商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)經(jīng)營-文庫吧資料
2025-02-20 15:20本頁面
【正文】 含義o 利率互換（又稱利率掉期）是指 交易雙方將同種貨幣不同利率形式的資產(chǎn)或者債務(wù)相互交換。例如：兩家銀行就未來 3個月（確切期限為 91天）期限的歐洲美元存款利率達(dá)成協(xié)定（ 9％），規(guī)模為 100萬美元，合同開始日（清算日）為 3個月后，參照利率為市場利率：o 目前 清算日 3個月期 FRAso 1月 1日 4月 1日 6月 30日4月 1日， FRAs開始時，如果市場利率為 ％，買方向賣方收取現(xiàn)金，數(shù)額為在 FRAs結(jié)束時，銀行的凈借款成本為：這就等同于銀行的凈借款成本是按照鎖定利率%借取的 100萬美元資金：遠(yuǎn)期利率協(xié)議的優(yōu)勢在于鎖定利率、規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的同時，客戶可以根據(jù)自己需要的期限和利率種類來簽訂各種非標(biāo)準(zhǔn)合同。其目的是固定遠(yuǎn)期利率達(dá)到固定遠(yuǎn)期外匯利率。同時買入賣出一系列遠(yuǎn)期利率合同的組合，一個合同的到期日就是另一個合同的起息日，目的是套期保值。它是一種雙方以減少可能增加的收益為代價，通過預(yù)先固定遠(yuǎn)期利率來防范未來利率波動導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定負(fù)債成本或資產(chǎn)保值的一種金融工具。買賣雙方商定將來一定時間的協(xié)定利率，并規(guī)定以何種利率為參照利率，在將來清算時，按規(guī)定的期限和本金，由一方支付協(xié)議利率與參照利率利息差額和貼現(xiàn)金額。o 遠(yuǎn)期合約可以幫助銀行提高收益，不管是出于自身風(fēng)險(xiǎn)管理的目的還是為客戶保值，遠(yuǎn)期合約到期支付的是結(jié)算金，不涉及本金的交付，不影響商業(yè)銀行原有的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模，在成本相對減少或收益相對增加而資產(chǎn)規(guī)模不變的情況下，意味著銀行的收益上升。o 遠(yuǎn)期外匯合約 —— 是指交易雙方約定在將來某一時間按約定的遠(yuǎn)期匯率買賣一定金額的某種外匯的合約。o 其特點(diǎn)是：雖然實(shí)物交割在未來進(jìn)行，但交割價格已在合約簽訂時確定。第四節(jié) 交易類業(yè)務(wù)o 遠(yuǎn)期合約o 互換業(yè)務(wù)o 金融期貨o 期權(quán)交易類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的需要，利用各種金融工具（主要是衍生工具）進(jìn)行的資金交易活動。（三）回購協(xié)議的風(fēng)險(xiǎn)o 信用風(fēng)險(xiǎn) —— 如果到約定期限后交易商無力購回政府債券等證券，客戶只有保留這些抵押品。（二）回購協(xié)議的交易方式與交易機(jī)構(gòu)o 交易方式有兩種：一是證券的賣出與購回采用相同的價格，協(xié)議到期時以約定的收益率在本金外再支付費(fèi)用；另一種是購回證券時的價格高于賣出時的價格，其差額就是即時資金提供者的合理收益率。o 回購業(yè)務(wù)大多在銀行同業(yè)之間進(jìn)行。 ）o 回購協(xié)議中的金融資產(chǎn)（對象）主要是信用度高的債券?；刭弲f(xié)議相對于即時資金供給者的角度，又稱為 “逆回購協(xié)議 ”。判斷：票據(jù)發(fā)行便利本質(zhì)上也是一種貸款承諾。（三）票據(jù)發(fā)行便利主體的構(gòu)成1. 借款人2. 發(fā)行銀行3. 包銷銀行4. 投資者資信度比較高的企業(yè)銀團(tuán)貸款中的牽頭行，后來出現(xiàn)銀行投標(biāo)小組即票據(jù)持有者，只承擔(dān)期限風(fēng)險(xiǎn)按照協(xié)議規(guī)定，提供期限轉(zhuǎn)變便利，包銷未出售的票據(jù)。l 就是沒有 “包銷不能售出的票據(jù) ”承諾的票據(jù)發(fā)行便利。