利率風險管理培訓教材(ppt51頁)-文庫吧資料
2025-01-24 22:06本頁面
【正文】 0/(1+) = ? 久期為 10年。 ? 第二節(jié) 資金缺口管理 ? 商業(yè)銀行目的：追求利潤最大化，利潤大部分來自利差，所以利率變化會影響利息收入的變化。央行同時指出 ,將在推動利率互換交易試點的基礎(chǔ)上 ,逐步擴大試點范圍 。 ? 自 2023年 7月 21日起 ,我國開始實行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度。2023年 3月 ,人民銀行統(tǒng)一了中、外資金融機構(gòu)外幣利率管理政策 ,實現(xiàn)中外資金融機構(gòu)在外幣利率政策上的公平待遇。 ? 同時 ,央行積極推進境內(nèi)外幣利率市場化。 ? 央行還進行了大額長期存款利率市場化償試 ,1999年 10月 ,人民銀行批準中資商業(yè)銀行法人對中資保險公司法人試辦由雙方協(xié)商確定利率的大額定期存款 (最低起存金額 3000萬元 ,期限在 5年以上不含 5年 ),進行了存款利率改革的初步嘗試。 ? 1998年、 1999年人民銀行連續(xù)三次擴大金融機構(gòu)貸款利率浮動幅度。 ? 1998年 8月 ,國家開發(fā)銀行在銀行間債券市場首次進行了市場化發(fā)債 , ? 1999年 10月 ,國債發(fā)行也開始采用市場招標形式 ,從而實現(xiàn)了銀行間市場利率、國債和政策性金融債發(fā)行利率的市場化。第九章 利率風險管理 ? 本章內(nèi)容： ? 利率風險概念及影響利率變動的因素 ? 資金缺口管理 ? 有效持續(xù)期缺口分析利率風險 ? 金融工具降低和規(guī)避利率風險 ? 第一節(jié) 利率風險和影響因素 ? 一、利率風險概念 ? 二、影響市場利率的因素主要有： ? 央行的貨幣政策 ? 宏觀經(jīng)濟政策 ? 價格水平 ? 股票和債券市場 ? 國際經(jīng)濟形勢 ? 利率市場化 — ? 利率市場化形式上是將利率的決定由強制管制交 還回市場，由資金的供求雙方根據(jù)市場平等競爭的原則，共同加以決定，其本 質(zhì)是將利率作為一個重要且必不可少的價格信號，發(fā)揮其作為優(yōu)化和有效配置 資源的重要作用。 ? 我國的利率市場化 ? 1996年 6月 1日人民銀行放開了銀行間同業(yè)拆借利率 , ? 1997年 6月放開銀行間債券回購利率。 1998年 ,人民銀行改革了貼現(xiàn)利率生成機制 ,貼現(xiàn)利率和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率的基礎(chǔ)上加點生成。 2023年 1月 1日 ,人民銀行再次擴大金融機構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間。 ? 2023年 11月 ,商業(yè)銀行農(nóng)村信用社可以開辦郵政儲蓄協(xié)議存款 (最低起存金額 3000萬元 ,期限降為 3年以上不含 3年 )。 2023年 9月 ,放開外幣貸款利率和 300萬美元 (含 300萬 )以上的大額外幣存款利率； 300萬美元以下的小額外幣存款利率仍由人民銀行統(tǒng)一管理。 2023年 11月 ,對美元、日元、港幣、歐元小額存款利率實行上限管理 ,商業(yè)銀行可根據(jù)國際金融市場利率變化 ,在不超過上限的前提下自主確定。 ? 2023年 ,利率市場化改革的進程進一步得到推進 ,中國人民銀行 2月 9日宣布 ,允許國內(nèi)商業(yè)銀行開展人民幣利率互換交易試點。 ? 2023年 10月 8日，中國人民銀行以公告形式發(fā)布 《 遠期利率協(xié)議業(yè)務管理規(guī)定 》 ，推出了遠期利率協(xié)議業(yè)務。 ? 但是并非所有資產(chǎn)負債都受影響，因為： ? 利率變化不影響 ? 不生息資產(chǎn)和不計息負債 ?
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