商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)-閱讀頁(yè)
2025-02-26 15:20本頁(yè)面
【正文】 條件不同，貸款條件如下：固定利率 浮 動(dòng) 利率甲公司 % 6個(gè)月 LIBOR+%乙公司 % 6個(gè)月 LIBOR+%借款成本差 額 % % %練習(xí)題：假定甲和乙公司都想借入 5年期 1000萬(wàn)美元的款項(xiàng)，乙公司想以固定利率借款，而甲公司想以浮動(dòng)利率借款。② 資信等級(jí)較低的銀行可以通過(guò)利率互換，將借到的浮動(dòng)利率借款交換成固定利率借款，克服了因資信等級(jí)較低發(fā)行中長(zhǎng)期固定利率債券的困難。 （ 1）含義：o 是指為降低借款成本或避免遠(yuǎn)期匯率風(fēng)險(xiǎn)，將一種貨幣債務(wù)轉(zhuǎn)換成另一種貨幣債務(wù)的交易。 (1）確定和交換本金 (2）利息的互換 (3）本金的再次互換A、 B公司分別可以發(fā)行美元和瑞士法郎面值的 7年期債券，A公司在美元和瑞士法郎市場(chǎng)的年利息成本均比 B公司低，具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，這有可能是因?yàn)?A公司擁有更高的信用等級(jí)。如果 A公司需要瑞郎而 B公司需要美元，則雙方都可以通過(guò)一次貨幣互換交易降低自身的融資成本A Bt0期的美元t0期的瑞郎%（美元）5. 5%（瑞郎）t7期的瑞郎t7期的美元以 10%利率借入美元以 6%利率借入瑞郎因此， A公司使用瑞郎的成本：%10%+%=% B公司使用美元的成本：%6%+%=%則雙方都可以通過(guò)一次貨幣互換交易降低自身的融資成本 ％。o 金融期貨是在遠(yuǎn)期合約的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。是指在集中性的交易市場(chǎng)上以公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式進(jìn)行的外匯期貨合約的交易。是指交易雙方在集中性的市場(chǎng)上以公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式所進(jìn)行的利率期貨合約的交易。是指以股票市場(chǎng)的價(jià)格作為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的交易。期權(quán)交易的買(mǎi)方有權(quán)在期權(quán)到期日或之前按既定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量標(biāo)的的資產(chǎn)。是指買(mǎi)賣(mài)雙方以某種與股票有關(guān)的具體的基礎(chǔ)資產(chǎn)為標(biāo)的物所達(dá)成的期權(quán)協(xié)議。是指買(mǎi)賣(mài)雙方以與借貸票據(jù)有關(guān)的具體的基礎(chǔ)資產(chǎn)為標(biāo)的物所達(dá)成的期權(quán)協(xié)議。是指買(mǎi)賣(mài)雙方以與外匯貨幣有關(guān)具體基礎(chǔ)資產(chǎn)為標(biāo)的物所達(dá)成的期權(quán)協(xié)議。是指買(mǎi)賣(mài)雙方以與黃金及其他商品有關(guān)的具體基礎(chǔ)資產(chǎn)為標(biāo)的物所達(dá)成的期權(quán)協(xié)議。o 第一個(gè)層次是場(chǎng)外期權(quán)交易。由于場(chǎng)外交易市場(chǎng)具有保密性好、交易成本低、可以根據(jù)客戶(hù)的特別需要制定期權(quán)等特點(diǎn)，其交易規(guī)模已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了交易所中的期權(quán)交易量。在這種交易中，商業(yè)銀行通常以獲得交易席位的方式來(lái)成為交易所的做市者。o 第三個(gè)層次上是隱含型期權(quán)交易。這些由期權(quán)與其他金融工具相融合而創(chuàng)新的金融產(chǎn)品，大大拓寬了商業(yè)銀行的期權(quán)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域。2. 期權(quán)使商業(yè)銀行獲得了有力的財(cái)務(wù)杠桿。第三節(jié) 表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理 一、表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)l 某些表外業(yè)務(wù)作為銀行對(duì)客戶(hù)的一項(xiàng)或有資產(chǎn)，一旦客戶(hù)違約，將使該類(lèi)資產(chǎn)無(wú)法收回，這就是商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中所遭遇的信用風(fēng)險(xiǎn)。l 商業(yè)銀行在從事某些表外業(yè)務(wù)時(shí)，由于利率和匯率等市場(chǎng)因素發(fā)生變動(dòng)而遭受損失的可能性。