工程項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)和不確定性分析課件(存儲(chǔ)版)
【正文】 i??? ???差）為：指標(biāo)的均方差（或標(biāo)準(zhǔn)12)(第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)分析 （二）連續(xù)概率分布 2()( ) ( )x 0 1 0 ,1x xp x dxD x x p x dxDN???????????當(dāng) 、 時(shí) ， 稱 這 種 分 布 為 標(biāo) 準(zhǔn) 正 態(tài) 分 布 ， 用 （ ） 表 示 。 （四）蒙特卡洛模擬法 蒙特卡洛模擬法的實(shí)施步驟一般為： (1)通過敏感件分析，確定風(fēng)險(xiǎn)隨機(jī)變量； (2)確定風(fēng)險(xiǎn)隨機(jī)變量的概率分布； （重要?。? (3)通過隨機(jī)數(shù)表或計(jì)算機(jī)求出隨機(jī)數(shù)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)隨機(jī)變量的概率分布模擬輸人變量； (4)選取經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)，如凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等。 ? 風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì) ? 具有普遍性、客觀性、損失性、不確定性。 綜合風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) 風(fēng)險(xiǎn)影響的程度 嚴(yán)重 較大 適度 低 風(fēng)險(xiǎn)可能性 高 K M R R 較高 M M R R 適度 T T R I 低 T T R I 四、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)分析 第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)分析 (一 )風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度與風(fēng)險(xiǎn)決策準(zhǔn)則 人是決策的主體，在風(fēng)險(xiǎn)條件下決策行為取決于決策者的風(fēng) 險(xiǎn)態(tài)度。 損益值 方案 自然狀態(tài)（ Sj） S1 S2 S3 S4 概率狀態(tài) p （ Sj） Ⅰ 3 1 1 1 Ⅱ 4 0 4 6 Ⅲ 5 2 0 2 2. 期望值準(zhǔn)則 期望值準(zhǔn)則是根據(jù)各備選方案指標(biāo)損益值的期望值大小進(jìn)行決策，如果指標(biāo)為越大越好的損益值，則應(yīng)選擇期望值最大的方案；如果指標(biāo)為越小越好的損益值，則選擇期望值最小的方案。 方案 各方案方差 I II III 32 +(1)2 +12 +12 = 42 +02 +(4)2 +62 = 52 +(2)2 +02 +22 = 4．期望值方差準(zhǔn)則 期望值方差準(zhǔn)則是將期望值和方差通過風(fēng)險(xiǎn)厭惡系數(shù) Q化為一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)來決策的準(zhǔn)則。 六、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì) 2．損失控制 當(dāng)特定的風(fēng)險(xiǎn)不能避免時(shí)，可以來取行動(dòng)降低與風(fēng)險(xiǎn)有關(guān) 的損失，這種處理風(fēng)險(xiǎn)的方法就是損失控制。 2023/1/312023/1/31Tuesday, January 31, 2023 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 2023/1/312023/1/312023/1/312023/1/31 沒有失敗，只有暫時(shí)停止成功！。 2023/1/312023/1/31January 31, 2023 1空山新雨后，天氣晚來秋。 2023年 1月 31日星期二 2023/1/312023/1/312023/1/31 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 2023年 1月 31日星期二 2023/1/312023/1/312023/1/31 1楚塞三湘接，荊門九派通。 2023年 1月 2023/1/312023/1/312023/1/311/31/2023 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。風(fēng)險(xiǎn)保留包括無計(jì)劃白留、有計(jì)劃自我保險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避并不意味著完全消除風(fēng)險(xiǎn)，我們所要規(guī)避的是風(fēng)險(xiǎn) 可能給我們?cè)斐傻膿p失。這是一種避免最大損失而不是追求最大收益的 準(zhǔn)則，具有過于保守的特點(diǎn)。 第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)分析 五、風(fēng)險(xiǎn)決策 例 題 解： 按準(zhǔn)則 (1)選擇方案時(shí)，方案 II方案 III有等于或大于 5的可能收益，但方案 III取得收益 5的概率更大一些，應(yīng)選擇方案III。 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)因素發(fā)生的可能性及其造成的損失的程度，建立綜合風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的矩陣，將綜合風(fēng)險(xiǎn)分為 K、 M、 T、 R、 I 五級(jí)。令 RN表示隨機(jī)數(shù)， RNm表示最大隨機(jī)數(shù)，根據(jù)相似三角形對(duì)應(yīng)成比例的原理，有： )(22)( abRNRNabbaabRNRNamm?????????抽樣結(jié)果均值 偏差 或 變化范圍 （四）蒙特卡洛模擬法 例題： P108，例 512 序 號(hào) 項(xiàng)目壽命 隨機(jī)數(shù) 項(xiàng)目壽命 （年） 年凈收益 隨機(jī)數(shù) 年凈收益隨機(jī)正態(tài)分布 年收益 （萬元） 內(nèi)部收益率（ %） 1 2 303 871 13 16 623 046 項(xiàng)目壽命隨機(jī)數(shù)中的最大數(shù)是984 12+（ RN/RNm） 4 =12+（ 303/984) 4 = 25+RND 3 =25+ 3 = NPV =150+(P/A, ic ,13)=0 （四）蒙特卡洛模擬法 按內(nèi)部收益率由大到小的順序排列。 ()1()kjjjE N P V N P V Pk????— — 可 能 出 現(xiàn) 的 狀 態(tài)變量期望值的計(jì)算 所對(duì)應(yīng)的概率值。 第三節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)分析 三、風(fēng)險(xiǎn)估計(jì) 考慮風(fēng)險(xiǎn)可能造成損失的大小及其影響范圍，以及發(fā)生的可能性。 例題： P93，例 56 解：令 x， y分別為初始投資和年收入變化的百分?jǐn)?shù)。Q+4500 CC=10 在對(duì)若干個(gè)互斥方案進(jìn)行比選的情況下，如果是某一個(gè)共同的不確定因素影響這些方案的取舍，可以采用下面介紹的盈虧平衡分析方法幫助決策。 第一節(jié) 盈虧平衡分析 一般盈虧平衡分析的前提條件： （ 1）產(chǎn)量等于銷量； （ 2）產(chǎn)量變化，產(chǎn)品變動(dòng)成本不變，從而總成本與產(chǎn)量呈線性關(guān)系； （ 3）產(chǎn)量變化，產(chǎn)品單價(jià)不變，從而銷售收入與產(chǎn)量呈線性關(guān)系； （ 4）只生產(chǎn)單一產(chǎn)品，或者生產(chǎn)多個(gè)產(chǎn)品
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