【正文】 司在2001年——2008年間的信息披露考核情況。與其同步的，上交所也出臺(tái)了相關(guān)政策，但從考核的全面性以及考核結(jié)果來(lái)看，深交所相對(duì)上交所考核范圍更全面，結(jié)果更清晰明了。為了進(jìn)一步規(guī)范上市公司信息披露行為，提高上市公司信息披露質(zhì)量，2001年5月10日深圳市證券交易所發(fā)布了《深圳證券交易所上市公司信息披露考核辦法》。該系統(tǒng)對(duì)除掛牌未滿一年、評(píng)價(jià)期間至評(píng)價(jià)結(jié)果公布前有變更交易方法、停止買賣、終止上市等事項(xiàng)的全體上市公司進(jìn)行評(píng)價(jià)。臺(tái)灣的資訊揭露評(píng)鑒系統(tǒng)由臺(tái)灣的證交所及柜賣中心委托證券及期貨市場(chǎng)發(fā)展基金會(huì)建立。（二）國(guó)內(nèi)對(duì)信息披露透明度的衡量方法從國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的文獻(xiàn)來(lái)看，公司信息披露透明度的計(jì)量方法主要有以下三種：該方法是以上市公司信息披露的次數(shù)作為衡量指標(biāo)，披露次數(shù)越多，公司信息披露頻率越高，透明度越高。相比標(biāo)準(zhǔn)普爾和CIFAR報(bào)告，AIMR報(bào)告考慮到了各行業(yè)披露的側(cè)重點(diǎn)以及各維度的權(quán)重；該報(bào)告不僅考察年報(bào)信息還考察季度以及企業(yè)公告信息，考查范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，但報(bào)告的分析主體是行業(yè)分析師，雖保證了評(píng)價(jià)結(jié)果的專業(yè)性，但是主觀性太強(qiáng)。在每個(gè)維度內(nèi)，行業(yè)分析師會(huì)列出該行業(yè)重要信息披露項(xiàng)目，并為業(yè)內(nèi)各個(gè)被考察企業(yè)打分。AIMR報(bào)告是由不同的行業(yè)組成的分組委員會(huì)進(jìn)行評(píng)價(jià)，各行業(yè)的主要分析師組成的分組委員主要年報(bào)公布信息、季度和企業(yè)公告信息以及投資者關(guān)系三個(gè)維度評(píng)價(jià)各公司披露的充分性。此外，各國(guó)之間信息披露的范圍、速度和準(zhǔn)確性是不同的，該90個(gè)重要項(xiàng)目并沒(méi)有按照國(guó)家或者地區(qū)進(jìn)行合并或者歸類，突出重要因素。每個(gè)公司的得分按照這些項(xiàng)目在公司年報(bào)中披露的數(shù)量多少為標(biāo)準(zhǔn)，數(shù)量越多，CIFAR指數(shù)越大，透明度越高。該方法涵蓋面廣，在實(shí)務(wù)操作中投資者或者分析人員可以根據(jù)所關(guān)注的特定問(wèn)題進(jìn)行相應(yīng)的分析，但是它僅對(duì)披露的充分性進(jìn)行評(píng)價(jià)，對(duì)信息本身披露的真實(shí)性和明晰性在該體系中沒(méi)有得到反饋；而且沒(méi)有考慮到各個(gè)指標(biāo)的相對(duì)重要程度，對(duì)結(jié)論的有效性有一定影響。若公司98項(xiàng)指標(biāo)悉數(shù)披露，就可以得到滿分98分。（一）國(guó)外對(duì)信息披露透明度的衡量方法（Transparency and Disclosure Rankings）2001年標(biāo)準(zhǔn)普爾公司研究、設(shè)計(jì)了一套衡量信息透明度的指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，該體系提供了公司治理的三個(gè)重要方面的計(jì)量方法：所有權(quán)結(jié)構(gòu)與投資者權(quán)利透明度、財(cái)務(wù)透明度與信息披露程度和董事會(huì)與管理結(jié)構(gòu)及過(guò)程的披露程度。 二、全面收益透明度的衡量標(biāo)準(zhǔn)全面收益透明度派生于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定，由于全面收益透明度各國(guó)采用的不是很多，因此對(duì)全面收益透明度的衡量方法不是很多，但對(duì)于透明度的衡量方法卻較多。本文中提到的全面收益透明度是在2006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則頒布實(shí)施后對(duì)信息披露透明度的一種詮釋。透明度高低還會(huì)因使用者的需求不同和成本效益的驅(qū)使而導(dǎo)致不同的需求者對(duì)透明度高低褒貶不一。