【正文】 為客戶的口口相傳導(dǎo)致“擠兌”現(xiàn)象。 （ 1）金融風(fēng)險(xiǎn)是資金借貸和資金經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn) （ 2）金融風(fēng)險(xiǎn)具有收益與損失雙重性 （ 3）金融風(fēng)險(xiǎn)具有可計(jì)量和不可計(jì)量之分 （ 4）金融風(fēng)險(xiǎn)是調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的機(jī)制 3．金融風(fēng)險(xiǎn)有哪些特征？ 答：隱蔽性：如銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)往往只有通過(guò)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)，以及它們彼此的比較才能發(fā)現(xiàn)，往往被日常的資產(chǎn)、負(fù)債的單方面活動(dòng)所掩蓋。因此，從金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵看，其內(nèi)容要比一般風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容豐富得多，從金融風(fēng)險(xiǎn)的外延看，其范圍要比一般風(fēng)險(xiǎn)的范圍小得多。 2．金融風(fēng)險(xiǎn)與一般風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別是什么？ 答：金融風(fēng)險(xiǎn)是由于金融資產(chǎn)價(jià)格的不正?；顒?dòng)或大量的經(jīng)濟(jì)和金融機(jī)構(gòu)背負(fù)巨額債務(wù)及其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)惡化，使得他們抗御沖擊的能力減弱。 微觀金融風(fēng)險(xiǎn)，是指微觀金融機(jī)構(gòu)在從事金融經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和管理過(guò)程中，發(fā)生資產(chǎn)或收益損失的可能性。（） ” ，在未來(lái)確定期限內(nèi)每個(gè)設(shè)定的日期，將市場(chǎng)利率（或參考利率）與固定利率比較，若市場(chǎng)利率低于固定利率，買(mǎi)方（借款者）將獲得兩者間的差額（） ” 的風(fēng)險(xiǎn)，而擁有外匯空頭頭寸的企業(yè)將面臨外匯升值的風(fēng)險(xiǎn)。（） ” 4.“ 核心存款，是指那些相對(duì)來(lái)說(shuō)較穩(wěn)定的、對(duì)利率變化不敏感的存款，季節(jié)變化和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)其影響也比較小。值越大，它的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小，人們的投資興趣就越高，因?yàn)榭梢钥客顿Y的多樣化來(lái)消除風(fēng)險(xiǎn)。 (BC) 三．判斷題 1.“ 對(duì)于貼現(xiàn)發(fā)行債券而言，到期收益率與當(dāng)期債券價(jià)格正向相關(guān)。 (CD) ，債權(quán)流動(dòng)或轉(zhuǎn)化方式主要包括： ____________。(BCDE) 17,外匯的敞口頭寸包括： _____等幾種情況。（ CA） ： ____(ACDE) 整個(gè)金融體系的穩(wěn)健安全 銀行的負(fù) 債項(xiàng)目由 _____________、 ____________和____________三大負(fù)債組成。 (CA) ： ______。（ ABC） ” （ ABCD） A、買(mǎi)賣(mài)風(fēng)險(xiǎn) B、交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn) C、評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn) D、存貨風(fēng)險(xiǎn) ，涵蓋保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的一切方面和環(huán)節(jié)，既包括產(chǎn)品設(shè)計(jì)、展業(yè)、 ______、 ______和 ______等環(huán)節(jié) (ACD)。 (ABD) ” 6.“ 農(nóng)村信用社的資金大部分來(lái)自農(nóng)民的 _______， _______是最便捷的服務(wù)產(chǎn)品。 (ABD) ，售價(jià)折扣過(guò)大 ” 的資產(chǎn)主要包括四種資產(chǎn)，分別是： _______________。 (B) 二．多選題 業(yè) 銀 行 的 負(fù)債 項(xiàng) 目 由 _____________、 ____________和____________三大負(fù)債組成。 (A) 黑客的水平 “價(jià)格自由化”主要是指 ________的自由化。 (C) ______是一種買(mǎi) 進(jìn)權(quán)利，持有人有權(quán)于約定期間（美式）或到期日（歐式），以約定價(jià)格買(mǎi)進(jìn)約定數(shù)量的資產(chǎn)。 (A) 50年代，馬柯維茨的 _____________理論和莫迪里亞尼 米勒的 MM 定理為現(xiàn)代金融理論的定量化發(fā)展指明了方向。 (B) 、標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。(C) ，利用它們之間的相關(guān)程度來(lái)取得最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)組合，使加總后的總體風(fēng)險(xiǎn)水平最低。(D) 。 (D) ” 9.“ 融資租賃一般包括租賃和 _____兩個(gè)合同。 (A) ” 7.“ 銀行的持續(xù)期缺口公式 是 ____________。 (C) ” 5.“ 所謂的 “ 存貸款比例 ” 是指 ___________。（ B） ” _____除以總資本后所獲得的數(shù)值 (D) ” ，也就是由于 ______主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難，而給放款銀行帶來(lái)本息損失的風(fēng)險(xiǎn)。一種均衡關(guān)系被破壞到一定程度時(shí)，會(huì)誘發(fā)其他均衡關(guān)系的嚴(yán)重失衡，而一種均衡關(guān)系保持比較穩(wěn)定，也會(huì)對(duì)其他均衡關(guān)系的失衡傾向產(chǎn)生抑制作用。當(dāng)國(guó)際收支被破壞到一定程度 時(shí)，匯價(jià)就會(huì)發(fā)生較大的波動(dòng)，國(guó)家就會(huì)出支付危機(jī)和資金外逃。當(dāng)資本市場(chǎng)均衡關(guān)系被破壞到一定程度時(shí)，就會(huì)引起市場(chǎng)恐慌，大量有價(jià)證券被拋售，發(fā)生資本市場(chǎng)的崩潰。當(dāng)資金借貸關(guān)系被破壞到一定程度時(shí)，市場(chǎng)上信用鏈條被割斷，金融機(jī)構(gòu)就會(huì)陷入困難，面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)甚至倒閉。當(dāng)貨幣供求均衡被破壞到一定程度時(shí)，幣值就會(huì)發(fā)生較大波動(dòng)，影響人們對(duì)貨幣的信心，人們的信心喪失到一定程度時(shí)，貨幣制度和物價(jià)體系即瀕臨崩潰的邊緣。這種均衡狀態(tài)被破壞到一定程度，就有可能爆發(fā)金融危機(jī)。金融危機(jī)有三層含義：（ 1）金融危機(jī)是金融狀況的惡化；（ 2）金融危機(jī)時(shí)的金融惡化涵蓋了全部或大部分金融領(lǐng)域；（ 3）金融危機(jī)時(shí)的金融惡化具有突發(fā)的性質(zhì)，它是急劇、短暫和超周期的。 29. 金融危機(jī)的概念及其含義是什么？金融危機(jī)的起因是什么？ P59 答： 金融危機(jī)是金融風(fēng)險(xiǎn)大規(guī)模集聚爆發(fā)的結(jié)果。 這也就是說(shuō)，收益率高的證券，其風(fēng)險(xiǎn)就大；收益率低的證券，其風(fēng)險(xiǎn)也就小。高收益、低風(fēng)險(xiǎn)的投資一般來(lái)說(shuō)并不存在（或者說(shuō)只是在短期存在）。則預(yù)期收益率是收益率這個(gè)隨機(jī)變一的數(shù)學(xué)期望，其計(jì)算公式為： ?? ??ni i iPrrE 1 )()(風(fēng)險(xiǎn)的大小取決于不確定性的 大小，資產(chǎn)的不確定性可以由方差來(lái)衡量：?? ??? ni i iPrEr1 22 )()]([? 其中 P(i)， E(r),ri， n 的含義與上面相同。在有不確定性的條件下，資產(chǎn)的收益由預(yù)期收益率 [E（ r） ]來(lái)衡量。設(shè)該資產(chǎn)現(xiàn)在的價(jià)格為 P，未來(lái)各期的現(xiàn)金流為 C1， C2，…， Cn，那么使得等式： P= C1/（ 1+r） + C2/（ 1+r） 2+… + Cn/（ 1+r） n成立的 r就 該資產(chǎn)的到期收益率。