它集短期預(yù)支條款、擺動信貸、銀行承兌匯票等提款方式于一身，使借款人無論在選擇提取資金的期限上，還是在選擇提取何種貨幣方面，都獲得了更大的靈活性。l 它是指包銷人在協(xié)議有效期內(nèi)，隨時可以將其包銷承諾的所有權(quán)利和義務(wù)轉(zhuǎn)讓給另一家機(jī)構(gòu)。如果借款人的某期短期票據(jù)推銷不出去，承包銀行就有責(zé)任自行提供給借款人所缺資金。l 它是最早形式的票據(jù)發(fā)行便利。o 票據(jù)發(fā)行便利是國際金融市場金融證券化的結(jié)果。 借款人 根據(jù)事先與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)簽訂的一系列協(xié)議，可以在一個中期內(nèi)，以自己的名義周轉(zhuǎn)性發(fā)行短期融資票據(jù)，從以較低的成本，取得中長期的資金。習(xí)慣上是未使用的承諾金額。o 銀行為何要收取承諾傭金？ —— 銀行為貸款承諾必須保留一定的高流動性資產(chǎn)，就會使銀行失去盈利機(jī)會，需要借款人提供一定的費(fèi)用作為補(bǔ)償。 可轉(zhuǎn)換的備用承諾遞減的備用承諾直接的備用承諾備用承諾可轉(zhuǎn)換的循環(huán)承諾遞減的循環(huán)承諾直接的循環(huán)承諾循環(huán)承諾① 借款人向銀行提出貸款承諾申請② 需要承諾的借款人和有承諾意向的銀行就貸款承諾的細(xì)節(jié)進(jìn)行協(xié)商，并在此基礎(chǔ)上簽訂貸款承諾合同③ 借款人按期繳納傭金和利息，并按合同規(guī)定的償還計(jì)劃歸還本金對借款人而言o 首先，貸款承諾為其提供了較大的靈活性；o 其次，貸款承諾保證上了借款人在需要時一定有資金來源，提高了其資信度，降低了融資成本。 ② 備用承諾 —— 借款人可多次使用銀行所承諾之貸款金額，并且剩余承諾在承諾期內(nèi)仍然有效。銀行將在有效承諾期內(nèi)，按照雙方約定的金額、利率，隨時準(zhǔn)備應(yīng)客戶的要求向其提供信貸服務(wù)，并收取一定的承諾傭金。不同經(jīng)濟(jì)活動的需求推動了品種的不斷創(chuàng)新；5. 國際通行的保函是獨(dú)立性擔(dān)保，即銀行保函是依據(jù)商務(wù)合同開出的，但又不依附于商務(wù)合同，是具有獨(dú)立法律效力的文件。它是銀行信用保證文件的一種，不占用銀行資金，一旦開出，就成為銀行的或有負(fù)債。o 出售銀行根據(jù)參與合同，定期將借款人的利息支付和本金償付轉(zhuǎn)給購買者，直到該貸款到期。o 有意購買貸款的銀行或機(jī)構(gòu)與出售銀行接洽，出售銀行向購買者提供借款人必要的資信及財(cái)務(wù)資料，以便于購買者判斷和選擇。（三）貸款銷售的程序（以參與為例）o 銀行根據(jù)借款人的資信及經(jīng)營情況確定信貸額度，并在此額度范圍內(nèi)提供信貸。3. 參與 —— 是指不涉及貸款合同中法定權(quán)利的正式轉(zhuǎn)移，但在出售銀行與購買者之間創(chuàng)造出一個無追索權(quán)的協(xié)議，購買者通過支付一定金額，取得獲取相應(yīng)貸款本金產(chǎn)生收益的權(quán)利。（二）貸款銷售的類型1. 更改 —— 徹底出售，買方與借款人重新簽訂合同，出售銀行與借款人、購買銀行不再有聯(lián)系。o 對借款人來說：提高了融資的便利性，貸款銷售的存在使得銀行更易于滿足借款人的要求，而且利率可能降低。3. 匯票到期收取票款。對符合規(guī)定和承兌條件的，與出票人簽訂承兌協(xié)議。（三）銀行承兌匯票的操作程序1. 承兌申請人向貸款銀行申請承兌，并提交商品購銷合同、增值稅發(fā)票和貨運(yùn)單據(jù)等相關(guān)資料。（二）辦理銀行承兌業(yè)務(wù)的條件o 出票人：必須是在銀行開立存款賬戶的法人及其他，與付款人具有真實(shí)的委托付款關(guān)系，具有支付匯票金額的可靠資金來源。是銀行信用與商業(yè)信用的結(jié)合，它實(shí)質(zhì)上信用對外信用擔(dān)保的一種形式。開立信用證既不占用自有資金，還可以得到開證手續(xù)費(fèi)。o 對出口商來說，最大的好處即是出口收款有較大的保障。（只管單證，即以單證不以貨物作為付款
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