公司理財綜合模擬-文庫吧資料
2025-06-22 04:35本頁面
【正文】 3889436849337792945923633投資項目現(xiàn)金流量計算表單位：元項目投資建設(shè)期生產(chǎn)期第0年第1年第2年第3年第4年第5年第6年初始投資（110000）（27500）墊支營運成本（25000）經(jīng)營現(xiàn)金流量3889436849337792945923633設(shè)備殘值37500收回營運資本25000現(xiàn)金流量合計（110000）（52500）3889436849337792945986133投資項目凈現(xiàn)值計算表單位：元時間現(xiàn)金流量10%折扣系數(shù)10%購買力損失現(xiàn)值0110000110000152500238894336849433779529459686133凈現(xiàn)值（1+名義利率）=（1+實際利率）（1+預(yù)期通貨膨脹率）（3）在考慮了通貨膨脹率引起的物價變動因素后，從上述各表中可以看出，各年的現(xiàn)金流量呈現(xiàn)下降趨勢，整個的現(xiàn)金流量情況完全改變了，可見該項目不可行。（3）根據(jù)分析、計算結(jié)果，確定利達(dá)VCD項目投資決策。（2）根據(jù)影響利達(dá)VCD投資項目的各因素，重新計算投資項目的現(xiàn)金流量、凈現(xiàn)值等。l 銷售處長認(rèn)為，產(chǎn)品銷售價格預(yù)計每年可增加10%。l 基建處長認(rèn)為，由于受物價變動的影響，初始投資將增長10%，投資項目終結(jié)后，設(shè)備殘值也將增加到37500元；有關(guān)數(shù)據(jù)見表41至表43.表41投資項目營業(yè)現(xiàn)金流量計算表單位：元表42投資項目現(xiàn)金流量計算表單位：元表43投資項目凈現(xiàn)值計算表單位：元(3)廠部中層干部意見總會計師通過對各種資金來源進(jìn)行分析，得出該廠加權(quán)平均的資金成本為10%人工費用 材料費用該項目生產(chǎn)的產(chǎn)品總成本的構(gòu)成如下：第二年末項目完工可以試投產(chǎn)使用，投產(chǎn)后每年可生產(chǎn)VCD1000臺，每臺銷售價格為300元，每年可獲銷售收入30萬元，投資項目可使用5年，這筆資金在項目結(jié)束時可全部收回。（1） ，分兩年投入。為擴(kuò)大生產(chǎn)能力，廠家準(zhǔn)備新建一條生產(chǎn)線。表34【要求】根據(jù)上題計算的財務(wù)比率實際值及表34所給的資料，計算海虹公司2009年度財務(wù)狀況的綜合評分。（1）流動比率；（2）速動比率；（3）現(xiàn)金流量比率；（4）資產(chǎn)負(fù)債率；（5）償債保障率；（6）利息保障倍數(shù)；（7）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率；（8）存貨周轉(zhuǎn)率；（9）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率；（10）資產(chǎn)報酬率；（11）股東權(quán)益報酬率；（12）銷售凈利率；（13）每股現(xiàn)金流量；（14）每股利潤；（15）市盈率。2009年度海虹公司現(xiàn)金流量表表33 2009年12月海虹公司利潤表表32單位：萬元 2009年12月31日 海虹公司資產(chǎn)負(fù)債表表31追加外部籌資額=1552508225049625=23375（萬元）實驗二、【資料】海虹公司有關(guān)資料如下。資產(chǎn)總額=150750+50000（220%215%）+2000=155250（萬元）債務(wù)資本期限結(jié)構(gòu)=流動負(fù)債/全部負(fù)債=51250/86250=%資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)=流動資產(chǎn)/全部資產(chǎn)=133750/150750=%負(fù)債合計50000（%+60%）+35000+5000=86250（萬元）所有者權(quán)益合計11000+23000+7000+6000+40%=49625（萬元）若魯橋公司按照這兩張預(yù)計財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)分別作為20x9年的利潤預(yù)算和財務(wù)狀況預(yù)算的對應(yīng)數(shù)據(jù)，則魯橋公司20x9財務(wù)結(jié)構(gòu)預(yù)算中的五項中的財務(wù)結(jié)構(gòu)分別為：其中：針對這些變動，魯橋公司20x9年對資產(chǎn)總額，負(fù)債總額和追加外部籌資額的預(yù)測分別需要做哪些調(diào)整？表42 20x9年魯橋公司預(yù)計利潤表（簡化） 單位：萬元項目20X8年實際數(shù)占營業(yè)額的比例（%）20X9年預(yù)計數(shù)營業(yè)收入減：營業(yè)成本營業(yè)稅金與附加銷售收入管理費用財務(wù)費用40000250004500190015006001005000031250562523751875750營業(yè)利潤加：投資收益營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出650055050100125利潤總額減：所得稅700017508750稅后凈利5250魯橋公司20x9年預(yù)測留用利潤為：6000萬元、長期借款（系非敏感負(fù)債項目）增加1該公司20x9年預(yù)計營業(yè)收入為50實驗一、魯橋公司20x8年實際利潤表（簡化）和實際資產(chǎn)負(fù)債表（簡化）的主要項目金額如表4表43所示，企業(yè)所得稅稅率為25%。000萬元，稅后利潤的留用比率為40%。（1）試在表42中填制魯橋公司20x9年預(yù)計利潤表（簡化）部分，并給出預(yù)測留用利潤的算式。（2）試在表43中填制魯橋公司20x9年預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表（簡化）部分，并給出預(yù)測需要追加的外部籌資額的算式。（3）若魯橋公司按照這兩張預(yù)計財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)分別作為20x9年的利潤預(yù)算和財務(wù)狀況預(yù)算的對應(yīng)數(shù)據(jù)，試計算魯橋公司20x9年財務(wù)結(jié)構(gòu)預(yù)算中的五項財務(wù)結(jié)構(gòu)，即：資產(chǎn)期限
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1