【正文】 是結(jié)束 否 用期望現(xiàn)值法或其他方法 結(jié)束圖2 公允價值判斷程序式二、 會計信息相關(guān)性與可靠性會計信息質(zhì)量在會計計量中處于非常重要的地位，直接影響了會計目標的實現(xiàn)，決定了會計信息使用者的決策判斷。IASC /IASB的金融工具聯(lián)合工作組（JWG）于2000年底完成的金融工具綜合準則征求意見稿《》對公允價值定義如下：公允價值，是指企業(yè)在計量日由正常營業(yè)報酬驅(qū)使的正常交易中銷售資產(chǎn)將收到的或解除負債將付出的估計價格。英國會計準則委員會（Accounting Standards Board，UK ASB）在財務(wù)報告準則第7號（FRS7）《 購買會計中的公允價值》中將公允價值定義為：公允價值，指熟悉情況的自愿雙方在一項公平而非強迫或清算銷售中，交換一項資產(chǎn)或負債的金額。國際會計準則理事會（IASB）在其1995年發(fā)布的國際會計準則第32號具體準則（IAS32）《金觸工具：披露和列報》中將公允價值定義為：公允價值，指在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或負債清償?shù)慕痤~。次年的10月，F(xiàn)ASB正式發(fā)布“公允價值計量”準則工作搞，對于公允價值的定義作了更為詳細的說明，明確指出了修改后的公允價值概念為：“公允價值是在當前交易中，在特定資產(chǎn)或負債的參照市場上，市場參與者從資產(chǎn)中獲得的價格或清償債務(wù)所支付的價格”。FASB在SFAC “資產(chǎn)或負債的公允價值：在自愿雙方所進行的現(xiàn)行交易中，即不是在被迫或清算的銷售中，能夠國脈（或發(fā)生）一項資產(chǎn)（或負債）或售出（或清償）一項資產(chǎn)的金額。FASB在1996年發(fā)布的財務(wù)會計準則公告第125號（SFAC125）《金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓和服務(wù)以及負債清償?shù)臅嬏幚怼分袑⒐蕛r值定義為：公允價值，是自愿的雙方在當前交易（而不是被迫或清算銷售）中據(jù)以購買（或承擔）或銷售（或清償）資產(chǎn)（或負債）的金額。其后，隨著公允價值計量屬性被廣泛的使用，世界各國及各權(quán)威機構(gòu)都加大了對公允價值的研究，對其定義也有不同觀點。公允價值計量在當今世界財務(wù)計量領(lǐng)域發(fā)揮著越來越重要的作用，成為世界各國計量的主要方式，代表著財務(wù)會計的主要方向，對于投資者接受準確完整信息做出正確判斷意義非凡?！?資料來源：2010年3月26日財政部會計司會議的講話。2010年3月26日，我國財政部會計司有關(guān)負責人表示，“公允價值會計在我國未來幾年的應(yīng)用，將如洪水猛獸一樣，無法阻擋!我國應(yīng)用的范圍不會縮小，只會更加擴大。2006年，財政部頒布了新會計準則體系，體系中明確提到：如果能取得公允價值并且公允價值可以可靠計量，則采用公允價值計量。，明確指出回避公允價值計價，使用賬面價值計價。其后，由于剛引入國內(nèi)存在制度不完善和技術(shù)手段缺失的問題，公允價值計量屬性被一些企業(yè)濫用，擾亂了正常的市場秩序，給投資者帶來了損失。美國證券交易管理委員會面對爭論，也采取了全面使用公允價值計量的措施，效果顯著?！肮蕛r值”這一概念開始大規(guī)模的應(yīng)用是始于上世紀80年代，美國首先開始全面應(yīng)用公允價值計量方式。英國加入歐共體(EEC)后,通過1978年的《第四號理事會指令》,開始將“真實和公允”觀念向其他歐共體國家推銷、移植。早在1844年,英國股份公司法就規(guī)定,公司的資產(chǎn)負債表必須“充分和公允”(Full and Fair)。（一） 公允價值計量屬性引入背景在研究公允價值計量帶來的經(jīng)濟后果之前，必須先充分了解公允價值計量的歷史由來。