【正文】 （二）信用分析的技術(shù)方法（ 21） ? 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷售凈額 /固定資產(chǎn)凈值 ? 該比率越高，固定資產(chǎn)利用率也越高 ? 存貨周轉(zhuǎn)率 =銷售凈成本 /平均存貨額 ? 反映企業(yè)在一定時期內(nèi)存貨周轉(zhuǎn)或變現(xiàn)的速度。分析三個指標(biāo)： ? 流動比率 = 流動資產(chǎn) / 流動負債 ? 流動資產(chǎn)：現(xiàn)金、有價證券、應(yīng)收帳款、存貨 ? 流動負債：應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、短期借款、應(yīng)交稅金、應(yīng)計費用等 ? 意義：表明企業(yè)短期債務(wù)可由預(yù)期的該項債務(wù)到期前變?yōu)楝F(xiàn)金的資產(chǎn)來償還的能力 （二）信用分析的技術(shù)方法（ 12） ? 也稱為“二與一比率”，即企業(yè)流動資產(chǎn)應(yīng)兩倍于其流動負債 ? 說明：該比率過高也可能是因為存貨積壓或產(chǎn)品滯銷引起的 （二）信用分析的技術(shù)方法（ 13） ? 速動比率 = 速動資產(chǎn) / 流動負債 ? 速動資產(chǎn) = 流動資產(chǎn) － 存貨 ? 考察企業(yè)資產(chǎn)迅速變現(xiàn)能力的指標(biāo)，該比率通常應(yīng)保持在 1以上，即每一單位流動負債至少需要有一個單位的能迅速變現(xiàn)的資產(chǎn)作保證 ? 說明：較高的速動比率若是因為應(yīng)收賬款的拖欠過多，或長期債券的發(fā)行所致，則不利于償還銀行債務(wù) （二）信用分析的技術(shù)方法（ 14） ? 現(xiàn)金比率 =（現(xiàn)金 +等值現(xiàn)金） /流動資產(chǎn) ? 該比率越高，說明企業(yè)即期償債能力越強 ? 一般為 5% （二）信用分析的技術(shù)方法（ 15） （ 2）盈利能力比率 ? 銷售利潤率 =（銷售額－稅額－銷售成本 /銷售總額 ? 反映企業(yè)每一單位的銷售額可帶來的利潤收入 ? 資產(chǎn)收益率 =凈收益 /資產(chǎn)總額 ? 反映企業(yè)每一單位的資產(chǎn)盈利能力的指標(biāo) （二）信用分析的技術(shù)方法（ 16） ? 普通股收益率 =（稅利后凈收益－優(yōu)先股股息） /普通股權(quán)益額 ? 反映企業(yè)實際盈利能力的指標(biāo) ? 股票市盈率 = 每股市價 /每股盈利 ? 反映投資者對該權(quán)益股票的偏好和對權(quán)益前景的信心 （二）信用分析的技術(shù)方法（ 17） ? （ 3）結(jié)構(gòu)比率 ——財務(wù)杠桿比率或負債比率，衡量企業(yè)用舉債辦法籌措資金的程度，反映債務(wù)人的償債能力 ? 主要分析以下幾個指標(biāo)： ? 負債比率 =負債總額 /資產(chǎn)總額，反映企業(yè)負債程度 ? 利用負債給企業(yè)帶來財務(wù)杠桿效應(yīng)的前提條件： ? 當(dāng)稅前資金利潤率高于負債的資金成本即利息率時，負債才能給企業(yè)帶來額外收益 （二）信用分析的技術(shù)方法（ 18） ? 負債凈值比率 =負債總額 /資本凈值，反映企業(yè)資本承擔(dān)債務(wù)的能力 ? 該比率越高，表明與企業(yè)資本凈值相對應(yīng)的負債越多，企業(yè)的償債壓力越重 ? 