【正文】 元 ) 銷售量 銷售收入 ( 萬(wàn)元 ) 銷售量 銷售收入 ( 萬(wàn)元 ) 1 產(chǎn)品銷售收入 噸 1 . 1 公斤 1 . 2 1 . 3 1 . 4 2 銷售稅金及附加 2 . 1 營(yíng)業(yè)稅 （或增值稅） 萬(wàn)元 2 . 2 城市建設(shè)維護(hù)稅 2 . 3 教育費(fèi)附加 2 . 4 其他當(dāng)?shù)囟愘M(fèi)附加 補(bǔ)充：編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表 此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù) 此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù) 總成本費(fèi)用估算表 單位：萬(wàn)元 生 產(chǎn) 期 序號(hào) 年份 項(xiàng)目 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 外購(gòu)原材料 . . 2 外購(gòu)燃料及動(dòng)力 . . . 3 工資及福利費(fèi) 4 修理費(fèi) 5 折舊費(fèi) 6 攤銷費(fèi) 7 利息支出 8 資金占用費(fèi)支出 9 其他費(fèi)用 其中：土地使用稅 10 總成本費(fèi)用 其中：固定成本 可變成本 11 經(jīng)營(yíng)成本（ = 1 0 5 6 7 8 ） 補(bǔ)充：編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表 此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù) 借款還本付息計(jì)算表 單位：萬(wàn)元 利率 (%) 建設(shè)期 生產(chǎn)期 序號(hào) 年份 項(xiàng)目 1 2 3 4 5 6 1 銀行借款 年初借款本息累計(jì) 本年借款 本年應(yīng)計(jì)利息 本年還本 本年付息 2 償還借款本金的來(lái)源 利潤(rùn) 折舊 攤銷 其他資金 3 還本后資金余額 補(bǔ)充：編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表 此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù) 此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù) 投資計(jì)劃與資金籌措表 單位：萬(wàn)元 建設(shè)期 投產(chǎn)期 序號(hào) 年份 項(xiàng)目 1 2 3 4 5 6 7 1 總投資 固定資產(chǎn)投資 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 建設(shè)期利息 流動(dòng)資金 2 資金籌措 自有資金 其中：用于流動(dòng)資金 銀行貸款 長(zhǎng)期貸款 流動(dòng)資金貸款 其他 補(bǔ)充：編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表 此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù) 此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù) 補(bǔ)充：編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表 全部投資現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)來(lái)源 序號(hào) 項(xiàng)目 合計(jì) 0 1 2 3 … n 1 現(xiàn)金流入 銷售（營(yíng)業(yè)）收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動(dòng)資金 其他收入 2 現(xiàn)金流出 固定資產(chǎn)投資 流動(dòng)資金 經(jīng)營(yíng)成本 銷售稅金及附加 所得稅 3 凈現(xiàn)金流量 4 累計(jì)凈現(xiàn)金流量 5 所得稅前凈現(xiàn)金流量 6 所得稅前累計(jì)凈現(xiàn)金流量 數(shù)據(jù)來(lái)源：銷售收入與經(jīng)營(yíng)稅金及附加估算表 數(shù)據(jù)來(lái)源：固定資產(chǎn)折舊及無(wú)形資產(chǎn)攤銷估算表 數(shù)據(jù)來(lái)源：固定資產(chǎn)投資估算表、流動(dòng)資金估算表或者投資計(jì)劃與資金籌措表 數(shù)據(jù)來(lái)源：流動(dòng)資金估算表 數(shù)據(jù)來(lái)源：總成本費(fèi)用表 數(shù)據(jù)來(lái)源：銷售收入和銷售稅金及附加估算表 數(shù)據(jù)來(lái)源：損益表 知識(shí)點(diǎn)回顧 補(bǔ)充：編制基本財(cái)務(wù)報(bào)表 自有資金現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)來(lái)源 序號(hào) 項(xiàng)目 合計(jì) 0 1 2 3 … n 1 現(xiàn)金流入 銷售（營(yíng)業(yè)）收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動(dòng)資金 其他收入 2 現(xiàn)金流出 自有資金 借款本金償還 借款利息支出 經(jīng)營(yíng)成本 銷售稅金及附加 所得稅 3 凈現(xiàn)金流量 數(shù)據(jù)來(lái)源：銷售收入與經(jīng)營(yíng)稅金及附加估算表 數(shù)據(jù)來(lái)源：固定資產(chǎn)折舊及無(wú)形資產(chǎn)攤銷估算表 數(shù)據(jù)來(lái)源：流動(dòng)資金估算表 數(shù)據(jù)來(lái)源：投資計(jì)劃與資金籌措表 數(shù)據(jù)來(lái)源：借款還本付息表 數(shù)據(jù)來(lái)源：總成本費(fèi)用表 數(shù)據(jù)來(lái)源：銷售收入和銷售稅金及附加估算表 