到期收益率是使得某種資產(chǎn)未來(lái)收益的現(xiàn)值等于其今天的價(jià)格的貼現(xiàn)率。 28. 試闡述證券的收益與風(fēng)險(xiǎn)的衡量方法及其兩者的關(guān)系。第一級(jí)保證金由流動(dòng)性較強(qiáng)的現(xiàn)金和存款構(gòu)成，第二級(jí)保證金和第三級(jí)保證金由生息的資產(chǎn)構(gòu)成。 2）準(zhǔn)備制度是金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置多層預(yù)防機(jī)制的方法，包括資本金比率和準(zhǔn)備金制度以及風(fēng)險(xiǎn)基金制度等方面。其中的信用風(fēng)險(xiǎn)控制方法主要包括信用限額、準(zhǔn)備制度等。其金融由基 礎(chǔ)商品、證券或指數(shù)的價(jià)格決定。在我國(guó)金融租賃公司中，有很多因操作風(fēng)險(xiǎn)管理不當(dāng)造成的不良資產(chǎn)。（八）宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)；政府為了達(dá)到一定的宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，會(huì)通過(guò)財(cái)政、金融、產(chǎn)業(yè)等一系列政策手段，對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各方面實(shí)施管理、調(diào)節(jié)和控制，稅收變化、利率和匯率調(diào)整 以及資金供求形勢(shì)變化等一系列因素，直接或間接地造成租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)或損失。（六）政治風(fēng)險(xiǎn)；主要是在國(guó)際租賃業(yè)務(wù)中，由于承租人所在國(guó)發(fā)生重大政治事件，政局動(dòng)蕩或政策制度改變，而給出租人造成損失的可能性。（四）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；由于租賃公司向承租人收取的租金是考慮了納稅優(yōu)惠待遇而定的，如果在租期內(nèi)稅收政策和稅率發(fā)生不利變動(dòng)，租賃公司就要遭受損失。另外，如果租賃公司跨國(guó)籌資，若其歸還貸款時(shí)外幣匯率升水，則需要多付出本幣利息。（三）匯率風(fēng)險(xiǎn)；在融資租賃交易中，從購(gòu)貨合同的簽訂到租賃合同的完成，一般都需 3個(gè)月至 1年的時(shí)間。一般來(lái)說(shuō)，作為租賃公司的收入，承租人所支付的租金是固定的。三是供貨人違約的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為供貨人未能按合同規(guī)定按時(shí)交貨，或未能達(dá)到約定的要求（如貨物質(zhì)量、包裝物、技術(shù)等），從而使承租人、出租人蒙受損失。主要表現(xiàn)為承租人因本身經(jīng)營(yíng)不善或惡意欺詐而發(fā)生延付甚至不付租金的行為。 26. 何為金融租賃？金融租賃的主要風(fēng)險(xiǎn)有什么？ P49 答：金融租賃是一種由出租方融通資金為承租人提供所需設(shè)備，承租方定期償付租金并 獲得設(shè)備資產(chǎn)使用權(quán)的、集融資和融物于一體的信用方式，即由出租人根據(jù)承租人的請(qǐng)求，按雙方事先合同的約定，向承租人指定的出賣(mài)人購(gòu)買(mǎi)承租人指定的固定資產(chǎn)，在出租人擁有該固定資產(chǎn)所有權(quán)的前提下，以承租人支付所有租金為條件，將一個(gè)時(shí)期的該固定資產(chǎn)的占有、使用和收益權(quán)讓渡給承租人。信托投資公司對(duì)可以運(yùn)用的資金，可以存放銀行或者用于同業(yè)拆放、貸款、融資租賃、以自有財(cái)產(chǎn)為他人提供擔(dān)保等業(yè)務(wù)。二是部分投資銀行業(yè)務(wù)，主要包括證券承銷和自營(yíng)、公司理財(cái)、企業(yè)并購(gòu)、投資咨詢、基金管理和風(fēng)險(xiǎn)資本管理等。金融信托投資公司的核心業(yè)務(wù)：一是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。 25. 何為金融信托投資？金融信托投資公司的投資范圍有什么？ P48 答：金融信托投資，是指專門(mén)接受他人委托，代為經(jīng)營(yíng)、管理、授受和買(mǎi)賣(mài)有關(guān)貸幣資金及其他財(cái)產(chǎn)的一種特殊金融服務(wù)。