工程投資風(fēng)險(xiǎn)分析與管理-文庫(kù)吧資料
2025-02-26 14:51本頁(yè)面
【正文】 取值充滿一個(gè)區(qū)間，無(wú)法按一定次序一一列舉出來(lái)時(shí)，這種隨機(jī)變量稱連續(xù)隨機(jī)變量，其概率稱連續(xù)概率，常用的連續(xù)概率分布有正態(tài)分布、對(duì)數(shù)正態(tài)分布、泊松分布、三角分布、二項(xiàng)分布等。 變量通常的概率分布 常用的概率分布類型有離散概率分布和連續(xù)概率分布。 ? 確定變量概率分布的步驟： ? （ 1）在項(xiàng)目適用的范圍內(nèi)，確定項(xiàng)目可能出現(xiàn)的狀態(tài)。概率分布用來(lái)描述損失原因所致各種損失發(fā)生可能性的分布情況，是顯示各種風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生概率的函數(shù)。由于不可能獲得足夠時(shí)間與資金對(duì)某一事件發(fā)生的可能性作大量的試驗(yàn)，又因事件是將來(lái)發(fā)生的，也不可能做出準(zhǔn)確的分析，很難計(jì)算出該事件發(fā)生的客觀概率，但決策又需要對(duì)事件發(fā)生的概率做出估計(jì)，因此項(xiàng)目前期的風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)最常用的方法是由專家或決策者對(duì)事件出現(xiàn)的可能性做出主觀估計(jì)。 ? 客觀概率 (估計(jì) )是根據(jù)大量的試驗(yàn)數(shù)據(jù)，用統(tǒng)計(jì)的方法計(jì)算某一風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的可能性，它是不以人的主觀意志為轉(zhuǎn)移的客觀存在的概率，客觀概率計(jì)算需要足夠多的試驗(yàn)數(shù)據(jù)作支持。 風(fēng)險(xiǎn)概率估計(jì) ? 主觀概率 (估計(jì) )是指人們對(duì)某一風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生可能性的主觀判斷，用介于 0到 1的數(shù)據(jù)來(lái)描述。 ? （ 2）專家調(diào)查表。 ? 風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別就是要確定對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)有決定性影響的關(guān)鍵變量。 ? ? 在進(jìn)行概率分析時(shí)，通常選擇那些能反映項(xiàng)目可行性的關(guān)鍵評(píng)價(jià)指標(biāo)。定量的風(fēng)險(xiǎn)分析主要是概率分析方法，主要包括概率樹(shù)分析和蒙特卡洛模擬法。 ? 投資風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果可以為投資決策、選擇采購(gòu)方式、確定工程不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)及高層決策制定應(yīng)對(duì)措施提供技術(shù)支持； ? 投資風(fēng)險(xiǎn)分析還可以確定財(cái)務(wù)現(xiàn)金流的投資風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行概率分析，最終得出項(xiàng)目投資期每年的投資流概率分布，作為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析過(guò)程的一個(gè)隨機(jī)流。 ? 項(xiàng)目投資是項(xiàng)目目標(biāo)之一，其風(fēng)險(xiǎn)分析與風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)成為一個(gè)重要的研究領(lǐng)域并在不斷地應(yīng)用于工程實(shí)踐中。 ?避免 (avoidance) ?預(yù)防 (loss prevention) ?抑減 (loss reduction) ?危險(xiǎn)因素控制 (hazard control) ?契約轉(zhuǎn)嫁 (contractual transfer) 保險(xiǎn)型契約轉(zhuǎn)嫁 非保險(xiǎn)型契約轉(zhuǎn)嫁 /風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)? Risk Financing Risk control Risk Assessment ?契約轉(zhuǎn)嫁 (transfer) ?自留 (retention) 工程風(fēng)險(xiǎn)的管理邏輯 （ 1） 風(fēng)險(xiǎn)避免 ? 避免發(fā)生的可能性 – 確保採(cǎi)用高品質(zhì)機(jī)電設(shè)備，全國(guó)性建置前，應(yīng)先建置一套並通過(guò)系統(tǒng)功能查核驗(yàn)證承諾建置異地備援系統(tǒng) – 業(yè)主避免不良之廠商承攬工程、主動(dòng)邀請(qǐng)績(jī)優(yōu)廠商 – 廠商避免承攬不熟悉之工程、避免投標(biāo)契約草率之工程單位 （ 2） 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防 ? 風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前的管理策略 – 防災(zāi)計(jì)畫、資產(chǎn)設(shè)備維護(hù)計(jì)畫、安全維護(hù)計(jì)畫 – 獨(dú)立機(jī)構(gòu)之查驗(yàn)及監(jiān)督 – 主辦機(jī)關(guān)財(cái)務(wù)監(jiān)督權(quán) – 抗?fàn)庮A(yù)防，配套之既有人力吸收處置計(jì)畫及睦鄰措施 – 工地增加安全措施，預(yù)防墜落、感電等災(zāi)害 – 使用較安全之開(kāi)挖工法，預(yù)防土方崩塌 （ 3） 風(fēng)險(xiǎn)抑減 ? 風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生後的緩和策略 – 緊急應(yīng)變作業(yè)程序 – 法令變更發(fā)生雙方協(xié)商補(bǔ)救方案，協(xié)商不成移送協(xié)調(diào)委員會(huì)處理 – 委辦服務(wù)費(fèi)調(diào)整機(jī)制 – 以分區(qū)開(kāi)挖取代大面積開(kāi)挖，縮小可能發(fā)生災(zāi)害之範(fàn)圍及嚴(yán)重性 – 與多家供應(yīng)商訂約，減少供料嚴(yán)重不足之可能性 （ 4） 危險(xiǎn)因素控制 ? 