【正文】 健康險(xiǎn)長(zhǎng)期責(zé)任準(zhǔn)備金給付率 = 100%給付率是考核人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和長(zhǎng)期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)質(zhì)量的指標(biāo)。綜合賠款支出本年自留保費(fèi)未到期責(zé)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差長(zhǎng)期責(zé)任準(zhǔn)備金提轉(zhuǎn)差綜合賠付率 = 100%其中，綜合賠款支出=本年賠款支出+提存未決賠款準(zhǔn)備金轉(zhuǎn)回未決賠款準(zhǔn)備金+分保賠款支出攤回分保賠款追償款收入。指標(biāo)值越高，說明保險(xiǎn)公司在增加收入和控制成本費(fèi)用開支等方面取得良好效果。凈利潤(rùn)營(yíng)業(yè)收入收入凈利率 = 100%從該比率的指標(biāo)關(guān)系來看，要使該比率保持不變或有所提高，必須在增加營(yíng)業(yè)收入的同時(shí)，改善經(jīng)營(yíng)管理，控制成本費(fèi)用開支，凈加凈利率增加凈利潤(rùn)。該指標(biāo)應(yīng)不低于同期銀行存款利率。該指標(biāo)值的正常范圍應(yīng)小于8%。應(yīng)收保費(fèi)周轉(zhuǎn)率或應(yīng)收保費(fèi)周轉(zhuǎn)天數(shù)的計(jì)算公式如下：本年應(yīng)收保費(fèi)本年保費(fèi)收入應(yīng)收保費(fèi)周轉(zhuǎn)率= 其中，本年應(yīng)收保費(fèi)應(yīng)為帳齡一年以內(nèi)的應(yīng)收保費(fèi)。（三）管理效率指標(biāo)管理效率指標(biāo)包括退保率和應(yīng)收保費(fèi)周轉(zhuǎn)率。指標(biāo)的正常范圍應(yīng)小于10%固定資產(chǎn)凈值+在建工程余額所有者權(quán)益固定資產(chǎn)比例指標(biāo)= 100%由于固定資產(chǎn)有流動(dòng)性差和風(fēng)險(xiǎn)較大的特點(diǎn)，其快速增長(zhǎng)不利于資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理調(diào)整，造成公司的財(cái)務(wù)困難。非認(rèn)可資產(chǎn)是指不具有清算價(jià)值或變現(xiàn)可能造成損失的資產(chǎn)。以非認(rèn)可資產(chǎn)與認(rèn)可資產(chǎn)比、固定資產(chǎn)比率作為輔助指標(biāo)。（二）資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)以不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)率為核心指標(biāo)：年末不良資產(chǎn)余額年末所有者權(quán)益不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)率= 100%其中不良資產(chǎn)余額為中國(guó)保監(jiān)會(huì)監(jiān)管報(bào)表中不良資產(chǎn)狀況表的年末不良資產(chǎn)余額。我國(guó)《保險(xiǎn)法》和《保險(xiǎn)管理暫行規(guī)定》對(duì)該項(xiàng)指標(biāo)所做的規(guī)定是：“自留保費(fèi)不得超過資本金加公積金總和的4倍”。本年自留保費(fèi)費(fèi)實(shí)收資本+公積金自留保費(fèi)規(guī)模率= 100%該項(xiàng)指標(biāo)主要針對(duì)非壽險(xiǎn)公司而言，指標(biāo)值越高，則意味著保險(xiǎn)公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大。為保證保險(xiǎn)公司的償付能力，非壽險(xiǎn)公司該指標(biāo)值的正常范圍應(yīng)75%，壽險(xiǎn)公司的資產(chǎn)負(fù)債率可以適當(dāng)高一些。它們之間相互聯(lián)系，又相互補(bǔ)充，全面地反映了保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。（四）互補(bǔ)性互補(bǔ)性即要求指標(biāo)體系內(nèi)的各個(gè)指標(biāo)能互相聯(lián)系、互相補(bǔ)充，客觀全面地反映保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的發(fā)展變化。（三）敏感性敏感性要求所設(shè)計(jì)的指標(biāo)靈敏度高，指標(biāo)的細(xì)微變化能立即反映出其所針對(duì)分析對(duì)象的變動(dòng)情況。（二）實(shí)用性指標(biāo)的設(shè)置要通俗易懂，便于掌握，符合各分析主體財(cái)務(wù)分析的需要，避免多余重復(fù)在滿足上述要求的同時(shí)，要建立一套科學(xué)、客觀的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，還應(yīng)遵循以下幾個(gè)設(shè)計(jì)原則：（一）規(guī)范性規(guī)范性是指財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系中的指標(biāo)應(yīng)盡量采用公認(rèn)的、規(guī)范化的指標(biāo)，指標(biāo)名稱要簡(jiǎn)明，含義要明確，指標(biāo)的計(jì)算范圍和計(jì)算方法應(yīng)有科學(xué)的依據(jù)。