檢查貸款發(fā)放手續(xù)是否合法、合規(guī)，不良 貸款是否失去訴訟時(shí)效，形成不良貸款的原因是否正常等，從而重新明確各類貸款的管理和清收責(zé)任。另外發(fā)揮信用小組長(zhǎng)的作用，信用社可選用信譽(yù)好、能力強(qiáng)、在群眾中有很高威信的人擔(dān)任小組長(zhǎng)，把好農(nóng)戶貸款第一關(guān)，并協(xié)助信用社做好貸款的催收工作。第三，充分發(fā)揮股金卡和信用小組的作用。及時(shí)了解和掌握借款單位的動(dòng)態(tài)，做到貸款發(fā)放后信貸人員隨時(shí)對(duì)資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行檢查，堅(jiān)持下鄉(xiāng)工作日制度，信貸人員要深入農(nóng)戶和企業(yè)，去了解情況，解決問(wèn)題，從而強(qiáng)化貸款“三查”制度的落實(shí)。 24. 農(nóng)村信用 社應(yīng)如何開(kāi)展信貸風(fēng)險(xiǎn)管理？ P48 答：第一要建立健全信貸人員崗位責(zé)任制，制定貸款管理責(zé)任制和各項(xiàng)審批制度，明確每個(gè)信貸人員的貸款審批權(quán)限和每個(gè)信貸人員的管理責(zé)任及相關(guān)人員應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任，做到制度到位，責(zé)任到人。資本金風(fēng)險(xiǎn)是指信用社出現(xiàn)沒(méi)有償債能力的可能性。操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于信用社內(nèi)控機(jī)制出現(xiàn)問(wèn)題、失誤或由于工作人員因故意或過(guò)失造成操作失誤，導(dǎo)致信用社資產(chǎn)或盈利減少，并可能給客戶造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。利率變化是由金融環(huán)境中種種因素共同決定的，不以信用社意志為轉(zhuǎn)移。利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)利率水平的變動(dòng)造成信用社負(fù)債成本變動(dòng)、資產(chǎn)收益變動(dòng)所造成的損失。 3）利率風(fēng)險(xiǎn)。 2）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 1）信用風(fēng)險(xiǎn)。 23. 農(nóng)村信用社的主要風(fēng)險(xiǎn)及其含義。因此，預(yù)留部分資金于市場(chǎng)之外是有必要的。 3）確定合理的入市資金量； 基金經(jīng)理在進(jìn)行投資時(shí)，不能將全部資金一次性投入市場(chǎng)，而是要以一定百分比的資金投入市場(chǎng)。 2）采用證券組合和期貨交易的投資方式； 基金經(jīng)理在進(jìn)行證券產(chǎn)易 時(shí)，證券價(jià)格會(huì)受各種因素的影響，總是處于不斷變動(dòng)狀態(tài)，對(duì)于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而言，可以采取購(gòu)買(mǎi)多種不同的證券組合來(lái)加以分散。公司型投資基金，是由具有共同投資目標(biāo)的投資者依據(jù)公司法組成以營(yíng)利為目的、投資于特定對(duì)象（如各種有價(jià)證券、貨幣）的股份制投資公司。基金管理公司依據(jù)法律、法規(guī)和基金契約負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營(yíng)和管理操作；基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)，執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來(lái)。按風(fēng)險(xiǎn)差異，分為共同基金（成長(zhǎng)型基金）、收益型基金和平衡基金等。按照存續(xù)期內(nèi)基金份額是否可以變動(dòng)分類，可封閉式證券投資基金和開(kāi)放式證券投資基金。 21. 基金的概念是什么？何為契約型基金，何為公司型基金？ P44 P45 答：基金，就是將眾多分散的資金集中起來(lái)，然后投資于某種專門(mén)用途的資金池，包括產(chǎn)業(yè)投資基金、證券投資基 金和風(fēng)險(xiǎn)投資基金等。就是證券公司通過(guò)在自己的賬戶上買(mǎi)賣(mài)證券，以獲取投資收益的行為。經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是二級(jí)市場(chǎng)上的業(yè)務(wù)活動(dòng)。