減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生因子，降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生 – 廠商提出融資協(xié)議書之期限、資金到位之期限政府承諾制訂電子收費(fèi)的配套違規(guī)處罰法令 – 限定最少出工人數(shù)，減少工程逾期之可能性 – 要求設(shè)置圍籬、護(hù)欄，以防閒雜人員 （ 5） 契約轉(zhuǎn)嫁 ? 保險(xiǎn)型契約轉(zhuǎn)嫁 ? 非保險(xiǎn)型契約轉(zhuǎn)嫁 /風(fēng)險(xiǎn)分配 – 參照國(guó)內(nèi)立法及國(guó)際慣例，最合適的 風(fēng)險(xiǎn)分配原則 為： 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由能以最低成本、最佳方式進(jìn)行計(jì)畫管理之一方承擔(dān) (Risk should be allocated to the party best able to manage it at the lowest cost) 保險(xiǎn)型契約轉(zhuǎn)嫁 ? 工程保險(xiǎn) – 營(yíng)造綜合保險(xiǎn) – 安裝綜合保險(xiǎn) – 營(yíng)建機(jī)具綜合保險(xiǎn) – 雇主意外責(zé)任保險(xiǎn) – 建築師工程師專業(yè)責(zé)任保險(xiǎn) 非保險(xiǎn)型契約轉(zhuǎn)嫁 ? 以工程契約 ? 條文規(guī)定 業(yè)主 設(shè)計(jì)單位 保證單位 總承包商 保險(xiǎn)公司 分包商 箭頭表示風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移之方向 非保險(xiǎn)型契約轉(zhuǎn)嫁 風(fēng)險(xiǎn)分配 ? 將風(fēng)險(xiǎn)分配給工程專案團(tuán)隊(duì)的成員 – 業(yè)主、顧問(wèn)公司、承包商、分包商、材料供應(yīng)商各別應(yīng)承擔(dān)之風(fēng)險(xiǎn) – 業(yè)主一昧將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給承包商並不妥當(dāng) – 契約不公平之風(fēng)險(xiǎn)分配將導(dǎo)致雙輸?shù)木置? ? 高風(fēng)險(xiǎn)－高投標(biāo)價(jià)格 ? 衍生工程爭(zhēng)議－調(diào)解、仲裁、訴訟－＞最大的風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)分配應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)置於有能力承擔(dān)之一方 非保險(xiǎn)型契約轉(zhuǎn)嫁 風(fēng)險(xiǎn)分配 ? 免責(zé)條款 – 將風(fēng)險(xiǎn)分配給特定的一方 – 例：鑽探資料、標(biāo)單數(shù)量?jī)H供參考 ? 此條款之法律效果為何？ – 例：承包商須依按法令之規(guī)定施工，否則須負(fù)責(zé)其後果。 Jin X H和 Doloi H［ 18］從交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)和企業(yè)基于資源的管理能力的角度，建立了一個(gè) 多層次的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制， 其中，外部環(huán)境不確定性、雙方的合作歷史和雙方的風(fēng)險(xiǎn)管理能力影響著合作雙方的行為不確定性，而所有因素又共同影響著雙方的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)策略； Yan L［ 19］等人在分析代建制項(xiàng)目的合同關(guān)系和所有權(quán)結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，建立了代建制項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，認(rèn)為政府和代建公司之間的風(fēng)險(xiǎn)分配應(yīng)該達(dá)到權(quán)利、義務(wù)和利益的統(tǒng)一；劉新平［ 20］在識(shí)別出三條風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，提出了一個(gè)包括 風(fēng)險(xiǎn)的初步分配階段、風(fēng)險(xiǎn)的全面分配階段和風(fēng)險(xiǎn)的跟蹤和再分配階段的風(fēng)險(xiǎn)分配框架 ； ? 柯永建［ 21］在對(duì)我國(guó) PPP項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)偏分析的基礎(chǔ)上，構(gòu)造了 PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)公平分擔(dān)機(jī)制，該風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制包括 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和合同組織建議，以及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的調(diào)整機(jī)制 ；張水波［ 22］等人認(rèn)為項(xiàng)目參與者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理有重要作用，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)并不存在絕對(duì)的原則，而應(yīng)該在基本原則的基礎(chǔ)上， 綜合考慮雙方對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和項(xiàng)目的具體條件 。
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