我國(guó)學(xué)者魏明海、劉峰和施鯉翔（2000）認(rèn)為，會(huì)計(jì)信息透明度是對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的總體概括，它主要考察企業(yè)在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定和執(zhí)行情況是否存在與企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不一致的地方；披露的信息質(zhì)量是否符合財(cái)政部規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，披露內(nèi)容是否完整、規(guī)范；是否客觀、公允的反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等利于外部報(bào)表使用者投資決策的信息。透明度是對(duì)公司信息披露質(zhì)量的整體反映，透明度高是外部利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的需求，它不僅要求企業(yè)盡可能在披露強(qiáng)制性信息的同時(shí)，自愿披露與投資決策相關(guān)的信息，而且希望企業(yè)能夠真實(shí)、及時(shí)、充分地披露信息。它包括這一期間內(nèi)除業(yè)主投資和派給業(yè)主款以外的權(quán)益的一切變動(dòng)。上市公司透明度的提高不僅有助于改善市場(chǎng)效率，而且加強(qiáng)對(duì)上市公司控股股東行為的監(jiān)督，有效地保護(hù)中小股東的利益，提高利益相關(guān)者對(duì)資本市場(chǎng)的信息和認(rèn)可度。會(huì)計(jì)報(bào)表使用者獲取信息來(lái)源僅限于各種公開披露的信息，對(duì)于企業(yè)內(nèi)部信息會(huì)計(jì)報(bào)表使用者無(wú)法得知，這便導(dǎo)致資本市場(chǎng)上管理者與會(huì)計(jì)報(bào)表使用者信息不對(duì)稱；加之會(huì)計(jì)報(bào)表使用者對(duì)同一信息的理解能力不同，他們了解公司的渠道也各有側(cè)重，這也導(dǎo)致了潛在的信息不對(duì)稱。在實(shí)證分析的過(guò)程中，信息披露透明度采用深圳證券交易所誠(chéng)信檔案，凈利潤(rùn)用每股收益替代，其他全面收益包含內(nèi)容比較多，本文中采用由資產(chǎn)減值損失、公允價(jià)值變動(dòng)損益、外幣報(bào)表折算差額來(lái)替代。（2）關(guān)鍵因素分析法。第三節(jié) 本文研究方法與技術(shù)路線一、研究方法（1）理論研究與實(shí)證研究相結(jié)合。韓慧博(2007)考察信息透明度對(duì)于各種盈余管理方法的影響，他以深市2001——2005年公司數(shù)據(jù)為樣本進(jìn)行驗(yàn)證，結(jié)果表明信息披露透明度越高，越容易識(shí)別應(yīng)計(jì)利潤(rùn)，越容易識(shí)別高風(fēng)險(xiǎn)的線下項(xiàng)目盈余管理。張程睿(2006)提出公司信息透明度對(duì)國(guó)家相關(guān)制度、企業(yè)所處的宏微觀環(huán)境以及公司信息披露策略傾向性的綜合體現(xiàn)，它體現(xiàn)了公司信息披露水平的高低。方軍雄、洪劍峭(2006)選取深市2001——2003年上市公司信息考評(píng)結(jié)果作為樣本，將考評(píng)結(jié)果作為衡量信息披露透明度的替代變量，探討其對(duì)會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量的影響。夏立軍、鹿小楠(2005)以監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)布的處罰公告為公司透明度替代變量，對(duì)我國(guó)上市公司盈余管理程度與信息披露質(zhì)量之間的相關(guān)性進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)。張玲、黨金磊、吳波（2006）從股票市場(chǎng)的表現(xiàn)考察了上市公司的盈余管理行為，他們采用考慮規(guī)模和行業(yè)因素的應(yīng)計(jì)利潤(rùn)預(yù)期模型和擴(kuò)展的瓊斯模型，對(duì)于市盈率發(fā)生反轉(zhuǎn)的上市公司，考察其反轉(zhuǎn)前后兩年的操控性應(yīng)計(jì)利潤(rùn)的變化，并與控制樣本公司進(jìn)行對(duì)比，發(fā)現(xiàn)上市公司中存在通過(guò)盈余管理來(lái)影響股票市場(chǎng)價(jià)值的行為。 