流動負債率 =流動負債 /全部負債，反映企業(yè)短期負債在全部負債中的比重 ? 該比率越高，說明企業(yè)短期負債的償債壓力較大，需要有較多的流動資產(chǎn)作還款保證 （二）信用分析的技術(shù)方法（ 19） ? 流動資產(chǎn)率 =流動資產(chǎn) /總資產(chǎn)（總負債） ? 主要反映企業(yè)用流動資產(chǎn)償還債務(wù)的能力 ? 股東權(quán)益比率 =股東權(quán)益 /總資產(chǎn) ? 反映股東對資產(chǎn)的占有率。商業(yè)銀行有義務(wù)滿足企業(yè)在最高限額內(nèi)的貸款需求，企業(yè)需支付承諾費 ? 循環(huán)貸款既滿足企業(yè)季節(jié)性資金需要，也滿足企業(yè)長期運營資本的需要，期限一般為 3—5 年 （一）貸款種類（ 17） ? （ 4）營運資本：企業(yè)流動資金貸款 ? （ 5）項目貸款，一般用于風(fēng)險大、成本高的建設(shè)項目 ? 銀行可能承擔(dān)的風(fēng)險：信用風(fēng)險、建設(shè)期延長的風(fēng)險、利率風(fēng)險、政治風(fēng)險等 ? 防范措施：一般要求對貸款進行擔(dān)保 （一）貸款種類（ 18） ? 我國工商企業(yè)貸款的主要內(nèi)容： ? （ 1）周轉(zhuǎn)貸款：銀行對工商企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中超過銀行規(guī)定的自有流動資金比例以上的正常和合理的流動資金需要所發(fā)放的貸款 ? 對貸款額度實行信貸計劃管理 ? （ 2）臨時性貸款：銀行對工商企業(yè)由于季節(jié)性和臨時性原因，使企業(yè)資金占用超過銀行發(fā)放的周轉(zhuǎn)貸款而引起的臨時性資金需要所發(fā)放的貸款 （一）貸款種類（ 19） ? 按貸款用途分類的意義： ? 一是有利于銀行根據(jù)資金的不同使用性質(zhì)安排貸款順序 ? 二是有利于銀行監(jiān)控貸款的部門分布結(jié)構(gòu) （一）貸款種類（ 20） ? 按貸款質(zhì)量或風(fēng)險程度分類 ——正常貸款、關(guān)注貸款、次級貸款、可疑貸款和損失貸款（看書） ? 五級分類法的核心是貸款歸還的可能性，意義在于： ? 有利于加強貸款的風(fēng)險管理，提高貸款的質(zhì)量 ? 有利于金融監(jiān)管當(dāng)局對銀行進行有效的監(jiān)管 （一）貸款種類（ 21） ? 我國在 1998年以前，按貸款流動性管理目標(biāo)的分類法： ? 正常貸款、逾期貸款、呆滯貸款、呆帳貸款 ? 分類的依據(jù)：流動性管理目標(biāo) （二）貸款組合（ 1） ? 貸款規(guī)模及其比率控制 貸款規(guī)模指在一個計劃年度內(nèi)信貸資產(chǎn)量的多少 ? 影響貸款規(guī)模的因素： ? 負債資金的來源及其穩(wěn)定性狀況 ? 中央銀行規(guī)定的法定存款準(zhǔn)備金率的高低 ? 資本金狀況 ? 銀行自身流動性準(zhǔn)備率 ? 經(jīng)營環(huán)境狀況 ? 貸款需求情況和銀行經(jīng)營管理水平等 （二）貸款組合（ 2） ? 評判銀行貸款規(guī)模是否適度和結(jié)構(gòu)是否合理的常用指標(biāo)： ? （ 1）貸款 / 存款比率，反映銀行資金運用于貸款的比重以及貸款能力的大小 ? 