【正文】 表2—3償債能力指標(biāo)萬科地產(chǎn)排名行業(yè)均值行業(yè)最高行業(yè)最低營運資本（億元）2流動比率14速動比率9產(chǎn)權(quán)比率4現(xiàn)金比率15資產(chǎn)負(fù)債率（%）4利息費用保障倍數(shù)10三、償債能力指標(biāo)分析營運資本分析 表31項目2008年度2009年度2010年度萬科地產(chǎn)排名112行業(yè)均值行業(yè)最高行業(yè)最低 圖3—1營運資本是指流動資產(chǎn)總額減流動負(fù)債總額后的剩余部分，也稱凈營運資本，它意味著企業(yè)的流動資產(chǎn)在償還全部流動負(fù)債后還有多少剩余。 2009年度償債能力比較。一、償債能力指標(biāo)萬科股份20082010年度償債能力指標(biāo)表 表1—1償債能力指標(biāo)2008年2009年2010年營運資本（億元）流動比率速動比率產(chǎn)權(quán)比率現(xiàn)金比率資產(chǎn)負(fù)債率（%）67利息費用保障倍數(shù)二、償債能力主要競爭者及同業(yè)比較2008年度償債能力比較。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的息稅前利潤對于利息費用的倍數(shù)越多，說明企業(yè)支付利息費用的能力越強。（八）利息保障倍數(shù)又稱已獲利息倍數(shù)，是指企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所獲得的息說前利潤與利息費用的比率。在這種情況下。它反映企業(yè)投資者權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。股東權(quán)益比宰是從另一個側(cè)面來反映企業(yè)長期財務(wù)狀況和長期償債能力的。 股東股益比率與負(fù)債比率之和按同口徑計算應(yīng)等于1。（六）股東權(quán)益比率和權(quán)益總資產(chǎn)率，股東權(quán)益比率是所有者權(quán)益同資產(chǎn)總額的比率。但如果這一比率過大，則表明企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)重，企業(yè)的資金實力不強，遇有風(fēng)吹草動，企業(yè)的債務(wù)能力就缺乏保證，對債權(quán)人不利。如果此項比率較大，從企業(yè)所有者來說。這一比率越小，表明企業(yè)的長期償債能力越強。（五）負(fù)債比率又稱資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)負(fù)債總額對資產(chǎn)總額的比率?，F(xiàn)金比率雖然能反映企業(yè)的直接支付能力，但在一般情況下，企業(yè)不可能、也無必要保留過多的現(xiàn)金類資產(chǎn)。它是速動資產(chǎn)扣除應(yīng)收帳款后的余額。 （四）現(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。它表明企業(yè)的每一元短期負(fù)債，都有一元易于變現(xiàn)的資產(chǎn)作為抵償。因此，速動比率能更準(zhǔn)確地反映企業(yè)的短期償債能力。 速度比率可用作流動比率的輔助指標(biāo)。這一比率用以衡量企業(yè)流動資產(chǎn)中可以立即用于償付流動負(fù)債的財力。速動資產(chǎn)包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款項等流動資產(chǎn)。至于由于法定結(jié)算程序的原因，使得一部分應(yīng)付款形成在先，支付在后，而占用其他單位或個人的資金，也必須遵守結(jié)算紀(jì)律，按規(guī)定要求支付，否則也會影響企業(yè)的信譽。 流動負(fù)債是指企業(yè)在一年內(nèi)或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)應(yīng)當(dāng)償還的債務(wù)，包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付帳款、應(yīng)付工資、應(yīng)付利潤、應(yīng)繳稅金、其他應(yīng)付款、預(yù)提費用等。（二）流動負(fù)債是計算流動比率的因素之一，其數(shù)額和結(jié)構(gòu)都會影響到對流動資產(chǎn)的需要程度。根據(jù)萬科與雅居樂2008年流動比率表明與同類公司相對，均明顯高于同行業(yè)比率，存在的流動負(fù)債財務(wù)風(fēng)險較少。流動比率過高，還可能是由于應(yīng)收帳款占用過多，在產(chǎn)品、產(chǎn)成品呆滯、積壓的結(jié)果。