陳小悅、肖星、過(guò)曉艷（2000）通過(guò)修正的瓊斯模型，在其中加入了用來(lái)區(qū)分ROE不同區(qū)間的虛擬變量，發(fā)現(xiàn)處于ROE配股線附近的公司該虛擬變量同總應(yīng)計(jì)利潤(rùn)顯著相關(guān)，存在明顯的盈余管理行為，即我國(guó)獨(dú)有的“10%”現(xiàn)象。湯小娟、王蕾（2009）以我國(guó)滬市A股市場(chǎng)2007年的數(shù)據(jù)為研究樣本，分析了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則倡導(dǎo)的全面收益與傳統(tǒng)的凈收益帶來(lái)的信息含量的差異，結(jié)果表明，凈收益和全面收益均與累計(jì)非正常報(bào)酬率顯著相關(guān)。李娜、徐策（2009）通過(guò)分析世界各地對(duì)全面收益的報(bào)告，將研究階段分為三個(gè)階段：1985年以前是概念框架的構(gòu)建；1985至2001年是報(bào)告全面收益在具體準(zhǔn)則中的體現(xiàn)； 2001年以后是更為深入系統(tǒng)的研究。黨紅（2003）在對(duì)全面收益理想內(nèi)涵與現(xiàn)時(shí)外延進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上,闡明全面收益理想內(nèi)涵是與經(jīng)濟(jì)學(xué)收益理論完全契合的概念,同時(shí)也指出單一的全面收益表所面臨的重重困難以及未來(lái)我們可能的選擇。王輝（2001）首先分析了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)收益的局限性和改進(jìn)方向，然后結(jié)合收益理論的發(fā)展方向，闡述全面收益在我國(guó)的適用性，并闡述了全面收益的組成部分、未來(lái)全面收益報(bào)告的構(gòu)想以及全面收益報(bào)告中的特殊問(wèn)題等。二、國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀（一）全面收益研究現(xiàn)狀程春暉（2000）分析了全面收益以及全面收益報(bào)告的理論基礎(chǔ)，指出我國(guó)業(yè)績(jī)報(bào)告改革勢(shì)在必行。公司的盈余管理歷史越長(zhǎng)，政府監(jiān)管越松懈，公司透明度越低。Hirst eta1．(2004)認(rèn)為在所有者權(quán)益變動(dòng)表中披露的相關(guān)會(huì)計(jì)信息透明度越低，財(cái)務(wù)報(bào)表使用者識(shí)別盈余管理的難度便越大。Gerald J．Lobo、Jian Zhou(2001)驗(yàn)證了信息披露與盈余管理之間的負(fù)相關(guān)關(guān)系，結(jié)果表明提高披露的程度對(duì)公司盈余管理行為具有抑制作用。（三）兩者關(guān)系研究Imhoff和Thomas(1994)發(fā)現(xiàn)公司對(duì)報(bào)告披露的詳細(xì)程度、分析師做出的公司質(zhì)量評(píng)級(jí)以及會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)方法的保守性成正相關(guān)關(guān)系，即分析師做出的公司質(zhì)量評(píng)級(jí)越高，選擇的會(huì)計(jì)估計(jì)和會(huì)計(jì)方法越保守，盈余管理的程度越低。在更加透明的條件下，參與者認(rèn)為盈余管理會(huì)被報(bào)告使用者識(shí)別，不利于股票價(jià)格，損害報(bào)告聲譽(yù)。政治活動(dòng)例如管制、稅收等，也會(huì)影響企業(yè)的盈余管理行為。Defond(1998)認(rèn)為有負(fù)債契約違約情況的公司，在違約發(fā)生前一年和當(dāng)年，公司管理人員有盈余管理行為。研究認(rèn)為，總經(jīng)理在任期最后一年里明顯存在著盈余管理行為。Watts和Zimmerman(1990)指出在盈利報(bào)告水平問(wèn)題上，如果其他條件不變，與企業(yè)簽定了資金計(jì)劃的管理者會(huì)更加傾向于通過(guò)會(huì)計(jì)政策的選擇將未來(lái)的盈余調(diào)節(jié)到當(dāng)期。由于信息不對(duì)稱，在訂有獎(jiǎng)金計(jì)劃的公司中其經(jīng)營(yíng)者會(huì)使當(dāng)期盈利最大化。盈余管理研究經(jīng)過(guò)國(guó)外大量學(xué)者的不懈努力，已經(jīng)取得了豐碩成果。（二）盈余管理研究現(xiàn)狀 盈余管理是國(guó)外20世紀(jì)80年代后期興起的實(shí)證會(huì)計(jì)研究的一個(gè)重要領(lǐng)域。