由于公允價值計量屬性的廣泛使用時間相對較短，其內(nèi)涵還未能充分的被理解，從而可能導致公允價值計量屬性的錯用濫用，混淆投資者的投資判斷，為個別上市公司利用而損害大眾的利益，擾亂正常的市場秩序。第二部分 公允價值計量與會計信息相關(guān)理論在研究公允價值計量屬性在實踐應(yīng)用過程中對于會計信息質(zhì)量產(chǎn)生影響之前，我們必須先明確公允價值計量屬性的背景、內(nèi)涵及優(yōu)點與不足，也必須知曉會計信息相關(guān)性與可靠性的內(nèi)涵及兩者之間存在的關(guān)聯(lián)，只有在充分理解了相關(guān)的理論基礎(chǔ)的前提下，才能保證本文的研究能夠合情合理，有理可依，有據(jù)可循。最后通過大膽預(yù)測方式對未來發(fā)展進行展望。在具體研究中，首先仔細比對了雅戈爾公司過去的會計計量方法產(chǎn)生的經(jīng)濟后果與新的會計準則下公允價值計量后的經(jīng)濟后果，以此來形象理解公允價值計量對會計信息相關(guān)性和可靠性的影響。本文的研究框架如圖公允價值計量屬性的應(yīng)用對雅戈爾集團股份有限公司會計信息的影響文獻綜述緒論公允價值計量與會計信息相關(guān)理論雅戈爾集團股份有限公司價值計量模式現(xiàn)狀分析雅戈爾集團股份有限公司實行公允價值計量的實際效果雅戈爾集團股份有限公司完善公允價值計量的建議結(jié)論與展望圖1本文研究框架（二）研究方法本文采用理論分析和案例分析相結(jié)合的方法，并且注重于案例分析為主的方式。在分析中，本文同樣發(fā)現(xiàn)了新的計量方式在運用過程中的障礙和不足，從而引發(fā)了本文對于怎樣完善公允價值計量方式的探討。在此基礎(chǔ)上，本文開始引入雅戈爾公司作為案例具體分析公允價值計量所帶來的經(jīng)濟后果。為了這一研究的展開，本文首先從公允價值的發(fā)展背景和內(nèi)涵意義入手，幫助我們從根源上了解公允價值計量這一概念。我國的會計準則中還缺乏單獨的《公允價值計量》具體會計準則，中注協(xié)還要加強《包括公允價值估計的會計估計和相關(guān)披露的審計》準則和實務(wù)的完善工作。第二，要加大披露的內(nèi)容，至少要加強風險和不確定性的披露。甘凱（2010）在文章中從公允價值的本質(zhì)出發(fā)，認為公允價值的本質(zhì)是價值而不是價格，其現(xiàn)實的表現(xiàn)形式是市場價格或現(xiàn)值等等，并積極探索公允價值計量對會計信息質(zhì)量的影響，進而指出了從改善公允價值實施環(huán)境、利用模型提高計量可靠性和加強信息披露的三個方面改進公允價值計量提高會計信息質(zhì)量。兩人在文獻中主要介紹了公允價值的三種計量方法，即現(xiàn)行市價法、類似項目法和現(xiàn)值法，并分析了各自的使用條件以及計量步驟。謝長久、文峰（2011）研究后認為：公允價值在我國實際應(yīng)用中存在的問題日益凸顯，其最大的難題在于公允價值的計量。在經(jīng)濟衰退時,資產(chǎn)價格往往被低估,導致主體資產(chǎn)負債率等指標提高,增加公司籌資難度。吳虹雁（2011）指出由于公允價值主要是參照市場價格,能夠在金額、時間安排等方面反映市場的風險和不確定性,它面向未來,反映了一個企業(yè)的真實價值,是歷史成本計量模式無法實現(xiàn)的,這是公允價值的主要優(yōu)點。在公允價值計量實施過程中，要正視公允價值計量面臨的問題，讓公允價值盡量接近理想條件下的公允程度。甘凱（2010）在研究公允價值計量對會計信息質(zhì)量影響的同時，提出了在市場非強勢有效時改進公允價值計量以提高會計信息質(zhì)量的有效途徑，為公允價值計量的完善發(fā)展做出了貢獻。在公允價值計量屬性應(yīng)用方面，譚利、靳文杰（2010）在文獻中指出：新會計準則的目的之一在于通過改革改進上市公司會計信息的質(zhì)量，承載了向外部提供更可靠、更有用的高質(zhì)量會計信息及增強證券市場優(yōu)化資源配置功能的重要使命?