財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系所揭示的這些信息，可以為保險(xiǎn)公司各個(gè)利益主體在作各種決策時(shí)提供參考。同時(shí)，保險(xiǎn)監(jiān)管部門也可運(yùn)用財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系來評(píng)價(jià)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)行為，制定出相應(yīng)的政策和措施，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司健康發(fā)展。(三)引導(dǎo)作用保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系，提供了一套評(píng)價(jià)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的科學(xué)標(biāo)準(zhǔn)。保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的主要作用有：(一)評(píng)價(jià)作用建立保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系后，對(duì)任何保險(xiǎn)公司，我們均可進(jìn)行系統(tǒng)的、科學(xué)的評(píng)價(jià)，并將評(píng)價(jià)結(jié)果以指標(biāo)體系的形式加以量化，即評(píng)價(jià)結(jié)果不僅是定性的，而且是定量的，這就有助于我們?nèi)鏈?zhǔn)確地掌握保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)狀況，客觀地評(píng)估它們的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。第二節(jié) 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系一、保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的作用保險(xiǎn)公司是經(jīng)營(yíng)特殊商品的企業(yè)，它與一般的生產(chǎn)性和服務(wù)性企業(yè)有著很大的差別。我們?cè)谶\(yùn)用財(cái)務(wù)分析結(jié)論時(shí)，一定要注意避免簡(jiǎn)單化和絕對(duì)化。保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)分析，應(yīng)該透過數(shù)字看本質(zhì)，沒有數(shù)字就得不出結(jié)論。（三）定量分析要注意與定性分析相結(jié)合，堅(jiān)持定量為主定性分析是前提和基礎(chǔ)，沒有定性分析就弄不清本質(zhì)、趨勢(shì)和與其它事物的聯(lián)系?，F(xiàn)實(shí)中就存在著一些公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告的現(xiàn)象。比如：財(cái)務(wù)報(bào)告只是對(duì)歷史情況的反映，不能反映企業(yè)未來將要發(fā)生的事項(xiàng)；不同的會(huì)計(jì)處理方法也會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)報(bào)告的數(shù)據(jù)不同等。（二）要加強(qiáng)對(duì)誤導(dǎo)信息的抵御和防范保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)分析是以財(cái)務(wù)報(bào)告為主要依據(jù)的。例如，兩個(gè)保險(xiǎn)公司從財(cái)務(wù)報(bào)表上看，財(cái)務(wù)狀況完全相同，但可能其實(shí)質(zhì)的發(fā)展?jié)摿ν耆煌?。?jù)此，我們對(duì)如何開展保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)分析有了一個(gè)較為清晰的輪廓，但是，由于財(cái)務(wù)分析所依據(jù)的分析資料以及財(cái)務(wù)分析方法本身就存在著一定的局限性，因此，在實(shí)際的財(cái)務(wù)分析過程中，我們還應(yīng)注意以下問題：（一）要充分重視對(duì)非貨幣性信息的使用保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)狀況及發(fā)展前景等諸方面的問題，有些是難以用貨幣來表示的。保費(fèi)收入總額增加對(duì)賠款支出總額的影響＝(1200010000) 65％＝1300(萬元)賠付率降低對(duì)賠款支出總額的影響＝12000(60％65％)＝600(萬元)由上面可以看出，差額分析法可以簡(jiǎn)化計(jì)算方法，使用起來更加方便，因而在實(shí)踐中被廣泛采用。從連環(huán)替代法中已知：ΔP=P1P0P2P0=ΔaP3P2=ΔbP1P3=ΔbΔa表示a因素變動(dòng)對(duì)綜合性指標(biāo)差異影響的程序數(shù)值，Δb、Δc類推。