【正文】 管措施與法律責任（一）監(jiān)管措施證券公司的內(nèi)部控制。（一）法律風險的防范⑴最根本就是增強法制觀念，提高意識；⑵建立健全各項規(guī)章制度；⑶加強業(yè)務管理和各業(yè)務環(huán)節(jié)的控制，強化崗位制約和監(jiān)督，做到遵章守紀、規(guī)范操作。【軟硬件】一般而言，由不可抗力造成的損失，證券公司不必承擔責任。按風險起因不同，代理買賣證券的風險主要包括法律風險、管理風險和技術風險等。投資者教育及咨詢服務。證券委托買賣。（二）經(jīng)紀業(yè)務主要環(huán)節(jié)的操作規(guī)范證券賬戶管理。營業(yè)部應按要求妥善保管客戶資料及業(yè)務檔案。重要崗位專人負責，嚴格操作權限管理。經(jīng)紀業(yè)務操作規(guī)程是確保營業(yè)部經(jīng)紀業(yè)務各環(huán)節(jié)順利運轉(zhuǎn)及規(guī)范運作、減少業(yè)務差錯、提高工作效率和服務質(zhì)量的重要制度。第七節(jié) 證券經(jīng)紀業(yè)務的內(nèi)部控制與操作規(guī)范一、證券經(jīng)紀業(yè)務內(nèi)部控制的主要內(nèi)容和要求營業(yè)部經(jīng)紀業(yè)務內(nèi)部控制的重點是防范挪用客戶交易結(jié)算資金及其他客戶資產(chǎn)、非法融入融出資金、業(yè)務操作的合規(guī)性以及結(jié)算風險等。當日交易結(jié)束后，如遇所有合格投資者持有同一上市公司掛牌交易數(shù)額超過限定比例的，證交所將按照后買先賣的原則確定平倉順序，并向其委托的證券公司及托管人發(fā)出通知。當日交易結(jié)束后，如遇單個合格投資者持有單個上市公司掛牌交易數(shù)額超過限定比例的，證交所將向其委托的證券公司及托管人發(fā)出通知。境外投資者根據(jù)《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》對上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)略投資的持股不受上述比例限制。合格投資者可參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。2006年8月，中國證監(jiān)會、中國人民銀行和國家外匯管理局又重新發(fā)布了《合格境外機構(gòu)投資者境內(nèi)投資管理辦法》。對情節(jié)嚴重的異常交易行為，可采取下列措施：⑴口頭或書面警示；⑵約見談話；⑶要求相關投資者提交書面承諾；⑷限制相關證券賬戶交易；⑸報請中國證監(jiān)會凍結(jié)相關證券賬戶或資金賬戶；⑹上報中國證監(jiān)會查處。公布以下信息：⑴成交金額最大的5家會員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出數(shù)量和買入、賣出金額；⑵股份統(tǒng)計信息；⑶本所認為應披露的其他信息。20%的；⑵ST股票和*ST股票連續(xù)3個交易日內(nèi)日收盤價格漲跌幅偏離值累計達到177。對于證券交易異常波動。對于無價格漲跌幅限制的證券。證交所分別公布相關證券當日買入、賣出金額最大的5家會員營業(yè)部的名稱及其買入、賣出金額：⑴日收盤價格漲跌幅偏離值達到177。雙邊報價應當是確定報價，且雙邊報價對應收益率價差小于10個基點，單筆報價數(shù)量不得低于5000手。固定收益平臺主要進行固定收益證券的交易，包括交易商之間的交易和交易商與客戶之間的交易兩種。（1+流通股份變動比例）（四）交易異常情況的處理在證交所的交易時間，若發(fā)生異常情況，如因不可抗力、意外事故、技術故障、非交易所能夠控制的其他情況而導致部分或全部交易不能進行的，證交所可以決定臨時停市或技術性停牌。除權（息）日該證券的前收盤價改為除權（息）日除權（息）價。（三）除權與除息上市證券發(fā)生權益分派、公積金轉(zhuǎn)增股本、配股等事項，就要進行除息與除權。