數(shù)據(jù)來(lái)源：損益表 知識(shí)點(diǎn)回顧 財(cái)務(wù)盈利能力評(píng)價(jià) 財(cái)務(wù)盈利能力 評(píng)價(jià)的目的 主要考察投資項(xiàng)目投資的盈利水平 依據(jù)的基本 財(cái)務(wù)報(bào)表 全部投資現(xiàn)金流量表 自有資金現(xiàn)金流量表 損益表 計(jì)算的評(píng)價(jià)指標(biāo) 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 投資回收期 投資收益率等 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系與方法 （ 1） 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 （ FNPV） 指把項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)金流量 ， 按照一個(gè)給定的標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)率 （ 基準(zhǔn)收益率 ） 折算到 建設(shè)期初 （ 項(xiàng)目計(jì)算期第一年年初 ） 的現(xiàn)值之和 。 財(cái)務(wù)生存能力分析 根據(jù)項(xiàng)目財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表，通過考察項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)的投資、融資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的各項(xiàng)現(xiàn)金流入和流出，計(jì)算凈現(xiàn)金流量和累計(jì)盈余資金，分析項(xiàng)目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營(yíng)，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)性。 償債能力分析 企業(yè)用其資產(chǎn)償還長(zhǎng)期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。任務(wù)指引 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的概念及基本內(nèi)容 企業(yè) 根據(jù) 國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系，分析、 計(jì)算 項(xiàng)目直接發(fā)生的財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用， 編制 財(cái)務(wù)報(bào)表， 計(jì)算 評(píng)價(jià)指標(biāo)， 考查 項(xiàng)目盈利能力、清償能力以及財(cái)務(wù)生存能力，據(jù)以 判別 項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性和可接受性。 ? 12%，自有資金的基準(zhǔn)折現(xiàn)率為 15%，試 判斷該項(xiàng)目的盈利能力 。任務(wù)指引 結(jié)合材料回答一下問題： ? 、固定資產(chǎn)折舊額、期末固定資產(chǎn)余值、貸款還本付息額。 ， 固定資產(chǎn)綜合折舊 年限為 10年，采用直線折舊法，固定資產(chǎn)殘值為 5%。流勱資金在計(jì)算期末全部收回。建設(shè)投資不足部分為銀行貸款，貸款年利率為10%，建設(shè)期間只計(jì)息不還款，從第 3年起，以年初的本息和為基準(zhǔn)開始還貸，每年付清利息，并分六年等額還本。問題引入 216。(360247。40)＝ 存貨＝ ++＝ 由此求得： 流勱資產(chǎn)＝應(yīng)收賬款 +現(xiàn)金 +存貨 ＝ 1750++＝ 流勱負(fù)債＝應(yīng)付賬款＝年外購(gòu)原材料、燃料、勱力費(fèi) 247。年周轉(zhuǎn)次數(shù) ＝ 21000247。(360247。40)＝ 在產(chǎn)品＝ (年工資福利費(fèi) +年其他制造費(fèi) +年外購(gòu)原料燃料費(fèi) +年修理費(fèi) )247。年周轉(zhuǎn)次數(shù) ＝ 19200247。(360247。30)＝ 1750萬(wàn)元 2．現(xiàn)金＝ (年工資福利費(fèi)十年其他費(fèi) )247。年周轉(zhuǎn)次數(shù) ＝ 21000247。估算流勱資金。年經(jīng)營(yíng)成本為 21000萬(wàn)元，年修理費(fèi)占年經(jīng)營(yíng)成本 10％。每年其他費(fèi)用為 860萬(wàn)元 (其中：其他制造費(fèi)用為 660萬(wàn)元 )。 【 案例解析 】 （ 1） 應(yīng)收賬款 =年經(jīng)營(yíng)成本 /周轉(zhuǎn)次數(shù) =25000/（ 360/30） ≈ （萬(wàn)元） （ 2）現(xiàn)金 =（年工資福利費(fèi) +年其他費(fèi)用） /周轉(zhuǎn)次數(shù) =（ 1200 1＋ 1000） /（ 360/40） ≈ （萬(wàn)元） （ 3）外購(gòu)原材料、燃料 =年外購(gòu)原材料、燃料費(fèi)用／分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù) = 20230/（ 360/40） ≈ （萬(wàn)元） 在產(chǎn)品 =（年外購(gòu)原材料、燃料 +年工資及福利費(fèi) +年修理費(fèi) +年其他制造費(fèi)） /在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù) =（ 20230＋ 1200 1＋ 25000 10%＋ 600） /（ 360247。各項(xiàng)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)：應(yīng)收賬款 30天，預(yù)付賬款 30天，預(yù)收賬款 30天，應(yīng)付賬款 30天，現(xiàn)金 40天，存貨 40天。 