一般來講，數(shù)量指標(biāo)在前，質(zhì)量指標(biāo)在后，如同時(shí)有幾個(gè)數(shù)量指標(biāo)或質(zhì)量指標(biāo)，則要根據(jù)它們之間存在的一定的主從關(guān)系，先替代主要因素，然后替代從屬因素。第三，在計(jì)算各個(gè)因素變動(dòng)對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度時(shí)，必須按順序逐一替換，決不能同時(shí)替代。采用連環(huán)替代法進(jìn)行有關(guān)分析時(shí),必須注意以下幾點(diǎn):第一，影響財(cái)務(wù)指標(biāo)的各個(gè)組成因素，必須是客觀存在的影響該項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的內(nèi)在原因，這是連環(huán)替代法的應(yīng)用前提，否則，因素分析就失去了意義。92 三項(xiàng)指標(biāo)的預(yù)算數(shù)和實(shí)際數(shù) 金額單位：萬元項(xiàng)目預(yù)算數(shù)實(shí)際數(shù)賠款支出總額65007200保費(fèi)收入總額1000012000賠付率65%60%根據(jù)表中資料，賠款支出總額實(shí)際數(shù)較預(yù)算數(shù)增加700萬元，成為進(jìn)行因素分析的對(duì)象。即：Δa+Δb+Δc=ΔP下面以某保險(xiǎn)公司賠款支出為例，說明連環(huán)替代法的應(yīng)用。第五步，將各因素變動(dòng)影響程度之和相加，檢驗(yàn)是否等于總差異。第四步：將替換各因素后產(chǎn)生的各結(jié)果值順序比較，計(jì)算出各因素變動(dòng)對(duì)綜合性財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度。第三步：按各因素的排列順序，逐一用構(gòu)成比較值的各因素代替基準(zhǔn)值的各因素，并計(jì)算出每次替代的結(jié)果。其主要步驟如下：第一步：根據(jù)綜合性財(cái)務(wù)指標(biāo)形成的過程，找出影響該項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的各個(gè)因素及其內(nèi)在關(guān)系，建立分析計(jì)算公式：P = a b c 其中，P代表綜合性財(cái)務(wù)指標(biāo)，a、b、c表示構(gòu)成綜合性財(cái)務(wù)指標(biāo)的各項(xiàng)具體因素。（1）連環(huán)替代法連環(huán)替代法是通過順次逐個(gè)地替代影響因素，計(jì)算各因素變動(dòng)對(duì)指標(biāo)變動(dòng)影響程度的一種因素分析法。因素分析法適應(yīng)于多種因素構(gòu)成的綜合性財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析，如凈利潤(rùn)、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)。至于差異形成的原因，及各項(xiàng)原因?qū)Σ町愋纬傻挠绊懗潭?，則需要進(jìn)一步應(yīng)用因素分析法來具體分析。D、公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)指經(jīng)過長(zhǎng)期實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，約定俗成，為人們共同接受的某些標(biāo)準(zhǔn)。行業(yè)內(nèi)同類企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)有兩種：一種是先進(jìn)水平；另一種是平均水平。將本期的比率與歷史已達(dá)到的比率對(duì)比，可以分析和考察保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況和整個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的改進(jìn)情況，并預(yù)測(cè)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)活動(dòng)的發(fā)展趨勢(shì)。將實(shí)際完成的比率與預(yù)定的營(yíng)運(yùn)目標(biāo)比較，可以確定差異，發(fā)現(xiàn)問題，為進(jìn)一步分析差異產(chǎn)生的原因提供線索。為了說明問題，還需要一定的標(biāo)準(zhǔn)與之對(duì)比，以便對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)。有些容易混淆的概念，如利潤(rùn)總額與凈利潤(rùn)等，使用時(shí)也必須注意劃清界限。同其它分析方法一樣，同一比率中的兩個(gè)對(duì)比指標(biāo)在計(jì)算時(shí)間、計(jì)算方法、計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)上也應(yīng)當(dāng)口徑一致。相關(guān)指標(biāo)中的兩個(gè)對(duì)比指標(biāo)也要有內(nèi)在聯(lián)系，才能評(píng)價(jià)有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之間是否協(xié)調(diào)均衡，安排是否合理。