工程項(xiàng)目風(fēng)險和不確定性分析課件-文庫吧資料
2025-01-18 22:29本頁面
【正文】 =150+(P/A, ic ,13)=0 （四）蒙特卡洛模擬法 按內(nèi)部收益率由大到小的順序排列。 用隨機(jī)數(shù)作為累計概率的隨 機(jī)值，每個隨機(jī)數(shù)都可在圖 5— 19中對應(yīng)一個隨機(jī)正態(tài) 偏差；也可直接查本 6附錄 中的隨機(jī)正態(tài)偏整表查取隨 機(jī)正態(tài)偏差值。 （四）蒙特卡洛模擬法 假如根據(jù)專家調(diào)查獲得的某產(chǎn)品的年收入如下表 年收入（萬元） 概率 累計概率 1000 1200 1500 2023 （四）蒙特卡洛模擬法 年收入（萬元） 概率 累計概率 隨機(jī)數(shù) 1000 00000～ 09999 1200 10000～ 59999 1500 60000～ 84999 2023 85000～ 99999 （四）蒙特卡洛模擬法 根據(jù)上表繪出下圖 若抽取隨機(jī)數(shù)： 48867，則從 累計概率圖縱坐標(biāo)上找到累計概率為，畫一水平線，交累計概率折線的交點(diǎn)對應(yīng)的橫坐標(biāo)值為1200萬元 /年，即年收入的抽樣值。 （四）蒙特卡洛模擬法 蒙特卡洛模擬法的實(shí)施步驟一般為： (1)通過敏感件分析，確定風(fēng)險隨機(jī)變量； (2)確定風(fēng)險隨機(jī)變量的概率分布； （重要?。? (3)通過隨機(jī)數(shù)表或計算機(jī)求出隨機(jī)數(shù)，根據(jù)風(fēng)險隨機(jī)變量的概率分布模擬輸人變量； (4)選取經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)，如凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等。 ()1()kjjjE N P V N P V Pk????— — 可 能 出 現(xiàn) 的 狀 態(tài)變量期望值的計算 所對應(yīng)的概率值。 第三節(jié) 風(fēng)險分析 2)6(64PODOMPx?????12)(22abDbax????0— 樂觀值 P— 悲觀值 M— 最可 能值 X— 均值D— 方差 第三節(jié) 風(fēng)險分析 （三）概率樹分析 項(xiàng)目評價中的概率分析應(yīng)用的概率主要是應(yīng)用主觀先驗(yàn)概率，即在事件發(fā)生前，按照過去的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)人為預(yù)測和估計基礎(chǔ)上的概率。 它適用于描述工期、投資等不對稱分布的輸入變量，也可用于描述產(chǎn)量、成本等對稱分布的輸入變量，如圖 512所示?！袪顟B(tài)下的指標(biāo)值；—第—種狀態(tài)發(fā)生的概率；—第——指標(biāo)的期望值；—式中：nixipxxpxiniii????1第三節(jié) 風(fēng)險分析 指標(biāo)的方差為： 例題： P100，例 58 DxxPDniii??? ???差）為：指標(biāo)的均方差（或標(biāo)準(zhǔn)12)(第三節(jié) 風(fēng)險分析 （二）連續(xù)概率分布 2()( ) ( )x 0 1 0 ,1x xp x dxD x x p x dxDN???????????當(dāng) 、 時 ， 稱 這 種 分 布 為 標(biāo) 準(zhǔn) 正 態(tài) 分 布 ， 用 （ ） 表 示 。 第三節(jié) 風(fēng)險分析 三、風(fēng)險估計 考慮風(fēng)險可能造成損失的大小及其影響范圍，以及發(fā)生的可能性。 例題： P95， 例 57 第三節(jié) 風(fēng)險分析 一、風(fēng)險的概念 遭受損失的不確定性。 方案可行，必須滿足下式， NAV（ n） =10000（ 1+X） (A/P, 8%, n) +5000(1+y)2200+2023(A/F, 8%,n) ≥ 0 令： n=2, 3, 4, 5, 6, …. 有 NAV（ 2） =+5000y ≥ 0 ……. 四、三項(xiàng)預(yù)測值敏感性分析 當(dāng)分析的不確定因素不超過 3個，且指標(biāo)計算較為簡單時，可用此方法。 即： +5000y ≥ 0 三、多敏感因素分析 如果，此項(xiàng)目的壽命也作為敏感因素，則變成了 3個敏感因素。 例題： P93，例 56 解：令 x， y分別為初始投資和年收入變化的百分?jǐn)?shù)。試就投資額、產(chǎn)品價格及方案壽命期進(jìn)行敏感性分析。 單因素敏感性分析 ? 假設(shè)某一不確定性因素變化時，其他因素不變，即各因素之間是相互獨(dú)立的。 敏感性因素：投資額、成本、價格、折現(xiàn)率、建設(shè)工期等。Q+4500 CC=10Q+F CA=50 NPVA=70+15（ P/A, 15%, n） NPVB=170+35（ P/A, 15%,n） 當(dāng) NPVA=NPVB時，（ P/A, 15%, n） =5 查表得： n≈10（年） 三、互斥方案的盈虧平衡分析 例題：某擬建項(xiàng)目有三種技術(shù)方案可供選擇，每一方案的產(chǎn)品成本見下表，試比較三方案。該項(xiàng)目產(chǎn)品的市場壽命具有較大的不確定性，如果給定基準(zhǔn)收益率為 15％，不考慮期末資產(chǎn)殘值，試就項(xiàng)目壽命期分析兩方案的臨界點(diǎn)。 在對若干個互斥方案進(jìn)行比選的情況下，如果是某一個共同的不確定因素影響這些方案的取舍，可以采用下面介紹的盈虧平衡分析方法幫助決策。 二、非線性盈虧平衡分析 解：產(chǎn)品售價為（ ） 單位產(chǎn)品的變動成本 :（ ） （ 1）求盈虧平衡點(diǎn)的產(chǎn)量 C（ Q） =66000+ （ ） Q =66000+ R（ Q） = P 例題： P87，例 52 某
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