；钴S市場環(huán)境下，公允價值的“脫手價”表現(xiàn)為唯一的一個點，而在非活躍市場環(huán)境下，公允價值的“脫手價”表現(xiàn)為一個點或一個有效區(qū)間。兩人在建立了非活躍市場環(huán)境下公允價值計量模型，實驗后發(fā)現(xiàn)非活躍環(huán)境下公允價值計量敏感度相對高，對于價值真實反映更為精確。他們認為無論是FAS157還是IASB（2009）《公允價值計量（ED）》都籠統(tǒng)將公允價值的計量目標定位于尋求銷售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移債務(wù)的“脫手價”。然而，胡庭清，謝詩芬（2011）則在文獻中表達了完全相反的觀點。他同時指出，其實早在2008年初Zell已經(jīng)與保爾森通過電話要求他停止現(xiàn)有的公允價值計量方法。此外，專家學者們還深入研究了公允價值計量屬性的實際應(yīng)用效果，其中在Basu（1997）模型的基礎(chǔ)上，Ball，Robin和Wu（2003）仔細比較研究了中國香港、馬來西亞、新加坡、泰國的公允價值計量屬性應(yīng)用，研究后認為公允價值計量屬性應(yīng)用效果是受不同契約環(huán)境影響的，與其他會計計量屬性相比較，公允價值計量屬性尤其受影響更大，原因在于其價值計量需要借助于職業(yè)判斷。 (Ananias Charles Littleton)（2009）的觀點與馬克思價值理論是相吻合，資產(chǎn)或負債的價值可以保持不變或變動較少，但價格隨時變動，公允價值計量屬性下資產(chǎn)和負債的計量可能導致可靠性受損。馬克思價值理論中從指出：價格圍繞價值上下波動，所以公允價值的波動性不可能消失，也不可以避免。加拿大會計準則委員會(Accounting Standards Board)（2009）明確表示，F(xiàn)ASB關(guān)于公允價值計量等級中的某些計量方法(主要是第三等級)是不能可靠地計量的。巴舍利耶（20世紀初）在研究公允價值計量屬性過程中應(yīng)用統(tǒng)計分析方法來研究股票收益率，同時發(fā)現(xiàn)數(shù)學期望值總是為零，從而他也進一步驗證了有效市場的存在，奠定了有效市場理論假說。法瑪(Eugene Fama )，他首次提出此理論是1965年在《商業(yè)學刊》上發(fā)表的《證券市場價格行為》的論文，論文中他深入分析當時的市場環(huán)境，并認為有效市場環(huán)境下公允價值計量屬性的應(yīng)用是可行的。關(guān)于未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的理解，F(xiàn)ASB還在SFAC ，它只是一種攤銷的方式方法，是用于攤銷資產(chǎn)或負債按照傳統(tǒng)的會計計量屬性計量后產(chǎn)生的成本價值。強調(diào)公允價值是“脫手價”可以提供有關(guān)資產(chǎn)或負債未來經(jīng)濟利益流入或流出客觀的、以市場為基礎(chǔ)的預(yù)期,能夠反映公允價值作為計量資產(chǎn)或負債最具相關(guān)性的計量屬性。本文在寫作過程中也參考了大量的國內(nèi)外研究文獻和研究成果。另外由于我國的經(jīng)濟環(huán)境比較復(fù)雜，上市公司的規(guī)模和結(jié)構(gòu)相對國外不夠規(guī)范化，因此，研究公允價值的運用對會計信息相關(guān)性和可靠性的影響，為信息的使用者和需求者獲取準確全面的信息并對經(jīng)濟及企業(yè)未來發(fā)展趨勢進行預(yù)期有著非常重要的作用，可以幫助其做出正確的決策。因此，公允價值計量的引入后，著重研究其對會計信息相關(guān)性和可靠性的影響，在資本市場尚不成熟、法律制度尚不完善的中國就顯得尤為重要。2006年頒布的《企業(yè)會計準則——基本準則》中，更是明確了決策有用觀在會計準則制定中的導向作用，這些都為公允價值會計在我國的實踐提供了有利條件。會計信息處理的目標就是為使用者提供有用的信息，來判斷企業(yè)發(fā)展的優(yōu)劣和未來趨勢。