【正文】 0100003085170000363871000045882700004088920000支付給職工以及為職工支付的現金160892000244875000339466000391057000484647000支付的各項稅費151201000291641000440166000618069000560647000支付的其他與經營活動有關的現金145861000390288000821511000840951000814903000經營活動現金流出小計35249700004011970000523985000064383400005949120000經營活動產生的現金流量凈額1641110004486807773080022450600072126800二、投資活動產生的現金流量：　　　　　收回投資所收到的現金700982007771400007174270012414900033183700取得投資收益所收到的現金1622650011792500243000065921105648160處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金凈額2952250047159000700060008481880034468000處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現金凈額424346000250410000收到的其他與投資活動有關的現金0168528000102906000130200006550000投資活動現金流入小計158282000100462000024958900022858000079849900購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金241865000277317000394254000333044000544424000投資所支付的現金23585600017389500050605000012874500027832200取得子公司及其他營業(yè)單位支付的現金凈額026231400003734950000支付的其他與投資活動有關的現金399750006000000010000005990000116203000投資活動現金流出小計517696000773525000901304000841274000688460000投資活動產生的現金流量凈額359414000231095000651715000612693000608610000三、籌資活動產生的現金流量：　　　　　吸收投資收到的現金6822830002110000067000009000000210000000取得借款收到的現金11989600001599690000119580000017800000002936500000收到其他與籌資活動有關的現金12142800045340000796880000120000籌資活動現金流入小計18933900001620790000124784000025858800003146620000償還債務支付的現金1163660000183397000061480800013005400002038480000分配股利、利潤或償付利息所支付的現金96299100106247000188495000207228000326716000　2640000060800000140921000116000000103200000支付其他與籌資活動有關的現金00200000003566400077717800籌資活動現金流出小計1259960000194022000082330300015434300002442910000籌資活動產生的現金流量凈額6334240003194230004245370001042450000703706000四、匯率變動對現金及現金等價物的影響769154113292五、現金及現金等價物凈增加額4373510008794390014947700020518300022856100加：期初現金及現金等價物余額438843000876194000788250000638774000843957000六、期末現金及現金等價物余額876194000788250000638774000843957000866813000根據上圖資料，維維公司2008年—2012年現金凈額呈現波動態(tài)勢，2009年持續(xù)下降。 利潤總額在2009年有太大變動，應該與企業(yè)的銷售盈利有關，后三年基本能保持在一個水準上。營業(yè)外收入與其他項目的分析 營業(yè)外收入從2008年的34416400到2009年的64468500變動額為30052100，變動額太大，可能是維維的出售、轉換固定資產和無形資產過多，可能在2010年維維的債務重組增加。資產減值損失和投資收益的分析資產減值損失在2009年上升后，從后的4年都下降了不少，因為減值準備不得隨意更改，所以維維利潤增加了。管理費用和銷售費用相比，增長幅度沒有銷售費用大，管理費用增加，說明維維的發(fā)展是有前途的。營業(yè)成本的分析日期2008/12/312009/12/312010/12/312011/12/312012/12/31營業(yè)收入28338100002839390000476320000053690300005810490000營業(yè)成本23434600002048510000329228000036644700004056080000毛利額49350000 790880000 1470920000 1704560000 1754410000 維維的毛利額如上表所示，企業(yè)必須有毛利，才可能形成營業(yè)利潤，維維的營業(yè)成本每年都有所上升，維維的毛利額與維維的經營方式有關。（三）項目分析營業(yè)收入的分析營業(yè)收入主要是指主營業(yè)務收入和其他業(yè)務收入，從利潤表中可以看出維維從2008年到2012年這5年中的營業(yè)收入額是呈上升趨勢的，2010年上漲速度較快，比2009年增長了1923810000元，說明維維在2010年銷售收入變高了。凈利潤有所下降。