期貨從業(yè)-基礎(chǔ)知識考前沖刺習(xí)題答案-文庫吧資料
2024-08-09 11:19本頁面
【正文】 于近期月份合約價(jià)格時(shí)，市場處于正向市場；當(dāng)期貨遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格小于近期月份合約價(jià)格時(shí)，市場處于反向市場。90. [答案]ABC[解析]在進(jìn)行期貨投機(jī)時(shí)，應(yīng)有長遠(yuǎn)的眼光，為可能出現(xiàn)的新的交易機(jī)會(huì)留出一定數(shù)額的資金。88. [答案]BCD[解析]在特殊情況下，現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格（或者近期月份合約價(jià)格高于遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格），基差為正值，這種市場狀態(tài)稱為反向市場，或者逆轉(zhuǎn)市場、現(xiàn)貨溢價(jià)。86. [答案]ACD[解析]基差為正且數(shù)值越來越小，表示基差走弱。84. [答案]ABD[解析]套期保值者與投機(jī)者是兩類完全不同的期貨交易者。81. [答案]ABC[解析]D項(xiàng)是開戶后進(jìn)行交易的程序。79. [答案]ACD[解析]套期保值交易頭寸實(shí)行審批制．，其持倉不受限制。77. [答案]ABC[解析]EUREX的中期國債期貨的活躍程度較低。75. [答案]ACD[解析]倉庫距離的遠(yuǎn)近不是期貨交易所指定交割倉庫的主要因素。73. [答案]AB[解析]適度的期貨投機(jī)能夠減緩價(jià)格波動(dòng)，而過度投機(jī)則會(huì)使價(jià)格波動(dòng)更加劇烈。71. [答案]ABD[解析]C為期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)的作用。69. [答案]ABC[解析]期貨交易所是一種具有高度系統(tǒng)性和嚴(yán)密性、高度組織化和規(guī)范化的交易服務(wù)組織，自身并不參與交易活動(dòng)，不參與期貨價(jià)格的形成，也不擁有合約標(biāo)的商品，只為期貨交易提供設(shè)施和服務(wù)。67. [答案]ACD[解析]B項(xiàng)應(yīng)為：連續(xù)不斷地反映供求關(guān)系及其變化趨勢。65. [答案]AD[解析]期貨市場之所以具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的功能，主要是因?yàn)椋孩倨谪浭袌龊同F(xiàn)貨市場的價(jià)格變動(dòng)趨勢相同；②在期貨市場上可以進(jìn)行套期保值操作。63. [答案]ABC[解析]目前，在國際期貨市場上，金融期貨已經(jīng)占據(jù)了主導(dǎo)地位，并且對整個(gè)世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)的影響。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，至少有2項(xiàng)符合題目要求，請將符合題目要求選項(xiàng)的代碼填人括號內(nèi)）61. [答案]ABC[解析]并不是所有的商品都能夠成為期貨交易的品種。協(xié)會(huì)依據(jù)企業(yè)的意愿而進(jìn)行行業(yè)自治、協(xié)調(diào)和自我管理。如果其變動(dòng)大小超過某特定值（或者說臨界值），可以確定期貨市場價(jià)格將發(fā)生大幅波動(dòng)。58. [答案]B[解析]期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩種：一是由于期貨公司自身的原因而帶來的風(fēng)險(xiǎn)，另外一種風(fēng)險(xiǎn)是由于客戶方面的原因而給期貨公司帶來的風(fēng)險(xiǎn)，如客戶資信狀況惡化、客戶違規(guī)行為等。具體包括兩類：宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險(xiǎn)和政策性風(fēng)險(xiǎn)。以英國為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是通過一些間接的法規(guī)來制約基金業(yè)的活動(dòng)，并沒有全國性管理機(jī)構(gòu)，主要依靠證券交易所、基金業(yè)協(xié)會(huì)等進(jìn)行自我監(jiān)管。55. [答案]A[解析]在一個(gè)期貨投資基金中，商品交易顧問（CTA）受聘于商品基金經(jīng)理（CPO），對期貨投資基金進(jìn)行具體的交易操作，決定投資期貨的策略。53. [答案]A[解析]共同基金幾乎不使用信貸杠桿等金融放大工具，操作上保守穩(wěn)健，目的在于取得長期穩(wěn)定的低風(fēng)險(xiǎn)收益。52. [答案]C[解析]跨式組合期權(quán)交易策略，它由具有相同協(xié)議價(jià)格、相同期限、同種股票的一份看漲期權(quán)和一份看跌期權(quán)組成，其分為兩種：底部跨式組合和頂部跨式組合。50. [答案]A[解析]一般來講，期權(quán)剩余的有效日期越長，其時(shí)間價(jià)值就越大。48. [答案]C[解析]股指期貨采用現(xiàn)金交割，在交割日通過結(jié)算差價(jià)用現(xiàn)金來結(jié)清頭寸，這不同于商品期貨。利率期貨一般可分為短期利率期貨和長期利率期貨，前者大多以銀行同業(yè)拆借3市場月期利率為標(biāo)的物，后者大多以5年期以上長期債券為標(biāo)的物。46. [答案]D[解析]外匯期貨能規(guī)避商業(yè)性匯率風(fēng)險(xiǎn)和金融性匯率風(fēng)險(xiǎn)。44. [答案]B[解析]芝加哥商品交易所創(chuàng)立于1874年，期初以農(nóng)產(chǎn)品交易為主，1972年，該所為進(jìn)行外匯期貨貿(mào)易而組建了國家貨幣市場分部，增加了90天的短期美國國庫券和3個(gè)月歐洲美元定期存款期貨交易。42. [答案]D[解析]MA最基本的思想是消除價(jià)格隨機(jī)波動(dòng)的影響，尋求價(jià)格波動(dòng)的趨勢。40. [答案]B[解析]期貨市場常用的技術(shù)分析手段為價(jià)格、交易量和持倉量。38. [答案]A[解析]大豆提油套利的作法是：購買大豆期貨合約的同時(shí)賣出豆油和豆粕的期貨合約，并將這些期貨交易頭寸一直保持在現(xiàn)貨市場上，購人大豆或?qū)⒊善纷罱K銷售時(shí)才分別予以對沖。36. [答案]B[解析]建倉時(shí)價(jià)差為9月份價(jià)格減去11月份價(jià)格，等于27美分／蒲式耳，至8月1日，仍按9月份價(jià)格減去11月份價(jià)格計(jì)算，價(jià)差變?yōu)?7美分／蒲式耳，其價(jià)差縮小了（注意：不能根據(jù)絕對值來判斷）。34. [答案]B[解析]無論是近期合約還是遠(yuǎn)期合約，隨著各自交割月的臨近，與現(xiàn)貨價(jià)格的差異都會(huì)逐步縮小，直到收斂。32. [答案]B[解析]該投機(jī)者的平均賣價(jià)為65150元／噸，則當(dāng)價(jià)格變?yōu)?5150元／噸時(shí)，將2手銅合約平倉可以盈虧平衡。31. [答案]B[解析]上升趨勢線的上側(cè)，說明未來價(jià)格有上漲的趨勢。29. [答案]D[解析]從交易方式來看，投機(jī)交易主要是利用期貨市場中的價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行買空賣空，從而獲得價(jià)差收益。27. [答案]D[解析]正向市場中，期貨價(jià)格大于現(xiàn)貨價(jià)格，賣出套期保值者通過基差的縮小，得
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