期貨從業(yè)-基礎(chǔ)知識考前沖刺習(xí)題答案-免費閱讀
【正文】 169. [答案]A[解析]該投資策略為買入寬跨式套利。165. [答案]C[解析]盈利=501004000（1+10％）2=160（元）。157. [答案]A158. [答案]B[解析]從表面看來，期貨投資基金的投資成本很高，但是實際上期貨投資基金的總成本率（或盈虧平衡點）并不比共同基金高159. [答案]A160. [答案]B[解析]期貨交易的交易所自我監(jiān)管在期貨市場的三個層次管理中處于核心和基礎(chǔ)地位。141. [答案]A142. [答案]B[解析]適度的投機能夠減緩價格波動。128. [答案]A129. [答案]B[解析]期貨交易一旦成交，結(jié)算機構(gòu)就承擔(dān)起保證每筆交易按期履約的全部責(zé)任。期貨市場風(fēng)險管理并不能保證每一個投資者的利益免受損失。114. [答案]ABC[解析]按美國通行的劃分標(biāo)準(zhǔn)，可以將期貨基金劃分為三種類型：公募期貨基金、私募期貨基金和個人管理期貨賬戶。106. [答案]BCD[解析]分散籌資并不能轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險。BCD三項為技術(shù)分析的特點。93. [答案]AC[解析]BD兩項是建倉階段的內(nèi)容。85. [答案]ABC[解析]加工制造企業(yè)擔(dān)心庫存原料價格下跌時，可采取賣出套期保值。76. [答案]ABCD[解析]全球現(xiàn)有10多家期貨交易所在交易玉米期貨，包括美國、中國、日本、巴西、阿根廷、法國、南非等國家。68. [答案]ABCD[解析]此外，期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用還包括為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù)。二、多項選擇題（本題共60個小題，每題0．5分，共30分。57. [答案]B[解析]不可控風(fēng)險是指風(fēng)險的產(chǎn)生與形成不能由風(fēng)險承擔(dān)者所控制的風(fēng)險。51. [答案]A[解析]該投資者進行的是空頭看跌期權(quán)垂直套利，最大收益=（高執(zhí)行價格低執(zhí)行價格）凈權(quán)利金=（1020010000）180=20（點）。45. [答案]D[解析]金融期貨包括三大類：外匯期貨、利率期貨和股指期貨，石油期貨屬于商品期貨中的能源期貨。37. [答案]D[解析]該種情況屬于在正向市場上進行熊市套利。30. [答案]B[解析]短線交易者一般是當(dāng)天下單，在一日或幾日內(nèi)了結(jié)。當(dāng)現(xiàn)貨市場損失時，可以通過期貨市場獲利；反之則從現(xiàn)貨市場獲利，以保證獲得穩(wěn)定收益?？蛻舾鶕?jù)實際情況，應(yīng)該止損的同時限價賣出。16. [答案]D。10. [答案]A[解析]在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，期貨交易所是一種具有高度系統(tǒng)性和嚴(yán)密性、高度組織化和規(guī)范化的交易服務(wù)組織。4. [答案]C[解析]這是對我國期貨交易所的清理整頓。期貨交易必須在高度組織化的期貨交易所內(nèi)以公開競價的方式進行。8. [答案]D[解析]期貨價格并非時時刻刻都能準(zhǔn)確地反映市場的供求關(guān)系。設(shè)立期貨公司，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)，并在公司登記機關(guān)登記注冊。19. [答案]C[解析]期貨公司向客戶收取的保證金由期貨公司代為保管，以保證客戶履約，其所有權(quán)依舊歸屬客戶。當(dāng)客戶處于盈利狀態(tài)時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過部分提現(xiàn)；當(dāng)客戶處于虧損狀態(tài)時，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉。27. [答案]D[解析]正向市場中，期貨價格大于現(xiàn)貨價格，賣出套期保值者通過基差的縮小，得到全部的保護，可能還會有盈余。34. [答案]B[解析]無論是近期合約還是遠期合約，隨著各自交割月的臨近，與現(xiàn)貨價格的差異都會逐步縮小，直到收斂。42. [答案]D[解析]MA最基本的思想是消除價格隨機波動的影響，尋求價格波動的趨勢。48. [答案]C[解析]股指期貨采用現(xiàn)金交割，在交割日通過結(jié)算差價用現(xiàn)金來結(jié)清頭寸，這不同于商品期貨。55. [答案]A[解析]在一個期貨投資基金中，商品交易顧問（CTA）受聘于商品基金經(jīng)理（CPO），對期貨投資基金進行具體的交易操作，決定投資期貨的策略。如果其變動大小超過某特定值（或者說臨界值），可以確定期貨市場價格將發(fā)生大幅波動。65. [答案]AD[解析]期貨市場之所以具有規(guī)避風(fēng)險的功能，主要是因為：①期貨市場和現(xiàn)貨市場的價格變動趨勢相同；②在期貨市場上可以進行套期保值操作。73. [答案]AB[解析]適度的期貨投機能夠減緩價格波動，而過度投機則會使價格波動更加劇烈。81. [答案]ABC[解析]D項是開戶后進行交易的程序。90. [答案]ABC[解析]在進行期貨投機時，應(yīng)有長遠的眼光，為可能出現(xiàn)的新的交易機會留出一定數(shù)額的資金。97. [答案]ABCD[解析]此外，還表現(xiàn)為近期月份合約價格不變，遠期月份合約價格下跌。104. [答案]AC[解析]B項中金融期貨也有部分采用實物交割的方式，例如國債合約，外匯合約等。權(quán)利金或期權(quán)的價格是其中惟一可變因素。118. [答案]ABD[解析]非系統(tǒng)性風(fēng)險才可通過投資組合策略加以控制。124. [答案]A。136. [答案]B[解析]上海期貨交易所均采用集中交割方式，但其交割結(jié)算價是該期貨合約最后交易日的結(jié)算價。153. [答案]B[解析]如果一國政府實行擴張性的貨幣政策，增加貨幣供應(yīng)量，降低利
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