會(huì)給銀行帶來(lái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的表外業(yè)務(wù)工具主要包括期權(quán)、期貨、遠(yuǎn)期利率協(xié)議和互換等。o 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)會(huì)引發(fā)三個(gè)派生風(fēng)險(xiǎn)：一是轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，；二是部門(mén)風(fēng)險(xiǎn)；三是主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。這種情況發(fā)生的不確定性，就是由商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)所引起的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。（籌資風(fēng)險(xiǎn)）o 是指銀行因自有資金或閑置資金不足，又沒(méi)有其他資金來(lái)源，在到期日不能履約償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。l 是指從事表外業(yè)務(wù)后，到交割期不能即時(shí)履約而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。o 由于銀行內(nèi)部控制不力，對(duì)操作人員的授權(quán)管理失誤，或者是業(yè)務(wù)人員多余失誤以及內(nèi)部工作人咒利用計(jì)算機(jī)犯罪作案等給銀行帶來(lái)的損失。o 是指表外業(yè)務(wù)給銀行會(huì)計(jì)帶來(lái)諸多困難，而無(wú)法真實(shí)地反映銀行財(cái)務(wù)狀況，使銀行管理層和客戶(hù)不能及時(shí)得到準(zhǔn)確的信息，從而作出不適當(dāng)?shù)耐顿Y決策所遭到的損失。o 規(guī)定表外業(yè)務(wù)各項(xiàng)目應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表的正面合計(jì)金額的下端用附注形式反映出來(lái)。謝 謝一月 2116:17:5116:1716:17一月 21一月 2116:17 16:1716:17:51一月 21一月2116:17:512023/1/27 16:17:51? 靜夜四無(wú) 鄰 ，荒居舊 業(yè)貧 。 16:17:5116:17:5116:171/27/2023 4:17:51 PM? 1以我獨(dú)沈久，愧君相 見(jiàn)頻 。 16:17:5116:17:5116:17Wednesday, January 27, 2023? 1乍 見(jiàn) 翻疑夢(mèng)，相悲各 問(wèn) 年。 27 一月 20234:17:51 下午 16:17:51一月 21? 1比不了得就不比，得不到的就不要。 一月 214:17 下午 一月 2116:17January 27, 2023? 1行 動(dòng) 出成果，工作出 財(cái) 富。 4:17:51 下午 4:17 下午 16:17:51一月 21? 沒(méi)有失 敗 ，只有 暫時(shí) 停止成功！。 16:17:5116:17:5116:171/27/2023 4:17:51 PM? 1成功就是日復(fù)一日那一點(diǎn)點(diǎn)小小努力的 積 累。 16:17:5116:17:5116:17Wednesday, January 27, 2023? 1不知香 積 寺，數(shù)里入云峰。 27 一月 20234:17:51 下午 16:17:51一月 21? 1楚塞三湘接， 荊門(mén) 九派通。 一月 214:17 下午 一月 2116:17January 27, 2023? 1少年十五二十 時(shí) ，步行 奪 得胡 馬騎 。 4:17:51 下午 4:17 下午 16:17:51一月 21? 楊 柳散和 風(fēng) ，青山澹吾 慮 。 16:17:5116:17:5116:171/27/2023 4:17:51 PM? 1越是沒(méi)有本 領(lǐng) 的就越加自命不凡。 16:17:5216:17:5216:17Wednesday, January 27, 2023? 1知人者智，自知者明。 一月 21一月 2116:17:5216:17:52January 27, 2023? 1意志 堅(jiān) 強(qiáng) 的人能把世界放在手中像泥 塊 一 樣 任意揉捏。 一月 214:17 下午 一月 2116:17January 27, 2023? 1 業(yè) 余生活要有意 義 ，不要越 軌 。 4:17:52 下午 4:17 下午 16:17:52一月 21MOMODA POWERPOINTLorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. Fusce id urna blandit, eleifend nulla ac, fringilla purus. Nulla iaculis tempor felis ut cursus. 感謝您的下載觀看專(zhuān) 家告 訴
數(shù)學(xué)相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1