投資理財(cái)之金融工具1-文庫(kù)吧資料
2025-01-08 05:54本頁面
【正文】 任 。 3/10/2023 50 第四節(jié) 基金 ?三 、 基金關(guān)系人 ? 1． 基金持有人 ? 2． 基金管理人 → ? 3． 基金托管人 → 3/10/2023 51 第四節(jié) 基金 ?（ 1） 基金管理人的資格 ? 依照我國(guó) 《 證券投資基金法 》 的規(guī)定 ， 基金管理人須符合以下條件： ? 1） 具有一定數(shù)額的資本金 .設(shè)立基金管理公司的最低實(shí)收資本為 1 000萬元； ? 2） 與托管人在行政上 、 財(cái)務(wù)上和管理人員上相互獨(dú)立； ? 3） 有完整的組織結(jié)構(gòu)； ? 4） 有足夠的 、 合格的專業(yè)人才； ? 5） 具有完備的風(fēng)險(xiǎn)控制制度和內(nèi)部管理制度 。 1868年在英國(guó)出現(xiàn)，以投資于國(guó)外殖民地的 公司債為主。 ? （ 3） 記賬式債券 ? 在電腦賬戶中做記錄。 3/10/2023 42 第三節(jié) 債券 ? 三 、 債券的特征 ? ? 2. 流動(dòng)性 ? 3. 安全性 ? 4. 收益性 ? 5. 節(jié)稅效果 3/10/2023 43 第三節(jié) 債券 ?四 、 債券的種類 ? 1． 按發(fā)行主體分類 ?（ 1） 政府債券 ?（ 2） 金融債券 ?（ 3） 公司債券 ? 國(guó)際上通行的公司債券主要有以下幾種： ? 1） 信用公司債 ? 2） 可轉(zhuǎn)換公司債券 ? 3） 附新股認(rèn)購(gòu)權(quán)公司債 3/10/2023 44 第三節(jié) 債券 ? 2． 按債券是否記名： ?（ 1） 記名債券 ?（ 2） 無記名債券 3/10/2023 45 第三節(jié) 債券 ? 4． 按利率規(guī)定情況 ， 分為 ? （ 1） 固定利率債券 （ 常見 ） ? （ 2）浮動(dòng)利率債券 ? 5．按債券形態(tài)分類 ? （ 1） 實(shí)物債券 ? 不記名 、 不掛失 ， 可流通 。 債券票面價(jià)值 100% ? 或：債券利息 =債券的利息率 債券票面價(jià)值 ? 例如 ， 某債券面值為 100元 ， 票面利率為 %，則投資者每年可得 。 ? ? ? 3/10/2023 39 第三節(jié) 債券 ?二 、 債券的票面要素 ? 1． 票面價(jià)值 ? 2. 償還期限 ? 3/10/2023 40 ? 3. 利率 ? 債券利率是債券利息與債券票面價(jià)值的比率 ， 通常年利率用百分?jǐn)?shù)表示 。 3/10/2023 38 第三節(jié) 債券 ? 債券具有以下基本性質(zhì)： ? ? ? ? 債券是實(shí)際運(yùn)用的 真實(shí)資本 的證書 。 如再達(dá)到 6114點(diǎn)，需要的 增長(zhǎng)速度為268%。 ? 如果在一個(gè)較長(zhǎng)的時(shí)期里，股市整體上沒有給予投資者合理的回報(bào)，不能充分反映經(jīng)濟(jì)基本面的變化，這就不是某一個(gè)投資者的投資水平或者運(yùn)氣問題，而需要從市場(chǎng)制度上尋找答案。 ? 十年來同樣高速增長(zhǎng)的其他國(guó)家，如巴西、印度、俄羅斯，其股市都出現(xiàn)了至少 3倍的漲幅。以深圳成指作為參考標(biāo)準(zhǔn)，情況稍好一些，但漲幅也僅為 150%。 ? 3. 換手率高，投機(jī)程度較高。瓊斯綜合股價(jià)指數(shù) ? 標(biāo)準(zhǔn)普爾股價(jià)指數(shù) ? 恒生指數(shù) ? “金融時(shí)報(bào)”股價(jià)指數(shù) ? 日經(jīng)股票價(jià)格指數(shù) 3/10/2023 33 ? ? 六、 我國(guó)股票市場(chǎng)的特點(diǎn)和問題 ? 1． 一股獨(dú)大 。瓊斯運(yùn)輸業(yè)股價(jià)平均指數(shù) （ 3）道 瓊斯股價(jià)平均指數(shù) （ 1）道 3/10/2023 31 五、股票價(jià)格指數(shù) ? 深證成分股指數(shù)（深證成指） ? 