證券停牌時，證交所發(fā)布的行情中包括該證券的信息；證券摘牌后，行情信息中無該證券的信息。四、中小企業(yè)股票暫停上市、終止上市特別規(guī)定深交所2006年11月制定（一）退市風險警示{7種情形}（二）暫停上市（5）（三）恢復上市（5）（四）終止上市（8）五、開（收）盤價、除權（息）等交易事項（一）開盤價與收盤價（二）掛牌、摘牌、停牌與復牌證交所對上市證券實施掛牌交易。【8】（二）其他特別處理其他特別處理措施包括：第一，在公司股票簡稱前冠以“ST”字樣，以區(qū)別于其他股票；第二，股票報價的日漲跌幅限制為5%。（一）警示存在終止上市風險的特別處理退市風險警示的處理措施包括：第一，在公司股票簡稱前冠以“*ST”字樣，以區(qū)別于其他股票；第二，股票報價的日漲跌幅限制為5%。而根據(jù)我國現(xiàn)行有關交易制度，債券和權證實行當日回轉(zhuǎn)交易，B股實行次交易日起回轉(zhuǎn)交易（T+1）。二、回轉(zhuǎn)交易證券的回轉(zhuǎn)交易，是指投資者買入的證券，經(jīng)確認成交后，在交收前全部或部分賣出。上交所：⑴A股單筆應當不低于50萬股，或交易金額不低于300萬元；⑵B股單筆應當不低于50萬股，或交易金額不低于30萬美元；⑶基金單筆應當不低于300萬份，或交易金額不低于300萬元；⑷國債及債券回購單筆應當不低于1萬手，或交易金額不低于1000萬元；⑸其他債券單筆應當不低于1000手，或交易金額不低于100萬元。 單邊賣出1‰業(yè)務類別收 費 標 準上海賬戶深圳賬戶證券賬戶開戶個人/紙卡40元/戶50元/戶機構(gòu)賬戶400元/戶500元/戶證券賬戶補開戶補打原卡10元/戶補開新戶同新開戶滬、深基金賬戶開戶5元/戶B股開戶個人19美元/戶120港幣/戶機構(gòu)85美元/戶580港幣/戶第五節(jié) 特別交易規(guī)定和交易事項一、大宗交易滬市——9：30～11：13：00～15：30，交易日15：00前處于停盤狀態(tài)的證券深市——9：15～11：13：00～15：30，交易日全天停牌的證券每個交易日的15：00～15：30，證交所交易主機對買賣雙方的成交申報進行成交確認?；鸾灰啄壳安皇者^戶費。上交所A股過戶費為成交面額的1‰，起點為1元；深交所免受A股過戶費。（二）過戶費過戶費是委托買賣的股票、基金成交后，買賣雙方為變更證券登記所支付的費用。、B股、基金的交易傭金實行最高上限向下浮動制度。深交所——無價格漲跌幅限制，確定有效競價范圍：⑴股票上市首日發(fā)行價900%以內(nèi)，連續(xù)競價、收盤集合競價為最近成交價的上下10%⑵債券上市首日發(fā)行價上下30%，連續(xù)競價、收盤集合競價為最近成交價的上下10%；非首日開盤開盤集合競價為前收盤10%⑶質(zhì)押式回購非首日開盤集合競價為前收盤100%，連續(xù)競價、收盤集合競價為最近成交價的上下100%無價格漲跌幅限制，開盤集合競價期間沒有產(chǎn)生成交的，連續(xù)競價開始時，按下列方式調(diào)整有效競價范圍：⑴有效競價范圍內(nèi)的最高買入申報價高于發(fā)行價或前收盤價的，以最高買入價為基準調(diào)整有效競價范圍；⑵有效競價范圍內(nèi)的最低賣出申報價低于發(fā)行價或前收盤價的，以最低賣出價為基準調(diào)整有效競價范圍；三、競價結(jié)果（一）全部成交 （二）部分成交 （三）不成交四、交易費用（一）傭金傭金是投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費用，是證券公司為客戶提供代理買賣服務收取的費用。集合競價階段的債券回購交易申報無價格限制。首個交易日不實行價格漲跌幅限制：⑴首次公開發(fā)行上市的股票[上交所還包括封閉式基金]；⑵增發(fā)上市的股票；⑶暫停上市后恢復上市的股票；⑷其他。實行漲跌幅限制的證券的有效申報價格范圍。（二）連續(xù)競價成交價格確定原則。