模塊2對沖基金策略基礎(chǔ)-文庫吧資料
2025-03-08 14:59本頁面
【正文】 算法主要是判斷在某個時段的成交量的成交比例。缺點是不夠精確，尤其不能考慮資金量對市場的影響。然后根據(jù)設(shè)定的交易價格計算出在某一段時間內(nèi)的收益率、超額收益、夏普率等結(jié)果。 優(yōu)勢在于：強大的建模能力和全面的分析能力 31 MATLAB簡介 MATLAB金融工具箱主要有： Datafeed Toolbox：金融數(shù)據(jù)工具箱 Econometrics Toolbox：計量經(jīng)濟學(xué)工具箱 Financial Derivatives Toolbox：金融衍生品工具箱 FixedIne Toolbox：固定收益工具箱 Optimization Toolbox：優(yōu)化工具箱 Statistics Toolbox：統(tǒng)計工具箱 用戶可以利用 MATLAB進(jìn)行 （ 1）交易策略實現(xiàn)和回測、投資組合優(yōu)化和分析 （ 2）資產(chǎn)分配、金融時序分析、期權(quán)價格和敏感度分析、現(xiàn)金流分析 （ 3）風(fēng)險管理、預(yù)測和模擬、利率曲線擬合和期限結(jié)構(gòu)建模 （ 4） Monte Carlo模擬、基于 GARCH的波動性分析等。 ? 主要包括：封閉式基金套利、并購套利、定增套利、 ETF套利、LOF套利 ? 代表產(chǎn)品：定增系列產(chǎn)品 部門介紹大綱 另類套利 《 量化投資 策略與技術(shù) 》 策略建模語言 ? 目前比較流行的策略建模語言主要有： ? （ 1） MATLAB ? （ 2） R語言 MATLAB簡介 MATLAB的是美國 MathWorks公司出品的商業(yè)數(shù)學(xué)軟件， 用于算法開發(fā)、數(shù)據(jù)分析以及數(shù)值計算，主要包括 MATLAB和 Simulink兩大部分。 ? 根據(jù)各個算法交易中算法的主動程度不同，可以把不同算法交易分為被動型算法交易、主動型算法交易、綜合型算法交易三大類。 ? 利用期權(quán)的各種組合，有多種套利方法，包括股票 — 期權(quán)套利、轉(zhuǎn)換套利、跨式套利、寬跨式套利、蝶式套利和飛鷹式套利等。 ? 統(tǒng)計套利的主要內(nèi)容包括：股票配對交易、股指套利、融券套利和外匯套利。 ? 商品期貨套利主要有期現(xiàn)套利，跨期套利，跨市場套利和跨品種套利四種。 ? 股指期貨套利分為期現(xiàn)套利，跨期套利，跨市套利和跨品種套利，其中期現(xiàn)套利和跨期套利這兩種最主流的方式。 20 ? “窮人要搏命，富人要穩(wěn)定” ? 高凈值客戶不喜歡高風(fēng)險策略 ? 銀行理財： 20萬億；保險資金： ；基金： 3萬億；期貨：幾千億 ? 市場份額與風(fēng)險度負(fù)相關(guān)。 2. 全輸概率： A： 輸?shù)羧抠Y本的概率 = B： 輸?shù)羧抠Y本的概率 = * ... * = ^ 1000. B策略全輸?shù)母怕蔬h(yuǎn)小于 A策略 一個案例 3. 風(fēng)險評估 A: stdev(1000,0,0,0 ...0) = ； B： stdev（ 1， 1,1,1， 1, ... 1) = 1 可見， A策略的標(biāo)準(zhǔn)差遠(yuǎn)大于 A。那么，現(xiàn)在有兩種策略： A：投擲一次，賭注 1000； B：投擲 1000次，每次賭注 1； 你會選 A還是 B？ 因為我們知道硬幣是不均勻的，我們有2%的概率優(yōu)勢。 失業(yè)了也可以成為偉大的對沖基金經(jīng)理 8 ? 定義：量化投資就是以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，以策略模型為核心，以程序化交易為手段，以 追求絕對收益為目標(biāo) 的投資方法 ? 中醫(yī) VS西醫(yī)：傳統(tǒng)投資 VS量化投資） ? 優(yōu)點一：賭大概率事件（以組合對沖為主） ? 優(yōu)點二：克服人性弱點（以機器
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