在效率比率指標(biāo)中，投入與產(chǎn)出必須有因果關(guān)系，費(fèi)用應(yīng)是為取得某項(xiàng)收入而花費(fèi)的費(fèi)用，收入必須是花費(fèi)相應(yīng)的耗資而實(shí)現(xiàn)的收入。比率指標(biāo)從根本上來說都是相關(guān)比率指標(biāo)，對(duì)比的指標(biāo)必須要有關(guān)聯(lián)性，把不相關(guān)的指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比是沒有意義的。如將流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債加以對(duì)比，計(jì)算出流動(dòng)比率，可以判斷保險(xiǎn)公司的短期償債能力。③ 相關(guān)比率相關(guān)比率是將某個(gè)項(xiàng)目和與其有關(guān)但又不同的項(xiàng)目加以對(duì)比所得的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系。效率比率有兩種計(jì)算方法：產(chǎn)出指標(biāo)投入指標(biāo)效率比率 = 這樣計(jì)算出來的效率比率屬正指標(biāo)，評(píng)價(jià)方法是越大越好。利用效率比率指標(biāo)，可以進(jìn)行得失比較，考察經(jīng)營(yíng)成果，評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)效益。其計(jì)算公式為：某個(gè)組成部分?jǐn)?shù)額總體數(shù)額構(gòu)成比率 = 利用構(gòu)成比率，可以考察總體中某個(gè)部分的形成和安排是否合理，以便協(xié)調(diào)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)。（2）比率指標(biāo)的種類財(cái)務(wù)分析比率包括構(gòu)成比率、效率比率和相關(guān)比率三類。保險(xiǎn)公司若定期地計(jì)算財(cái)務(wù)比率，就可以將不同時(shí)期的數(shù)字相比較，使決策層能夠從數(shù)據(jù)的變動(dòng)中更清晰地獲得企業(yè)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)方面的信息，提高決策的針對(duì)性。比率分析法（1）比率分析法的概念及特點(diǎn)比率分析法是把某些彼此存在關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目加以對(duì)比，計(jì)算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)程度的分析方法。這種方法能消除不同時(shí)期（不同保險(xiǎn)公司）之間業(yè)務(wù)規(guī)模差異的影響，有利于分析保險(xiǎn)公司的償付能力與盈利能力。這種方法比前述第二種方法更能準(zhǔn)確地分析企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的發(fā)展趨勢(shì)。（3）財(cái)務(wù)報(bào)表構(gòu)成的比較財(cái)務(wù)報(bào)表百分比比較是在財(cái)務(wù)報(bào)表比較的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的。財(cái)務(wù)報(bào)表的比較，有資產(chǎn)負(fù)債表比較、利潤(rùn)表比較、現(xiàn)金流量表比較等。表91基數(shù)二季度三季度四季度固定（一季度）%%%環(huán)比（上季度）%%%從表91中的固定動(dòng)態(tài)比率分析來看，年內(nèi)各季保費(fèi)收入指標(biāo)無論是變動(dòng)規(guī)模、增長(zhǎng)幅度和發(fā)展趨勢(shì)來看都是不斷上升的，但環(huán)比動(dòng)態(tài)比率分析表明，從逐季對(duì)比來看，上述各項(xiàng)指標(biāo)均為下降趨勢(shì)，說明保險(xiǎn)公司應(yīng)采取一定措施，以保持保費(fèi)收入指標(biāo)的持續(xù)增長(zhǎng)。定基動(dòng)態(tài)比率，是以某一時(shí)期的數(shù)額為固定的基期數(shù)額而計(jì)算出來的動(dòng)態(tài)比率；環(huán)比動(dòng)態(tài)比率，是以某一分析期的前期數(shù)額為基期數(shù)額而計(jì)算出來的動(dòng)態(tài)比率。對(duì)不同時(shí)期財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較，可以計(jì)算動(dòng)態(tài)比率指標(biāo)，如利潤(rùn)增長(zhǎng)的百分比。采用這種方法，可以分析引起變化的主要原因、變動(dòng)的性質(zhì)，并預(yù)測(cè)保險(xiǎn)公司未來的發(fā)展前景。比較雙方的指標(biāo)在內(nèi)容、時(shí)間、計(jì)算方法等方面應(yīng)當(dāng)口徑一致，必要時(shí)，可對(duì)所用的指標(biāo)按同一口徑進(jìn)行調(diào)整換算。通過比較，可以開闊視野，找出與先進(jìn)單位之間的差距，推動(dòng)本公司改善經(jīng)營(yíng)管理，趕超先進(jìn)水平。