再2010年—2012年，營業(yè)收入、營業(yè)利潤、利潤總額、凈利潤都實現了翻一番的增長，但財務費用、銷售費用和管理費用增長過快，需要公司予以注意。5年呈現公司經營業(yè)績持續(xù)上升的趨勢，營業(yè)收入較基期有所上升，但利潤總額較基期在2009年有所下降，營業(yè)成本、營業(yè)稅金及附加、銷售費用、管理費用和財務費用卻沒有降下來，并且逐年遞增。從總的趨勢來看，維維公司的經營規(guī)模是呈上升趨勢的，尤其是在2010年，增長幅度非常大，取得可喜的經營成果。%，%，同時，費用也在增加，其中管理費用和財務費用都超過了營業(yè)收入的增長幅度。營業(yè)外收入比營業(yè)外支出增長快。%，扭轉了2010年下降的趨勢。營業(yè)收入出現下降，財務費用增加，資產減損失較前兩年下降很多，%雖然營業(yè)外收入有所增加，營業(yè)外支出有所減少，%，%。2007年的營業(yè)外收入和營業(yè)外支出也上升，%，%，增長態(tài)勢明顯。營業(yè)收入翻了一番多，%，%。從總的趨勢來看，2010年起，維維公司營業(yè)規(guī)模開始膨脹，營業(yè)收入、營業(yè)成本、期間費用都呈現大幅度上升趨勢。銷售費用有較大波動，總的來說呈上升趨勢，銷售費用在2008年—2010年上升幅度最大，管理費用增長平穩(wěn)。留存收益都逐步增加，說明維維豆奶企業(yè)實力在增強，有利于財務資本的保全，財務風險降低，財務壓力也同時降低。實收資本在20092012年與注冊資本一致，說明資本金伊利能迅速到位。維維豆奶公司，長期借款組成部分為抵押、保證、信用借款。維維豆奶公司超過一年以上的未支取股利的原因是因為股東未辦理取款手續(xù)。應交稅費年份2008/12/312009/12/312010/12/312011/12/312012/12/31應交稅費9476240150231000224304000251489000217622000應交稅費為正，說明維維豆奶近幾年的進項稅額小于銷項稅額 。維維豆奶短期借款組成部分為質押、抵押、保證、信用借款四個部分。存貨年份2008/12/312009/12/312010/12/312011/12/312012/12/31存貨44440600070552000081671200011786600001592170000固定資產年份2008/12/312009/12/312010/12/312011/12/312012/12/31固定資產原值00000累計折舊17174700002393790000253158000032563700003682280000固定資產凈值6076420007845380007957430009259730001128320000固定資產減值準備15738608690410354998020254502025450%%%%%短期借款年份2008/12/312009/12/312010/12/312011/12/312012/12/31短期借款795000000507545000108854000016680000002218000000短期借款發(fā)生變化，其原因不外乎兩大方面：生產經營需要、企業(yè)負債籌資政策變化。（三）項目分析貨幣資金年份2008/12/312009/12/312010/12/312011/12/312012/12/31貨幣資金947896000805832000695275000961855000100846000008年，貨幣資金年末余額比年初余額減少了14206400009年，貨幣資金年末余額比年初余額減少了11055700010年，貨幣資金年末余額比年初余額增長了26658000011年，貨幣資金年末余額比年初余額增長了466050000應收票據和應收賬款年份2008/12/312009/12/312010/12/312011/12/312012/12/31應收票據3894020020402300235000000358353000450678000應收賬款172176000197007000190642000238106000204432000 企業(yè)應收票據呈現遞增趨勢，且應收賬款呈現遞增趨勢，說明企業(yè)賒銷收入不斷增加，經營業(yè)績不斷上升。資本結構類型風險性資本結構，在資本結構中全部采用或主要采用負債融資，并且流動負債被大量用于非流動資產資產負債簡表 2011年流動資產3332990000流動負債3082060000非流動資產3756110000非流動負債1022000000 資產負債簡表2012年流動資產3881150000流動負債3428640000非流動資產4188780000非流動負債1252210000由二表可以看出，趨向于穩(wěn)定型。一般，流動資產越大，說明流動資產占資產總額的分量越大，也就意味著企業(yè)的日常經營活動中越重要，所需的流動資金越多。綜觀該公司的負債共同比減少，而所有者權益共同比增加，顯示該企業(yè)的資本結構中，負債總額的百分比減少。（3） 流動資產和流動負債有所上升，應結合企業(yè)實際評價其變動合理性。（2） 固定資產共同比有所減少，顯示該企業(yè)最近有可能處理了某些資產，可能辦理資產重估。%，%有所下降，則可能反映下列情況，收款政策有所改善，收款工作執(zhí)行能力加強。2009年之后盈余公積的增加使得所有者權益相應增長。（2）、環(huán)比分析項目2009年/2008年2010年/2009年2011年/2010年2012年/2011年實收資本(或股本)%100%100%%資本公積%%100%100%盈余公積%%%%未分配利潤%%%%所有者權益(或股東權益)合計%%%%在對維維公司5年里所有者權益的環(huán)比分析結果可以看出，所有者權益的增長基本呈現較為穩(wěn)定的趨勢，2009年由于資本公積的快速增長，使得當年的所有者權益有較大幅度的增長。其中所有者權益、盈余公積、未分配利潤等項目的增長較為緩慢，實收資本的增長在2011年以后極其快速。（3）、定基分析項目2008年（基期）2009年2010年2011年2012年應付賬款100%%%%%一年內到期的非流動負債　 — — — —流動負債合計100%%%%%其他非流動負債　 — — — —非流動負債合計100%%