如果比例過低，則表示企業(yè)可能捉襟見肘，難以如期償還債務(wù)。一般情況下，流動比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強，債權(quán)人的權(quán)益越有保證，流動比率高，不僅反映企業(yè)擁有的營運資金多，可用以抵償債務(wù)，而且表明企業(yè)可以變現(xiàn)的資產(chǎn)數(shù)額大，債權(quán)人遭受損失的風(fēng)險小。00039。00039。于2011 年12 月31 日， 億元； 億元。已獲利息倍數(shù)越大，說明償債能力越強，從上可知，已獲利息倍數(shù)呈上升趨勢，萬科的長期償債能力增強。分析：。分析得出的結(jié)論與資產(chǎn)負(fù)債率得出的結(jié)論一致,10年萬科的負(fù)債權(quán)益比大幅度升高，說明企業(yè)充分發(fā)揮了負(fù)債帶來的財務(wù)杠桿效應(yīng)。10年，資產(chǎn)負(fù)債率上升說明償債能力變?nèi)?。（二）長期償債能力分析2008年年末資產(chǎn)負(fù)債率= 負(fù)責(zé)總額/資產(chǎn)總額=80,418,030,239,89/119,236,579,=2009年年末資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)責(zé)總額/資產(chǎn)總額=92,200,042,375,32/137,608,554,829,39 =2010年年末資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)責(zé)總額/資產(chǎn)總額=161051000000/215638000000=分析：，萬科近三年的資產(chǎn)負(fù)債率略高于同行業(yè)水平，說明萬科的資本結(jié)構(gòu)較為合理，償還長期債務(wù)的能力較強，長期的財務(wù)風(fēng)險較低。10年，速動比率又稍有下降，說明受房地產(chǎn)市場調(diào)控影響，償債能力稍變?nèi)?。分析：，可見萬科在09年的速動比率與同行業(yè)相當(dāng)。但10年呈下降狀態(tài)，說明公司的短期償債能力下降了，企業(yè)的財務(wù)狀況不穩(wěn)定。分析：，說明與同類公司相比，萬科09年的流動比率明顯高于同行業(yè)比率，萬科存在的流動負(fù)債財務(wù)風(fēng)險較少。=113,456,373,553,721, =公司于1988年介入房地產(chǎn)領(lǐng)域，1992年正式確定大眾住宅開發(fā)為核心業(yè)務(wù)，截止2002年底已進(jìn)入深圳、上海、北京、天津、沈陽、成都、武漢、南京、長春、南昌和佛山進(jìn)行住宅開發(fā)，2003年萬科又先后進(jìn)入鞍山、大連、中山、廣州、東莞，目前萬科業(yè)務(wù)已經(jīng)擴展到16個大中城市憑借一貫的創(chuàng)新精神及專業(yè)開發(fā)優(yōu)勢，公司樹立了住宅品牌，并獲得良好的投資回報。公司于2001年將直接及間接持有的萬佳百貨股份有限公司72%的股份轉(zhuǎn)讓予中國華潤總公司及其附屬公司，成為專一的房地產(chǎn)公司。1997年6月，主要投資于深圳住宅開發(fā)，推動公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展更上一個臺階。1993年3月，本公司發(fā)行4,500萬股B股，該等股份于1993年5月28日在深圳證券交易所上市。1991年6月，公司通過配售和定向發(fā)行新股2,836萬股，公司開始跨地域發(fā)展。 1988年12月，公司公開向社會發(fā)行股票2,800萬股，集資人民幣2,800萬元，資產(chǎn)及經(jīng)營規(guī)模迅速擴大。萬科企業(yè)股份有限公司成立于1984年5月，以房地產(chǎn)為核心業(yè)務(wù)，是中國大陸首批公開上市的企業(yè)之一，是目前中國最大的專業(yè)住宅開發(fā)企業(yè)。企業(yè)有無現(xiàn)金支付能力和償債能力是企業(yè)能否健康發(fā)展的關(guān)鍵。償債能力分析包括短期償債能力的分析和在期償債能力的分析兩個方面：短期償債能力，就是企業(yè)以流動資產(chǎn)償還流動負(fù)債的能力。 償債能力：（debtpaying ability）企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。本公司經(jīng)營范圍為：興辦實業(yè)（具體項目另行申請）；國內(nèi)商業(yè)的；物資供銷業(yè)（不含專營、專控、專賣商品）；進(jìn)出口業(yè)務(wù)（按深經(jīng)發(fā)審證字第113號外貿(mào)企業(yè)審定證書規(guī)定辦理）；房地產(chǎn)開發(fā)。