通過比較，可以確定前后不同時(shí)期有關(guān)項(xiàng)目的變動(dòng)情況，了解保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的發(fā)展趨勢(shì)和管理工作的改進(jìn)情況。保險(xiǎn)公司各項(xiàng)計(jì)劃（或預(yù)算）的完成情況如何，是衡量保險(xiǎn)公司工作質(zhì)量狀況的重要標(biāo)志。比較法是最基本的分析方法，沒有比較就沒有分析，不僅比較法本身在財(cái)務(wù)分析中被廣泛應(yīng)用，而且其它分析方法也是建立在比較法的基礎(chǔ)之上的。經(jīng)濟(jì)指標(biāo)出現(xiàn)了數(shù)量差異，往往說明有值得進(jìn)一步分析的問題。比較法比較法是通過對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的數(shù)量的比較，來揭示經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的數(shù)量關(guān)系和數(shù)量差異的一種方法。（二）財(cái)務(wù)分析的方法開展財(cái)務(wù)分析，需要運(yùn)用一定的方法。在此基礎(chǔ)上，提出改進(jìn)工作的措施與合理化建議。這就要求財(cái)務(wù)分析人員運(yùn)用因素分析技術(shù)從各種因素的相互作用中找出影響財(cái)務(wù)指標(biāo)的主要因素，以分清責(zé)任，明確關(guān)鍵。進(jìn)行因素分析，抓住主要矛盾通過財(cái)務(wù)分析，可以找出影響保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況的各種因素。這些方法各有特點(diǎn)，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)可以根據(jù)不同的分析目的和范圍選擇不同的方法。在收集有關(guān)資料后，還應(yīng)對(duì)收集的有關(guān)資料進(jìn)行整理和檢查核實(shí)，只有真實(shí)可靠的分析資料才能保證分析工作的質(zhì)量。全面的財(cái)務(wù)分析，需要搜集各方面的資料。收集有關(guān)資料確定財(cái)務(wù)分析的范圍以后，就可根據(jù)確定的范圍去收集相應(yīng)的資料。財(cái)務(wù)分析的程序就是進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的步驟，一般包括以下幾個(gè)步驟：明確分析目的，確定分析范圍財(cái)務(wù)分析的范圍取決于財(cái)務(wù)分析的目的，它可以是保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的某一方面，也可以是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過程。四、財(cái)務(wù)分析的方法（一）財(cái)務(wù)分析的程序無論是保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)管理者，還是投資者、債權(quán)人等，在做出財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和經(jīng)濟(jì)決策前都必須進(jìn)行充分的財(cái)務(wù)分析。保險(xiǎn)公司的內(nèi)含價(jià)值綜合了保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量三個(gè)方面情況，我們?cè)诖穗m然沒有把它作為財(cái)務(wù)分析內(nèi)容的一個(gè)方面列出，但在實(shí)務(wù)中，有關(guān)內(nèi)含價(jià)值的分析，已日益成為保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)分析的一個(gè)重要方面。價(jià)值管理是一個(gè)很大的課題，而其中對(duì)內(nèi)含價(jià)值的分析和評(píng)估，是保險(xiǎn)公司實(shí)現(xiàn)價(jià)值管理的基礎(chǔ)。保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)目的在于為股東和客戶創(chuàng)造持久的價(jià)值，因此，以價(jià)值評(píng)估為基礎(chǔ)的價(jià)值管理模式（Value Based Management, 簡(jiǎn)稱VBM），已逐步成為保險(xiǎn)公司提高管理水平、促進(jìn)公司發(fā)展的一種重要的管理方式。隨著保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)分析理論和實(shí)踐的發(fā)展，保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容，除了上述的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量三個(gè)方面外，目前，又增加了一個(gè)新的概念，即“內(nèi)含價(jià)值 ”(Embedded Value)?，F(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流入量減去現(xiàn)金流出量的差額，即為現(xiàn)金凈流量。保險(xiǎn)公司支付賠款和給付款、接受勞務(wù)等，都會(huì)使現(xiàn)金減少，這些減少的現(xiàn)金數(shù)量就