文章以1998——2003加拿大在美國(guó)上市公司的其他全面收益數(shù)據(jù)為樣本，發(fā)現(xiàn)可供出售以及現(xiàn)金流量對(duì)沖交易與股價(jià)和市場(chǎng)收益顯著相關(guān)，而且總?cè)媸找媾c股價(jià)和收益的解釋變量關(guān)系比凈收益與之關(guān)系要強(qiáng)。Chambers etal.(2007)利用SFAS130實(shí)施后的數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，關(guān)注其他全面收益的呈報(bào)形式以及三個(gè)項(xiàng)目的價(jià)值相關(guān)性：(1)可供出售有價(jià)證券的未實(shí)現(xiàn)持有利得和損失的余額變化，(2)退休金調(diào)整的公允價(jià)值變動(dòng)，(3)累積外匯交易調(diào)整。Biddle 和 Choi (2006)證明收益定義越廣泛，對(duì)投資申請(qǐng)的決策越有利。Hirst eta1.(2004)提出當(dāng)相關(guān)的會(huì)計(jì)信息在所有者權(quán)益變動(dòng)表中披露的透明度較低時(shí)，財(cái)務(wù)報(bào)表使用者識(shí)破盈余管理的可能性比較小。Biddle 和 Choi(2002)在DST研究的基礎(chǔ)上增加了時(shí)間年限，研究時(shí)期從1994延長(zhǎng)至1998年，驗(yàn)證NI,NI130，NIbroad（同DST變量定義）在解釋收益上的價(jià)值相關(guān)性。DST檢驗(yàn)了1994——1995年從COMPUSTAT和CRSP獲得的公司年度數(shù)據(jù)，結(jié)果表明全面收益計(jì)量并不比凈收益計(jì)量能更好地解釋全面收益，但單獨(dú)驗(yàn)證全面收益的三個(gè)組成部分（有價(jià)證券調(diào)整、外匯交易調(diào)整以及最小退休金負(fù)債調(diào)整），結(jié)論發(fā)現(xiàn)只有有價(jià)證券調(diào)整能提高模型的解釋力（R2）。Dhaliwal，Subramanyam和Trezevant(1999，下稱 DST)對(duì)收益和收益計(jì)量方法的關(guān)聯(lián)度進(jìn)行了研究。1997年8月IASB修訂了國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)(IAS1)，要求企業(yè)報(bào)告全部已確認(rèn)的利得和損失，據(jù)以改進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)表中反映企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的信息。“損益表”為傳統(tǒng)意義上的損益表，“全部已確認(rèn)利得和損失表”為反映未實(shí)現(xiàn)的、但影響所有者權(quán)益即凈資產(chǎn)變化的利得和損失。1992年10月英國(guó)ASB制定了財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)(FRS3)“報(bào)告財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)”。愛(ài)德華茲和貝爾（1961，Edwardsamp。它是建立在收入與費(fèi)用配比原則基礎(chǔ)上的。經(jīng)濟(jì)收益是指他在保持期末與期初同樣富有的情況下，可能消費(fèi)的最大金額，包括已實(shí)現(xiàn)的、未實(shí)現(xiàn)的收益。亞當(dāng) 第二節(jié) 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀一、國(guó)外研究現(xiàn)狀（一）全面收益研究現(xiàn)狀全面收益是經(jīng)濟(jì)收益和會(huì)計(jì)收益相互協(xié)調(diào)、相互轉(zhuǎn)化的結(jié)果，代表著未來(lái)收益理論的發(fā)展方向。三是從公司治理角度分析傳統(tǒng)的收益指標(biāo)與盈余管理的關(guān)系。從國(guó)內(nèi)研究文獻(xiàn)來(lái)看，我國(guó)學(xué)者對(duì)全面收益披露的研究一般是通過(guò)借鑒國(guó)外全面收益報(bào)告形式，研究全面收益在我國(guó)的適用性和在我國(guó)推行全面收益報(bào)告的步驟，很少?gòu)挠喙芾淼慕嵌葋?lái)研究全面收益觀引入后對(duì)我國(guó)盈余管理的影響。二、研究意義 全面收益透明度是引入全面收益觀后對(duì)信息披露透明度的一種詮釋。