按一定標(biāo)準(zhǔn)選出 40家有代表性的上市公司作為成份股，以成份股的可流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，采用加權(quán)平均法編制而成。 1093點(diǎn) 漲至 6114點(diǎn)，增長(zhǎng)速度達(dá) 459%，之后至 1660點(diǎn)，增長(zhǎng)速度又達(dá) 73%。 資機(jī)會(huì) : 股價(jià)指數(shù)期貨交易 3/10/2023 29 加權(quán)平均法股價(jià)指數(shù)計(jì)算公式（ P54） 上證綜合指數(shù)以 1990年 12月 19日為基期，按照全部上市公司作為樣本，以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)。 況和發(fā)展態(tài)勢(shì)，是衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)狀況的參照表。 3/10/2023 27 第二節(jié) 股票 五、股票價(jià)格指數(shù) 為了能綜合反映股票價(jià)格整體的漲落幅度，引入股票價(jià)格指數(shù)，簡(jiǎn)稱股價(jià)指數(shù)。 ? 股票面值通常為 1元 。 3/10/2023 25 第二節(jié) 股票 ? 三 、 股票的特征 （ P51） ? （ 1） 收益性 ? （ 2） 責(zé)任上的有限性 ? （ 3） 風(fēng)險(xiǎn)性 （ 股票不能獲得穩(wěn)定的收益 ） ? （ 4） 流動(dòng)性 ? （ 5） 參與性 （ 對(duì)公司的所有權(quán) ） ? （ 6） 永久性和非返還性 ? （ 7） 波動(dòng)性 ? [案例 ] 問題股 “ 億安科技 ” 億安科技股票 .PNG 3/10/2023 26 第二節(jié) 股票 ?四 、 股票的價(jià)格 （ P53） ? （ 1） 票面價(jià)格 ? 指股票票面上所標(biāo)明的金額 ， 也叫做股票 ? 面值 ?？煞Q為高成長(zhǎng)性的股票。與之對(duì)應(yīng)的是 非周期性股票 ，非周期性股票是那些生產(chǎn)必需品的公司，不論經(jīng)濟(jì)走勢(shì)如何，人們對(duì)這些產(chǎn)品的需求都不會(huì)有太大變動(dòng)，例如 食品和藥物。這類股票多為投機(jī)性的股票。 ? 如果單從行業(yè)內(nèi)部來看，它們又是各自行業(yè)的一線藍(lán)籌。 3/10/2023 21 ? 二線藍(lán)籌股 ? 指在市值、行業(yè)地位上以及知名度上略遜于以上所指的一線 藍(lán)籌公司 ，是相對(duì)于幾只一線藍(lán)籌而言的。據(jù)美國(guó)著名的《福布斯》雜志統(tǒng)計(jì)， 1917年的 100家最大公司中，目前只有 43家公司股票仍在藍(lán)籌股之列，而當(dāng)初“最藍(lán)”、行業(yè)最興旺的鐵路股票，如今完全喪失了入選藍(lán)籌股的資格和實(shí)力。 ? 藍(lán)籌股并非一成不變。 3/10/2023 20 ? 藍(lán)籌股特點(diǎn)： ? 有著優(yōu)良的業(yè)績(jī)、收益穩(wěn)定、 股本 規(guī)模大、紅利優(yōu)厚、股價(jià)走勢(shì)穩(wěn)健、市場(chǎng)形象良好。藍(lán)籌股多指長(zhǎng)期穩(wěn)定增長(zhǎng)的、大型的、傳統(tǒng)工業(yè)股及金融股。 ? B股 ? 指在國(guó)內(nèi)發(fā)行上市 ， 供國(guó)外投資者和我國(guó)港 、 ? 澳 、 臺(tái)地區(qū)投資者買賣的 ， 2023年 2月起面向 ? 持有外匯的國(guó)內(nèi)居民開放 ， 它以人民幣記 ? 價(jià) ， 但要用外幣認(rèn)購(gòu)和交易 。 ? 這種情況不利于對(duì)公司股價(jià)走向的分析 3/10/2023 16 第二節(jié) 股票 二、股票的分類 （ 4）
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