第四節(jié) 競價與成交一、競價原則（一）價格優(yōu)先 （二）時間優(yōu)先二、競價方式目前，我國證券交易所采用兩種競價方式：集合競價方式、連續(xù)競價方式（一）集合競價確定成交價的原則：⒈可實現(xiàn)最大成交量的價格；⒉高于該價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格；⒊與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格。證券營業(yè)部申報競價成交后，買賣即告成立，成交部分不得撤銷。9：20～9：30交易主機只接受申報，但不對買賣申報或撤銷申報做處理。上交所競價交易申報時間：9：15～9：29：30～11：30，13：00～15：00；每個交易日9：20～9：25的開盤集合競價階段，上交所不接受撤單申報。（三）申報時間交易日每周一至周五。（三）驗證資金及證券四、委托執(zhí)行（一）申報原則： “時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先”（二）申報方式有形席位申報。（二）審單審單主要是審查委托單的合法性及一致性?！钚∽儎觾r位——上交所：A股、債券交易和債券買斷式回購；基金、權證；B股；債券質(zhì)押式回購交易深交所：A股、債券、債券質(zhì)押式回購交易；基金；B股（二）委托形式柜臺委托非柜臺委托：電話委托、傳真委托和函電委托、自助終端委托、網(wǎng)上委托等三、委托受理（一）驗證驗證主要對證券委托買賣的合法性和同一性進行審查。 應計利息額＝債券面值票面利率247。一般分為市價委托和限價委托。數(shù)量：整數(shù)委托和零數(shù)委托注：在我國只在賣出證券時才有零數(shù)委托交易內(nèi)容上交所深交所買入債券1手或其整數(shù)倍10張或其整數(shù)倍賣出債券1手或其整數(shù)倍不足10張部分，應當一次性申報賣出質(zhì)押式回購交易100手或其整數(shù)倍10張或其整數(shù)倍買斷式回購交易1000手或其整數(shù)倍注——上交所：債券交易和債券買斷式回購交易1000元面值債券/手，債券質(zhì)押式回購交易1000元標準券/手；深交所債券交易100元面額/張，100元標準券/張。證券公司客戶證券資金臺賬和存管銀行客戶交易結(jié)算資金管理賬戶一一對應。原則：“保護客戶資產(chǎn)安全，便利投資者交易，有利于證券行業(yè)創(chuàng)新，防范證券系統(tǒng)風險向銀行系統(tǒng)轉(zhuǎn)移”特點：多銀行制；券商是會計，銀行是出納；證銀分別保有客戶資金明細賬，銀行提供另路查詢和負責總分核對，全封閉銀證轉(zhuǎn)帳等。第三節(jié) 委托買賣一、資金存取中國證監(jiān)會明確要求證券公司在2007年全面實施“客戶交易結(jié)算資金第三方存管”。轉(zhuǎn)托管可以撤單自動托管，隨處同買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。深證證券交易所交易證券的托管制度。（二）我國目前的證券托管制度上海證券交易所交易證券的托管制度。方式：電腦記賬對存管后的證券，實行非流動性制度。證券存管，一般是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一送交給中央證券存管機構(gòu)保管，并由后者代為處理有關證券權益事務的行為。其他變更登記?！景匆l(fā)變更登記需求的不同】⑴集中交易過戶登記。債券登記。⑶配股登記。對送股（公積金轉(zhuǎn)增股本）的股份登記，是根據(jù)上市公司提供的股東大會決議中紅利分配方案確定的送股比例或公積金轉(zhuǎn)增股本比例，按照股東數(shù)據(jù)庫中股東的持股數(shù)，主動為其增加股數(shù)，從而自動完成送股（轉(zhuǎn)增股）的股份登記手續(xù)。⑴首次公開發(fā)行和增發(fā)新股登記⑵送股及公積金轉(zhuǎn)增股本登記。（一）初始登記股份登記。證券登記是確定或變更證券持有人及其權利的法律行為，是保障投資者合法權益的重要環(huán)節(jié)，也是規(guī)范證券發(fā)行和證券交易過戶的關鍵所在。