) 2 固定資產(chǎn) 8 無(wú)形、遞延資產(chǎn) 1 資產(chǎn)合計(jì) 11 負(fù)債項(xiàng)目 流動(dòng)負(fù)債 4 長(zhǎng)期負(fù)債 負(fù)債合計(jì) 所有者權(quán)益 負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì) 11 資產(chǎn)項(xiàng)目 購(gòu)置后 流動(dòng)資產(chǎn) 2 固定資產(chǎn) 7 無(wú)形、遞延資產(chǎn) 1 資產(chǎn)合計(jì) 10 負(fù)債項(xiàng)目 流動(dòng)負(fù)債 4 長(zhǎng)期負(fù)債 負(fù)債合計(jì) 所有者權(quán)益 負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì) 10 資產(chǎn)負(fù)債率： 67% 資產(chǎn)負(fù)債率： 70% 資產(chǎn)負(fù)債率： 67% 貸款 融資租賃主要產(chǎn)品介紹（ 3） —— 混合租賃（案例分析一） 比較 1：對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率影響 — 在不改變資產(chǎn)負(fù)債率的情況下獲得表外融資 融資租賃主要產(chǎn)品介紹（ 3） —— 混合租賃（案例分析一） ? 注：為使計(jì)算簡(jiǎn)便 ,當(dāng)年貸款利息及租金采用年內(nèi)各期租金直接累加方式計(jì)算 ,未采用復(fù)利計(jì) 年 折現(xiàn)系數(shù) 現(xiàn)金流 利息 折舊 （利息 +折舊）抵稅 抵稅金額現(xiàn) 值 0 1 5,400,000 5,400,000 7,916,667 3,329,167 3,158,602 2 5,400,000 5,400,000 7,916,667 3,329,167 2,996,776 3 105,400,000 5,400,000 7,916,667 3,329,167 2,843,241 合計(jì) 116,200,000 16,200,000 23,750,000 9,987,500 8,998,620 比較 2：承租人按混合租賃處理租金全額稅前列支對(duì)納稅的影響 同期限銀行貸款節(jié)省所得稅支出約 1187萬(wàn)元 。 融資租賃主要產(chǎn)品介紹（ 3） —— 混合租賃 融資租賃主要產(chǎn)品介紹（ 3） —— 混合租賃（案例分析一） 獨(dú)立于承租人和出租人、但在財(cái)務(wù)上有能力擔(dān)保的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值 租金總額 (85%) 2 1 最低租賃付款額 (90%) 是指在租賃期內(nèi)，承租人應(yīng)支付或可能被要求支付的款項(xiàng)(不包括或有租金和履約成本 )，加上由承租人或與其有關(guān)的第三方擔(dān)保的資產(chǎn)余值。 貸款方案：期限 3年 ,1億元 ,貸款利率 ％ ,按季付息 ,期末一次性還款。企業(yè)所得稅率為 25%。由于該企業(yè)正在上市 ,需要將資產(chǎn)負(fù)債率控制在 70％以下。 即在一筆交易中即出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)性租賃的滿足前述承租人的客觀要求 ,又出現(xiàn)融資租賃以符合出租人的簡(jiǎn)單融資租賃進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的要求。 ? 與直租情況相同，由于經(jīng)營(yíng)性租賃情況下租金可以全額進(jìn)入當(dāng)期費(fèi)用，相當(dāng)于為企業(yè)增加了應(yīng)稅資源，在租賃期小于折舊期的情況下同樣可以起到超額抵稅的作用。 采用經(jīng)營(yíng)性 租賃方式下的所得稅情況 采用銀行貸款方式下的所得稅情況 融資租賃主要產(chǎn)品介紹（ 2） —— 經(jīng)營(yíng)性租賃（案例分析一） 融資租賃主要產(chǎn)品介紹（ 2） —— 經(jīng)營(yíng)性租賃（案例分析一） 售后回租 對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率和納稅的影響 ? 假設(shè)上述情況不變 ,企業(yè)將 1億元固定資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)性售后回租（價(jià)格按賬面凈資產(chǎn)交易）補(bǔ)充流動(dòng)資金。 ? 租賃融資方案：租期 3年 ,融資 1億元 ,租賃利率 ％ ,每季末等額支付租金 ,租期結(jié)束時(shí)設(shè)備余值的現(xiàn)值為 1500萬(wàn)元（ 15%） ,到期后承租人可選擇(1)續(xù)租； (2)留購(gòu)； (3)退還出租人。擬選擇貸款或租賃方式融資 ,試比較貸款融資和租賃融資兩種方案對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率和納稅的影響?，F(xiàn)企業(yè)為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模 ,擬引進(jìn)一條生產(chǎn)線 ,總投資 1億元需通過(guò)融資解決。 融資租賃主要產(chǎn)品介紹（ 2） —— 經(jīng)營(yíng)性租賃（案例分析一） 直租 對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率和納稅的影響 ? 某公司總資產(chǎn) 3億元 ,總負(fù)債 2億元 ,資產(chǎn)負(fù)債率 67％。 濕租：在濕式租賃中，出租人不僅提供融資與融物，而且，還提供生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理，維修保養(yǎng)、培訓(xùn)人員等技術(shù)支持。租賃期滿后以名義貨價(jià)購(gòu)回此設(shè)備 (或其他固定資產(chǎn) )。 ? 租賃與集團(tuán)下銀行、基金、信托聯(lián)動(dòng)組合 多方位、多維度地推進(jìn)對(duì)客戶的組合服務(wù)，滿足客戶不同需求 目 錄 一、交銀租賃公司租賃業(yè)務(wù)主要投向 二、 融資租賃的基本特征 三、 融資租賃的主要功能和作用 四、 融資租賃主要產(chǎn)品介紹 五、 融資租賃產(chǎn)品 的 定價(jià)方式 融資租賃主要產(chǎn)品介紹 —— 主要產(chǎn)品 簡(jiǎn)單融資租賃（基于全額清償?shù)娜谫Y租賃） 經(jīng)營(yíng)性租賃（基于非全額清償?shù)娜谫Y租賃） 混合租賃 廠商（
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