cpa公司戰(zhàn)略與風險管理教材-文庫吧資料
2025-03-07 18:46本頁面
【正文】 遠期外匯交易固定出口收入： ? 美國某出口商向德國出口價值 100萬歐元的商品．預(yù)計 3個月后收到貨款。 ? 企業(yè)通過進行與現(xiàn)有敞口頭寸數(shù)量相等、方向相反的外匯交易，可以消除兩日內(nèi)匯率波動對企業(yè)的影響。 =，價格上漲，銷量下降為 195個單位。 銷售方面：原來售價 20247。 2023年，人民幣與美元之間的匯率為 1美元 =；該公司生產(chǎn)某種產(chǎn)品的單位成本為 ，其中生產(chǎn)成本為 、工資支付 ；產(chǎn)品單位售價 20元；銷售總量為 200萬單位，銷往國內(nèi)外各半。該方法對外幣報表中所有資產(chǎn)和負債項目均按照現(xiàn)行匯率進行折算。 時態(tài)法：如果真實資產(chǎn)以現(xiàn)行市場價格表示，則按現(xiàn)行匯率折算；如果以原始價格表示，則按歷史匯率折算。在這種方法下，流動性資產(chǎn)和負債將面臨折算風險，而非流動資產(chǎn)和負債則不會面臨外匯風險 。它是一種存量風險。但是，如果實際收到貨款時，歐元匯率下降到EURl=USDl. 1080，則美國出口商的美元收入將減少為 180 =199. 44萬美元，與歐元貶值前相比，減少了 ；如果美國出口商在收到貨款時歐元匯率上升為 EURl=，則其美元收入增加為 207萬美元，與歐元升值前相比增加了 元 。 例：一家美國公司以賒銷的方式向比利時出口價值 1 80萬歐元的貨物，貨款將在 60天后支付。 交易結(jié)算風險 ? 又稱商業(yè)性外匯風險，是指一般企業(yè)以外幣計價進行交易時，由于交易在結(jié)算時所適用的匯率沒有確定而面臨的風險。按照當日收盤時英鎊的賣出價，該瑞士銀行若賣出 20萬英鎊的多頭，應(yīng)收回 20 =45 .17萬瑞士法郎。 例如，某年 3月 2日，蘇黎世外匯市場上，英鎊對瑞士法郎的收盤匯率為 GBPl=~85。 外匯買賣風險 ? 又稱金融性外匯風險，是指本國貨幣與外幣在不同時點進行兌換時，由于不同時點上的匯率差異帶來損益的可能性。 三、種類 ? （一）交易風險 ? 交易風險是指在運用外幣進行計價收付的交易中，經(jīng)濟主體因外匯匯率變動而受損或受益的可能性。 ? 時間：一般來說，時間越長，外匯匯率波動的可能性和幅度越大，外匯風險也就越大；反之，外匯風險就越小。這時，經(jīng)濟主體不會面臨外匯風險，因為匯率對資產(chǎn)的影響可以被對負債的反方向影響抵消。多頭或空頭統(tǒng)稱為敞口頭寸。
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1