我國商業(yè)銀行法規(guī)定這一比率不能超過 75% （二）貸款組合（ 3） ? （ 2）貸款 / 資本比率，反映銀行資本盈利能力和銀行對貸款損失的承受能力 ? 該比率越高，說明銀行在收回貸款本息的前提下的盈利能力越高，承受呆帳損失的能力越強；反之，資本盈利能力和損失承受能力越低 ? （ 3）貸款 / 資產(chǎn)比率，反映貸款在銀行總資產(chǎn)中所占的比重，一般為 50%—70%之間 ? 該比率隨銀行規(guī)模的擴大而增加 （二）貸款組合（ 4） ? （ 4）單個企業(yè)貸款比率，指銀行給一家客戶或最大的 10家客戶的貸款占銀行資本金的比率，反映銀行貸款的集中程度和風(fēng)險狀況 ? 為降低貸款集中度的風(fēng)險，許多國家規(guī)定： ? 單一借款者貸款的上限是銀行自有資本（股本、盈利、長期債券）的 15%左右 ? 最大 10家客戶的貸款余額不得超過銀行資本金的 50% （二）貸款組合（ 5） ? （ 5）中、長期貸款比率，指銀行發(fā)放 1年期以上的中、長期貸款余額與 1年期以上的各項存款余額的比率 ? 反映銀行貸款總體的流動性狀況，這一比率越高，流動性越差，反之，流動性越強 ? 我國中央銀行規(guī)定這一比率必須低于 120% （二）貸款組合（ 6） ? 貸款結(jié)構(gòu)及貸款地區(qū) ? 貸款結(jié)構(gòu)指貸款的種類及其構(gòu)成。銀行可從確定的存貨銷售中得到補償，存貨的銷售所得要交銀行，用以減少未償還貸款的余額 ? 銀行可以得到較多的保證 ? 三是倉庫收據(jù)貸款。商業(yè)銀行的信貸業(yè)務(wù)管理 ? 一、貸款的種類和貸款組合 ? 二、貸款的信用風(fēng)險管理 ? 三、貸款定價 ? 四、重要貸款類別的管理 一、貸款種類和貸款組合 ? （一）貸款種類 ? （二）貸款組合 （一）貸款種類（ 1） ? 按貸款期限劃分：活期貸款、定期貸款、透支 ? （ 1）活期貸款： ? 指在貸款發(fā)放時不確定償還期限，可以隨時由銀行發(fā)出通知收回的貸款 ? 特點：銀行可根據(jù)自身資金的狀況，靈活主動地決定貸款的發(fā)放與收回 （一）貸款種類（ 2） ? （ 2）定期貸款：有固定償還期限的貸款 ? 按償還期限的長短分為： ? 短期貸款（ 1年以內(nèi)），用于企業(yè)周圍性貸款或臨時性貸款 ? 中期貸款（ 15 年），如汽車消費信貸等 ? 長期貸款（ 5 年以上），如固定資產(chǎn)更新貸款、大修理貸款等 ? 特點：還款期限是即定的，利率較高，流動性差，形式呆板 （一）貸款種類（ 3） ? （ 3）透支：指活期存款客戶依照合同向銀行透支的款項 ? 透支規(guī)模主要取決于貨幣供應(yīng)量的變動 ? 按貸款期限分類的好處： ? 有利于監(jiān)控貸款的流動性，保持合適的期限結(jié)構(gòu) ? 有利于按資金償還期限安排貸款順序 （一）貸款種類（ 4） ? 按貸款保障條件分類：信用貸款、擔(dān)保貸款、抵押貸款 ? （ 1）信用貸款：指銀行完全憑客戶的信譽而無需提供抵押物或第三者保證而發(fā)放的貸款 ? 特點：風(fēng)險較大，銀行收取較高的利息，并嚴(yán)格把握借款人條件 ? 在總貸款中的比重： 10% 左右 （一）貸款種類（ 5） ? （ 2）擔(dān)保貸款：指以第三者的信用和財產(chǎn)作還款保證而發(fā)放的貸款 ? 特點：風(fēng)險小，信貸工作量成倍增加，銀行不僅要分析借款人的資信狀況，而且要分析擔(dān)保人的資信狀況 （一）貸款種類（ 6） ? （ 3）抵押貸款：按規(guī)定的抵押方式以借款人的財產(chǎn)作為抵押發(fā)放的貸款 ? 