國內(nèi)外各界對于中國改革會計計量方式，采取公允價值計量表示贊同，并且認為公允價值計量會提高會計信息的相關(guān)性，然而關(guān)于是否可以對會計信息的可靠性產(chǎn)生積極影響，會計界還存在著較大的爭議，本文也會通過例證來分析這一問題。我國引入公允價值計量也是適應(yīng)時代發(fā)展，推進會計改革的一項必然措施?，F(xiàn)今社會，金融業(yè)發(fā)展炙手可熱，大量金融工具和衍生產(chǎn)品的出現(xiàn)加大了經(jīng)濟環(huán)境的不確定性因素，這就決定了過去以歷史成本計量的會計信息相關(guān)性不足以滿足相關(guān)主題對信息有用性的需求，歷史成本計量方式也逐漸退出歷史舞臺，取而代之的是2006年國家正式頒布的新的會計準則，準則里明確引入了公允價值計量屬性，得到社會的一致認可和廣泛應(yīng)用。在會計計量改革以前，計量屬性主要是以歷史成本計量方法為主。不同的會計目標的提出取決于不同的會計環(huán)境，同時又對會計信息的質(zhì)量做出具體的明確的不同要求，基于此，不同會計環(huán)境下，對會計計量屬性的要求也就不一而足。會計的相關(guān)性即是使會計信息與使用者決策相關(guān)聯(lián)的質(zhì)量屬性，會計信息要對使用者有用，而會計的可靠性則是一種使財務(wù)信息更加公允、有用，且經(jīng)得起檢驗的質(zhì)量屬性。在此背景下，公允價值計量屬性的研究探索得到了前所未有的重視，本文也是在眾位學者專家研究的基礎(chǔ)上，以雅戈爾集團股份有限公司做具體案例進行分析，以探索今公允價值計量屬性在上市公司應(yīng)用中的具體影響，并找出完善措施。然而，作為一種相對新式的會計計量屬性，公允價值也有其自身的不足，理論與實踐間還存在著差距，需要我們以理論指導實踐，以實踐完善理論。關(guān)鍵詞： 公允價值 相關(guān)性 可靠性 雅戈爾集團 新會計準則ABSTRACTChinese Ministry of Finance in the new accounting standards were issued in February 2006, and the biggest highlight of the new guidelines is the introduction of a fair value measurement attributes. Accounting standards have the economic consequences, and if the new accounting standards issued in 2007 is used in the execution of the listed panies, it will inevitably impact the relevance and reliability of these listed panies. Introduction of the fair value measurement attribute in the new accounting standards is bound to affect the performance measurement results, thereby affecting the distribution of benefits of the business interests of the parties, and therefore of the parties related to the interests will certainly concern the relevance and reliability of corporate performance information. According to researches at home and abroad for the fair value measurement of the impact