A、擴(kuò)大指標(biāo)估算法 B、單位實(shí)物工程量投資估算法 C、概算指標(biāo)投資估算法 D、分項(xiàng)詳細(xì)估算法 答案： D、 E 答案： D 【 綜合案例 32】 【 背景 】 某擬建項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后，全廠定員 1200人，工資和福利費(fèi)每人每年 10000元，每年其他費(fèi)用為 1000萬(wàn)元（其中其他制造費(fèi)用為 600萬(wàn)元，其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用 400萬(wàn)元）。 10%以內(nèi) 答案： C、 D 答案： B 習(xí)題訓(xùn)練 流勱資金估算的方法有（ ）。 30%以內(nèi) C、 177。 A、 ≥177。 A、建筑工程費(fèi)，設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)，安裝工程費(fèi) B、建筑工程費(fèi)，設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)，安裝工程費(fèi)，工程建設(shè)其他費(fèi)用 C、建筑工程費(fèi)，設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)，安裝工程費(fèi)，工程建設(shè)其他費(fèi)用，基本預(yù)備費(fèi) D、建筑工程費(fèi)，設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)，安裝工程費(fèi)，工程建設(shè)其他費(fèi)用，基本預(yù)備費(fèi)，流勱資金 答案： C 習(xí)題訓(xùn)練 建設(shè)投資扣除勱態(tài)投資勱態(tài)投資部分由（ ）構(gòu)成。 流動(dòng)資金估算 習(xí)題訓(xùn)練 投資估算的內(nèi)容是估算 ( )及建設(shè)期內(nèi)分年資金需要量的過程。 ，應(yīng) 按不同生產(chǎn)負(fù)荷 所需的各項(xiàng)費(fèi)用金額，分別按照上述的計(jì)算公式進(jìn)行估算。 A 500 B 375 C 300 D 125 解析 ：相應(yīng)的計(jì)算公式如下： 應(yīng)付賬款 =（外購(gòu)原材料 +燃料動(dòng)力費(fèi)用） /應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)次數(shù) =360/應(yīng)付帳款最低周轉(zhuǎn)天數(shù)； 計(jì)算過程如下： 應(yīng)付帳款 =7200/（ 360/15） =7200/24=300 所以應(yīng)付帳款估算額為 300萬(wàn)元。在可行性研究中，流動(dòng)負(fù)債的估算可以 只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款兩項(xiàng)。為簡(jiǎn)化計(jì)算，僅考慮 外購(gòu) 原材料、 外購(gòu) 燃料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，并分項(xiàng)進(jìn)行計(jì)算。 A． 3000 B． 7500 C． 50 D． 20 答案： D 解析：本題考應(yīng)收賬款估算額的計(jì)算公式，應(yīng)收賬款 =年經(jīng)營(yíng)成本 /應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)，代入數(shù)值計(jì)算可得估算額 =3000*（ 3）預(yù)付賬款估算 預(yù)付賬款估算：預(yù)付賬款是指企業(yè)為購(gòu)買各類材料、半成品或服務(wù)所預(yù)先支付的款項(xiàng)。 各項(xiàng)流動(dòng)資金平均占用額 =周轉(zhuǎn)額 /周轉(zhuǎn)次數(shù) 周轉(zhuǎn)天數(shù) =周轉(zhuǎn)額 /各項(xiàng)流動(dòng)資金平均占用額 周轉(zhuǎn)次數(shù) =360d/流動(dòng)資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù) 流動(dòng)資金估算 （ 2）應(yīng)收賬款估算 應(yīng)收賬款是指企業(yè)對(duì)外賒銷商品、提供勞務(wù)尚未收回的資金。 流動(dòng)資金估算 計(jì)算年周轉(zhuǎn)次數(shù) 計(jì)算流動(dòng)資產(chǎn)分項(xiàng)費(fèi)用 計(jì)算流動(dòng)負(fù)債分項(xiàng)費(fèi)用 估算流動(dòng)資金占用額 （ 1）周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算 周轉(zhuǎn)次數(shù)是指流動(dòng)資金的各個(gè)構(gòu)成項(xiàng)目在 一年內(nèi) 完成多少個(gè)生產(chǎn)過程。 項(xiàng)目從國(guó)外市場(chǎng)購(gòu)買設(shè)備材料所支付的外幣金額不變 ， 但換算成人民幣的金額 增加 （減少 ） ；從國(guó)外借款 ， 本息所支付的外幣金額不變 ， 但換算成人民幣的金額 增加 （ 減少 ） 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 建設(shè)期利息 投資動(dòng)態(tài)部分估算方法 流動(dòng)資金估算 流動(dòng)資金是指 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目 投產(chǎn)后，為進(jìn)行正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，用于購(gòu)買 原材料、燃料，支付工資及其他經(jīng)營(yíng)費(fèi)用 等所需的周轉(zhuǎn)資金。 （ 4）指標(biāo)估算法 劃分 估算 匯總 投資估算方法 （ 1）外幣對(duì)人民幣升值 （ 2）外幣對(duì)人民幣貶值 、 建設(shè)期貸款利息 （ 前面已介紹 ）