上市公司出于多種目的進(jìn)行盈余管理，使得盈余管理也呈現(xiàn)出多樣化和復(fù)雜化的趨勢(shì)。近年來(lái)，上市公司盈余管理已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)外研究的焦點(diǎn)之一，為了使企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等報(bào)表趨于穩(wěn)定，增加市場(chǎng)上的利好消息，增強(qiáng)投資者投資信心，許多上市公司會(huì)采用最有利于企業(yè)的會(huì)計(jì)政策，從而進(jìn)行盈余管理。新準(zhǔn)則的主要變化有：在收益的確認(rèn)計(jì)量方面，由收入費(fèi)用觀轉(zhuǎn)向資產(chǎn)負(fù)債觀；在利潤(rùn)要素中引入國(guó)際準(zhǔn)則中的“利得”和“損失”觀念；企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告由原來(lái)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表擴(kuò)展為現(xiàn)在的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表四張報(bào)表。該章從提高信息透明度、治理盈余管理、加強(qiáng)監(jiān)管三方面提出相關(guān)建議，最后指出本文的創(chuàng)新點(diǎn)以及不足之處。研究結(jié)論表明全面收益透明度越高，會(huì)計(jì)盈余質(zhì)量越高，所包含會(huì)計(jì)信息越真實(shí)、準(zhǔn)確，盈余管理的可能性便越小。第三章是對(duì)我國(guó)全面收益披露以及盈余管理的現(xiàn)狀、存在問(wèn)題進(jìn)行概要分析，并分析了國(guó)外對(duì)全面收益透明度以及盈余管理的關(guān)系研究，大多學(xué)者的實(shí)證研究表明全面收益透明度與盈余管理呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，即全面收益透明度越高，盈余管理程度越低。文獻(xiàn)綜述主要從全面收益透明度、盈余管理以及兩者關(guān)系研究三個(gè)角度進(jìn)行分析。本文基于以上研究背景，試探討全面收益觀引入之后，全面收益的披露對(duì)盈余管理的影響，并從全面收益透明度角度探究如何治理、防范盈余管理失當(dāng)。新準(zhǔn)則中資產(chǎn)負(fù)債觀以及公允價(jià)值的引入為全面收益的引入奠定了基礎(chǔ)。作者簽名： 日期： 年 月 日導(dǎo)師簽名： 日期： 年 月 日指導(dǎo)教師評(píng)閱書指導(dǎo)教師評(píng)價(jià)：一、撰寫（設(shè)計(jì)）過(guò)程學(xué)生在論文（設(shè)計(jì)）過(guò)程中的治學(xué)態(tài)度、工作精神□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格學(xué)生掌握專業(yè)知識(shí)、技能的扎實(shí)程度□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格學(xué)生綜合運(yùn)用所學(xué)知識(shí)和專業(yè)技能分析和解決問(wèn)題的能力□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格研究方法的科學(xué)性；技術(shù)線路的可行性；設(shè)計(jì)方案的合理性□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格完成畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）期間的出勤情況□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格二、論文（設(shè)計(jì)）質(zhì)量論文（設(shè)計(jì)）的整體結(jié)構(gòu)是否符合撰寫規(guī)范？□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格是否完成指定的論文（設(shè)計(jì)）任務(wù)（包括裝訂及附件）？□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格三、論文（設(shè)計(jì)）水平論文（設(shè)計(jì)）的理論意義或?qū)鉀Q實(shí)際問(wèn)題的指導(dǎo)意義□ 優(yōu) □ 良 □ 中 □ 及格 □ 不及格論文的觀念是否有新意？設(shè)計(jì)是否有創(chuàng)意？