質(zhì)押貸款：以財產(chǎn)的所有權(quán)做抵押，以有 ? 分 效證書為憑，如房產(chǎn)證等 ? 類 抵押貸款：以財產(chǎn)的管理權(quán)為證，如有價 證券、存單等 ? 特點：風(fēng)險小，銀行回收貸款有財產(chǎn)保證，手續(xù)復(fù)雜 （一）貸款種類（ 7） ? 抵押貸款種類（主要有 5種）： ? 第一、存貨抵押貸款：以企業(yè)的存貨或水平作為抵押品的貸款，銀行按存貨價值的一定折扣率發(fā)放貸款 ? 三種主要形式： ? 一是浮動留置權(quán)貸款。銀行擁有借款企業(yè)的全部總債權(quán)，不涉及存貨的具體項目，但企業(yè)保持對存貨的控制權(quán) ? 此種抵押銀行得到的擔(dān)保程度最低 （一）貸款種類（ 8） ? 二是信托收據(jù)貸款。銀行為了獲得對擔(dān)保品的更大控制權(quán)，要求存貨由第三者控制，即倉庫業(yè)者 ? 倉庫業(yè)者擁有對抵押存貨的控制權(quán)，并根據(jù)銀行的指令提貨，銀行可以得到最大的保證 （一）貸款種類（ 9） ? 第二、客帳貸款：以企業(yè)的應(yīng)收帳款作為抵押品的短期貸款 ? 貸款數(shù)額一般以應(yīng)收帳款的數(shù)量和質(zhì)量為依據(jù)確定，控制在應(yīng)收帳款的 5090% ? 一般用于持續(xù)性貸款，即當(dāng)舊的應(yīng)收賬款收回后，又以新的應(yīng)收賬款作抵押 （一）貸款種類（ 10） 應(yīng)收帳款抵押貸款發(fā)放的兩種方式： 一是選擇性抵押貸款，銀行選擇一些信用等級高，財務(wù)狀況好的企業(yè)，質(zhì)量好的應(yīng)收帳款作為抵押物品，其貸款額可達應(yīng)收帳款總額的 90% 二是非選擇性抵押貸款，即以應(yīng)收帳款總額作抵押發(fā)放的貸款，貸款額為應(yīng)收帳款總額的 50% （一）貸款種類（ 11） ? 應(yīng)收賬款抵押貸款回收的方法： ? 一是通知借款人客戶的方法，即通知借款人客戶將貨款直接匯往銀行 ? 二是不通知借款人客戶的方法，即借款人客戶仍將貨款付給借款人，借款人收到貨款后償還銀行 ? 應(yīng)收賬款抵押貸款的缺點：成本高，其貸款利率高于其他抵押貸款利率，銀行另加收 1% 3% 的手續(xù)費 （一）貸款種類（ 12） ? 第三、證券貸款：以借款人持有的有價證券作抵押發(fā)放的貸款 ? 銀行管理重點：證券的信用等級和流動性 ? 國庫券和國家債券的抵押貸款額可按其市價的 90%—95%計算 ? 對資力雄厚和價格穩(wěn)定的大公司的股票、債券可按其市價的 80%—90%發(fā)放貸款 ? 銀行一般不接受低等級、經(jīng)營不好、或流動性不好的股票做抵押品 （一）貸款種類（ 13） ? 第四、不動產(chǎn)抵押貸款：以不動產(chǎn)作為抵押品的貸款，主要用于房屋建筑和設(shè)備購置等 ? 可用于抵押品的不動產(chǎn)：家庭住宅、商業(yè)企業(yè)公寓、店鋪、辦公樓、倉庫、工業(yè)企業(yè)的廠房、設(shè)備等 ? 不動產(chǎn)抵押貸款額的確定：以不動產(chǎn)的地點、建筑類型、易售性和借款人的償債能力而定 ? 國外以法律規(guī)定此類貸款的發(fā)放只能是財產(chǎn)估價的 50% （一）貸款種類（ 14） ? 第五、壽險保單貸款：以人壽保單的退保金額為抵押品發(fā)放的短期貸款 ? 銀行管理重點：保險公司的實力和人壽保單的流動性 ? 一是審查保險公司的實力，確保其能支付退保金額