1993年5月28日，本公司發(fā)行之B股在深圳證券交易所上市。單位名稱：日期：2010年2月28日 折舊方法：平均年限法 固定資產(chǎn)類編號名稱使用部門入帳日期單位數(shù)量原幣單價購進(jìn)原值使用年限殘值率預(yù)計率殘值使用月份本月折舊累計折舊設(shè)計合計A123456789001打印機002聯(lián)想電腦003冰箱004洗衣機005彩電006空調(diào)007汽車008空調(diào)009打印機AAAAAAAAA200622820062282006228200622820062282006731200713120075172007517臺臺臺臺臺臺臺臺臺12112211135333510535%5%5%5%5%5%5%5%5%484848484843373333萬科股份2008至2010年度財務(wù)報表分析——償債能力分析萬科企業(yè)股份有限公司（以下簡稱萬科地產(chǎn)）原系經(jīng)深圳市人民政府辦(1988)1509號文批準(zhǔn)，于1988年11月1日在深圳現(xiàn)代企業(yè)有限公司基礎(chǔ)上改組設(shè)立的股份有限公司，原名為“深圳萬科企業(yè)股份有限公司”。為了實現(xiàn)該目的，首先應(yīng)該從固定資產(chǎn)全程控制視角設(shè)置原始記錄憑證，主要包括固定資產(chǎn)交接單、固定資產(chǎn)報廢單、固定資產(chǎn)內(nèi)部轉(zhuǎn)移單、固定資產(chǎn)折舊計提表、固定資產(chǎn)盤盈盤虧表等；其次應(yīng)該從明細(xì)賬簿設(shè)置上體現(xiàn)出固定資產(chǎn)明細(xì)分布，主要包括固定資產(chǎn)目錄冊、固定資產(chǎn)卡片、固定資產(chǎn)臺賬等。審計意見：白條抵現(xiàn)應(yīng)予以糾正，不予以報銷。答：人民幣庫存現(xiàn)金盤點表被審計單位NL公司簽 名日 期審計項目名稱編制庫存現(xiàn)金盤點表編制人王學(xué)明2009年1月15日盤點截止日期2008年12月31日復(fù)核人楊 櫓2009年1月15日索引號查證核對記錄現(xiàn)金盤點記錄項 目行次金 額貨幣面額張數(shù)金 額一、盤點日賬面庫存現(xiàn)金余額1100元9加：盤點日入記賬收入250元15減：盤點日入記賬支出310元20盤點日賬面應(yīng)庫存現(xiàn)金4=1+235元50二、盤點日庫存實存現(xiàn)金52元40加：白條抵現(xiàn)金61元20盤點日實際庫存現(xiàn)金7=5+65角10三、盤點日應(yīng)存、實存差額8=472角10四、追溯至報表日賬面結(jié)存現(xiàn)金91角15加：報表日至盤點日支出現(xiàn)金10實盤合計減：報表日至盤點日收入現(xiàn)金11盤點日期2009年1月15日五、報表日應(yīng)存現(xiàn)金12=4+1011監(jiān)盤點人王學(xué)明報表日實存現(xiàn)金13=7+1011出納人員許 麗報表日應(yīng)存、實存現(xiàn)金差額14=1213會計主管張 偉審計人員認(rèn)為：盤點日賬面應(yīng)庫存現(xiàn)金與盤點日實際庫存現(xiàn)金一致；報表日應(yīng)存現(xiàn)金與報表日實存現(xiàn)金一致，說明NL公司現(xiàn)金管理狀況良好。但NL公司存在現(xiàn)金支付不按現(xiàn)金管理制度辦理現(xiàn)金報銷手續(xù)，有2張支出手續(xù)不完備的付款憑證給予報銷，存在白條抵現(xiàn)的情況。三、 作品題1. 企業(yè)設(shè)置固定資產(chǎn)明細(xì)賬的目的是將全部固定資產(chǎn)的布局層次化地展現(xiàn)出來，描述出固定資產(chǎn)資源配置，起到了現(xiàn)場觀察的效果。請你結(jié)合你單位實際情況設(shè)計一張完整的固定資產(chǎn)折舊計提表。1991年1月29日，本公司發(fā)行之A股在深圳證券交易所上市。1993年12月28日經(jīng)深圳市工商行政管理局批準(zhǔn)更名為“萬科企業(yè)股份有限公司”。控股子公司主營業(yè)務(wù)包括房地產(chǎn)開發(fā)、物業(yè)管理、投資咨詢等。企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否生存和健康發(fā)展的關(guān)鍵。它反映企業(yè)償付日常到期債務(wù)的實力、企業(yè)能否及時償付到期的流動負(fù)債，是反映企業(yè)財務(wù)狀況好壞的重要標(biāo)志、財務(wù)人員必須十分重視短期債務(wù)的償還能力，維護(hù)企業(yè)的良好信譽；長期償債能力，指企業(yè)償還長期負(fù)債的能力，企業(yè)的長期負(fù)債，包括長期借款、應(yīng)付長期債券等。一、 基本情況：2011年12月31日，