就是替客戶買(mǎi)賣(mài)已發(fā)行證券，即經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是一般投資者委托證券公司買(mǎi)賣(mài)證券的行為。證券公司承銷證券要收取承銷費(fèi)，通常是按照承銷所籌集資金的一定比率收取。就是協(xié)助政府或工商企業(yè)銷售新發(fā)行證券、為企業(yè)提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)、幫助企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組等。 20. 我國(guó)證券公司傳統(tǒng)的三大業(yè)務(wù)及其含義？ P43 答：投資銀行業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)是我國(guó)證券公司傳統(tǒng)的三大業(yè)務(wù)。內(nèi)部理賠風(fēng)險(xiǎn)主要包括：（ 1）公司內(nèi)部缺乏有效的監(jiān)督機(jī)制和行為約束機(jī)制，導(dǎo)致虛假理賠、盲目賠付、通融賠付和以賠謀私；（ 2）理賠人員缺乏職業(yè)道德和專業(yè)素養(yǎng)，在接到出險(xiǎn)通知時(shí)未能及時(shí)趕到現(xiàn)場(chǎng)勘察損失原因和損失程度，或者趕到現(xiàn)場(chǎng)卻無(wú)法正確判定損失原因和準(zhǔn)確厘算賠償金額，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司超額的成本支出。 承保風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：（ 1） 忽視風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任控制，隨意提高自留額、降低費(fèi)率、放寬承保條件、采取高額退費(fèi)；（ 2）超承保能力承保。保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：（ 1）保險(xiǎn)產(chǎn)品具有較好的市場(chǎng)適應(yīng)性，但價(jià)格較低，無(wú)法滿足保險(xiǎn)人正常經(jīng)營(yíng)的需要；（ 2）保險(xiǎn)產(chǎn)品具有較為公平的價(jià)格，但市場(chǎng)的適應(yīng)性較差，無(wú)法滿足保險(xiǎn)人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的量的要求。 19. 保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義是 什么？主要風(fēng)險(xiǎn)及其各自的表現(xiàn)形式？ P40 答：保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)預(yù)定目標(biāo)與實(shí)際運(yùn)營(yíng)結(jié)果之間的可能偏差，即造成的可能經(jīng)濟(jì)損失或不確定性。 3）健全中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度；隨著我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度作為銀行中間業(yè)務(wù)防范、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的基本保障體系，必須得到進(jìn)一步完善和健全。 P38 答： 1）深化監(jiān)管部門(mén)對(duì)中間業(yè)務(wù)的監(jiān)管；隨著世界經(jīng)濟(jì)的一體化，金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的外站監(jiān)管已顯得相當(dāng)重要和關(guān)鍵。這類業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)集中在國(guó)家和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作性風(fēng)險(xiǎn)上，風(fēng)險(xiǎn)較大。衍生類中間業(yè)務(wù)是指由商業(yè)銀行從事與衍生金融工具有關(guān)的各類交易引起的業(yè)務(wù)，包括金融期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期利率協(xié)議、互換業(yè)務(wù)等。該類業(yè)務(wù)也稱為或有資