（四）證券賬戶掛失與補辦證券賬戶持有人在掛失補辦新號碼滬市賬戶卡前，應到指定交易的證券營業(yè)部辦理證券賬戶凍結(jié)手續(xù)，并領取該證券營業(yè)部出具的證券賬戶凍結(jié)證明。外匯資金賬戶【滬：美元，深：港幣】⑵合格境外機構(gòu)投資者開戶要求?！咎峤徊牧稀烤惩馔顿Y者開戶要求。境內(nèi)自然人開戶要求。只有國家法律允許進行證券交易的自然人和法人才能到指定機構(gòu)開立證券賬戶真實性。按照賬戶用途劃分，劃分為人民幣普通股票賬戶【A股賬戶；自然人證券賬戶{A字頭}、一般機構(gòu)證券賬戶{B字頭}、證券公司自營證券賬戶、基金管理公司的證券投資基金專用證券賬戶{D字頭}等】、人民幣特種股票賬戶【B股賬戶；境內(nèi){C90}、境外{C99}】、證券投資基金賬戶{F字頭}和其他賬戶等。開立證券賬戶是投資者進行證券交易的先決條件。（三）經(jīng)紀業(yè)務中的禁止行為禁止任何內(nèi)幕交易、操縱市場、欺詐客戶、虛假陳述等損害市場和投資者的行為。我國現(xiàn)行的法規(guī)規(guī)定，證券經(jīng)紀商不得接受代替客戶決定買賣證券數(shù)量、種類、價格及買入或賣出的全權委托，也不得將營業(yè)場所延伸到規(guī)定場所以外。證券經(jīng)紀商的權利與義務權利：⑴有拒絕接受不符合規(guī)定的委托要求的權利；⑵有按規(guī)定收取服務費用的權利；⑶對違約或損害經(jīng)紀商自身權益的客戶，經(jīng)紀商有通過留置其資金、證券或司法途徑要求其履約或賠償?shù)臋嗬?。權利：⑴選擇經(jīng)紀商的權利；⑵要求經(jīng)紀商忠實地為自己辦理委托業(yè)務的權利；⑶對自己購買的證券享有持有權和處置權；⑷對證券交易過程的知情權；⑸尋求司法保護權；⑹享受經(jīng)紀商按規(guī)定提供其他服務的權利。簽署《風險揭示書》和《客戶須知》——實際上起到了投資者教育的作用簽訂《證券交易委托代理協(xié)議》——保障客戶 與證券經(jīng)紀商雙方權益的基本法律文書開立資金臺帳。二、證券經(jīng)紀關系的確立（一）經(jīng)紀關系的建立按我國現(xiàn)行的做法，投資者入市應事先到中國結(jié)算上海分公司或中國結(jié)算深圳分公司及其代理點開立證券賬戶。目前，我國具有法人資格的證券經(jīng)紀商是指在證券交易中代理買賣證券，從事經(jīng)紀業(yè)務的證券公司。在證券經(jīng)紀業(yè)務中，證券公司不賺差價，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務收入。（功能）會員可通過多個網(wǎng)關進行一個交易單元的交易申報，也可通過一個網(wǎng)關進行多個交易單元的交易申報，但不得通過其他會員的網(wǎng)關進行交易申報。交易單元是交易權限的技術載體。交易席位的變更。交易席位的使用。取得席位的申請程序。（二）交易席位的管理取得席位的條件：第一，具有會員資格；第二，繳納席位費。第二，根據(jù)席位經(jīng)營的證券品種不同，可分為普通席位（A股席位，可從事A股、債券、基金等證券買賣）和專用席位。處分【警告、會員范圍內(nèi)通報批評、公開批評、取消會籍等】二、交易席位（一）交易席位的含義及種類交易席位是證券公司在證券交易所交易大廳內(nèi)進行交易的固定位置，其實質(zhì)還包括了交易資格的含義，即取得了交易席位后才能從事實際的證券交易業(yè)務。特別會員應承擔的義務：⑴遵守國家相關法律法規(guī)、規(guī)章和證券交易所章程、規(guī)則及其他相關規(guī)定；⑵執(zhí)行證券交易所決議，接受證券交易所年度檢查和臨時檢查，提交年度工作報告和其他重大事項變更報告；⑶及時協(xié)調(diào)、聯(lián)絡所屬境外證券經(jīng)營機構(gòu)與證券交易所有關的業(yè)務與事務；⑷按證券交易所規(guī)定繳納特別會員費及相關費用。5個工作日（六）特別會員的管理條件：依法設立且滿1年；