【正文】 ，累計投標(biāo)詢價確定發(fā)行價格。 □（可做多選題） 2020年后，我國新股發(fā)行出現(xiàn)過上網(wǎng)定價發(fā)行、網(wǎng)上累計投標(biāo)詢價發(fā)行、對一般投資者上網(wǎng)發(fā)行和對 法人配售相結(jié)合方式、向二級市場投資者市場配售等。二是認(rèn)購成功者的確定方式不同：定價發(fā)行按抽簽決定 。 □網(wǎng)上定價發(fā)行與競價發(fā)行不同之處：一是發(fā)行價格的確定方式不同：定價發(fā)行方式事先確定 。 網(wǎng)上定價發(fā)行。（ 2）連續(xù)性（發(fā)行市場與交易市場價格的連續(xù)性）。在我國，是發(fā)行人確定底價，投資者以不低于底價的價格及限購數(shù)量，進(jìn)行競價認(rèn)購。 網(wǎng)上競價發(fā)行。 □網(wǎng)上發(fā)行優(yōu)勢：（ 1）經(jīng)濟(jì)性。包括：網(wǎng)上競價發(fā)行和網(wǎng)上定價發(fā)行。 知識點 304（ P109110）：網(wǎng)上發(fā)行。 深證證券托 管制度：自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。辦理的指定交易確認(rèn)，其與指定交易證券公司的托管關(guān)系即建立。存管后的證券實行非流動性制度，通過賬面劃轉(zhuǎn)。 證券托管是投資者將證券委托給證券公司保管處理的行為 。股票終止上市 后，股票發(fā)行人辦理。非交易過戶登記是指因股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓、司法扣劃、行政劃撥、繼承、捐贈、財產(chǎn)分割、公司購并、公司回購股份和公司實施股權(quán)激勵計劃等原因（不通過交易所集中交易），發(fā)生的記名證券變更登記。（ 1）證券過戶登記。第二，交易不斷進(jìn)行中。以賬戶劃轉(zhuǎn)的形式進(jìn)行轉(zhuǎn)移，并相應(yīng)更改持有人名冊。 變更登記。（ 4）權(quán)證發(fā)行登記。（ 2）基金募集登記。 ③ 配股登記。公積金轉(zhuǎn)增是將公積金的一部分按每股一定比例轉(zhuǎn)增為股本。 ② 送股及公積金轉(zhuǎn)增股本登記。包括： ① 股份首次公開發(fā)行和增發(fā)登記。初始登記是前提。 初始登記。中國結(jié)算公司設(shè)立了電子化證券登記系統(tǒng)， □按證券種類可以分為股份登記、基金登記、債券登記、權(quán)證登記、交易型開放式指數(shù)基金登記等 。 知識點 302（ P102106）：證券登記。 賬戶的查詢可在辦理指定或轉(zhuǎn)托管后的次日起憑證件（身份 證和賬戶卡）到柜臺辦理。 賬戶可以掛失與補辦，補辦原號碼的上?？?，由原代理機構(gòu)受理 。深證當(dāng)天開立當(dāng)日可用。自然人和一般機構(gòu)可通過開戶代理機構(gòu)辦理。目前證券交易采用實名 制。對于同一類別的證券賬戶，原則上一個自然人、一般法人只能開立一個。對于不準(zhǔn)許開戶的對象，不得予以開戶。簡稱 “基金賬戶 ”，可以買賣上市基金，在深圳還可買賣上市國債，上海可買賣上市國債、公司債、企業(yè)債和可轉(zhuǎn)債。簡稱 “B 股賬戶 ”，分為 境內(nèi)投資者證券賬戶（只限境內(nèi)自然人，機構(gòu)不行）和境外投資者證券賬戶。 □（可編成多選題） A 股賬戶是我國目前用途最廣、數(shù)量最多的一種證券賬戶，可買賣 A 股，債券、上市基金、權(quán)證（不能買 B 股）。 人民幣普通股票賬戶。 按交易場所劃分，證券賬戶分為上海的和深圳的 。建站以來，大家網(wǎng)奇跡般的保持強勁的增長勢頭，以出色的品牌形象與公信力贏得越來越多大家網(wǎng)友的信任與支持，正朝著中國最大的學(xué)習(xí)門戶方向邁進(jìn)！ 第 三 章 知識點 301（ P97101）： 證券賬戶管理。每月結(jié)束之日起 7格工作日報送月報。（ 4）證監(jiān)會的監(jiān)管。（ 2）證券業(yè)協(xié)會的自律管理。（ 6）建立經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)檢查稽核制度。（ 4）加強員工培訓(xùn)，提高員工素質(zhì)。（ 2）嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)程。（ 4）主要崗位相互分離。（ 2）健全各項規(guī)章制度。包括硬件設(shè)備和軟件兩個方面。 技術(shù)風(fēng)險。（ 5）誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣。（ 3）侵占損害客戶的合法權(quán)益，挪用客戶的資金或證券。 □主要有下列情形（注意 2項之后的內(nèi)容不能同合規(guī)內(nèi)容搞混，唯一的辦法是強記）：（ 1）開戶不嚴(yán)導(dǎo)致不合格賬戶。 管理風(fēng)險。指證券公司 在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度、行業(yè)公認(rèn)并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財產(chǎn)損失或聲譽損失的風(fēng)險。 □按風(fēng)險起因不同，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險主要包括合規(guī)風(fēng)險、管理風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險。 □十大禁止性行為：（答案一目了然）。（其他答案一目了然）。（ 2）投資報告等資訊產(chǎn)品不得建議在具體品種上進(jìn)行具體價位買賣等方面的內(nèi)容，不得直接指導(dǎo)投資者買賣證券。（其他答案一目了然）。 □具體重點突出：（答案一目了然）。 投資者教育主要是對投資者進(jìn)行證券法規(guī)宣傳、證券知識普及、證券交易風(fēng)險揭示和證券公司基本信息公示等。證券公司總部應(yīng)加強對營業(yè)部業(yè)務(wù)運作的統(tǒng)一管理。營業(yè)部 工作人員不得私下接受代理客戶辦理相關(guān)業(yè)務(wù) 。 □經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)范管理：前后臺分離和崗位分離 。（答案是一目了然的）。 知識點 208（ P6487）：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制與操作規(guī)范。 存管銀行根據(jù)劃付指令辦理交收資金劃付。 存管銀行根據(jù)證券 公司數(shù)據(jù)調(diào)整客戶賬戶，并將結(jié)果發(fā)送證券公司。 證券公司跟結(jié)算公司清算交收數(shù)據(jù)和存管銀行提供的客戶加以結(jié)算資金存取數(shù)據(jù)，完成對客戶的清算交收。 證券公司審核并報送客戶交易指令。 □三方存管制度下證券公司與客戶之間的結(jié)算過程： 客戶從銀行結(jié)算賬戶向資金賬戶存入交易結(jié)算資金。 目前我國采用法人結(jié)算模式，指證券公司以法人名義集中在證券登記結(jié)算機構(gòu)開立資金 清算交收賬戶，其接受客戶委托代理的證券交易的清算交手均通過此賬戶辦理。深圳可轉(zhuǎn)債不超過成交金額的 1‰ ，代辦 A 股按成交金額的 3‰ 。賬戶掛失補辦， A 股補原號 10元 /戶，補開新戶同新開戶 。ETF 申購贖回小于份額的 %，權(quán)證行權(quán)股票過戶面額的 %?；痖_戶費 5元 /戶 。 2020年印花稅 只對賣方按 1‰ 收取。 印花稅。上海為成交面額的 ‰ ，深證也為 ‰ ，但最高不超過 500港元。上海， A 股為成交面額的 1‰ ，起點 1元，深證免收。 過戶費。券商收取傭金不得高于 3‰ ，也不得低于代收的證券交易所手續(xù)費及證券交易監(jiān)管費等。該費用由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金（券商凈傭金）、證券交易所手續(xù)費及證券交易監(jiān)管費等組成。 傭金。 知識點 206（ P5460）：交易費用。（ 3）債券質(zhì)押式回購集合競價為前收盤價的上下100%，其余時間為最近成交價的上下 100%。 □ 深證無漲跌幅限制的證券：（ 1）股票開盤集合競價為發(fā)行價格的 900%以內(nèi)（相對上海無50%限制），連續(xù)競價、收盤集合競價為最近成交價的上下 90%。（ 3）無賣出申報的，最高買入價、最新成交價高者視為前項最低賣出價格。 □連續(xù)競價階段規(guī)定：（ 1）不高于即時最低賣出價格（賣出最優(yōu)一檔）的110%且不低于即時最高買入價格（買入最優(yōu)一檔）的 90%，且不高于上述最高申報價與最低申報價平均數(shù)的 130%，不低于 70%。（ 2）基金、債券不高于 150%，不低于 70%。（ 3）暫停上市后恢復(fù)上市的股票 。 □以下，首個交易日不實行價格漲跌幅限制：（ 1）首次公開發(fā)行上市的股票。 股票、基金的漲跌幅不得超過 10%， ST、 *ST5%，超過漲跌幅限制的申報為無效申報。能成交者成交，不能成交者等待成交，部分成交者剩余部分繼續(xù)等待。上海取使未成交量最小的申報價為成交價，若還一樣就取中間價為成交價（比如有 ，上海就取 ，深證前收盤若為 ，就取 ）。（ 3）該價格上至少有一方的單子能全部成交。 □其原則：（ 1）可實現(xiàn)最大成交量的價格。深圳 9： 159： 25為開盤集合競價， 14：5715： 00為收盤集合競價， 9： 3011： 13： 0014： 57為連續(xù)競價。 □我國采用兩種競價方式：集合競價方式和連續(xù)競價方式。丁賣出價 ，時間 13： 38。乙賣出價 ，時間 13： 40。 □證券競價原則：價格優(yōu)先（買入申報較高價格申報優(yōu)先，賣出申報較低價格申報優(yōu)先）、時間優(yōu)先（買賣方向和價格都相同，先申報優(yōu)先）。 在委托未成交之前，可以撤單，部分成交后，成交部分不得撤單。上海申報時間為 9： 159： 25（上午集合競價時間，其中 9： 209： 25不接受撤單申請）、 9： 3011： 13： 0015： 00。 B 股由境外的證券代理商委托交易所 B 股場內(nèi)交易員申 報。證券公司在同時接受兩個以上委托人委托且種類、數(shù)量、價格相同時，不得自行對沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報競價。第三，驗證資金及證券。第二，審單。 □第一，驗證。 □委托指令形式有柜臺委托和非柜臺委托兩大類，非柜臺委托主要有電話委托、傳真委托和函電委托、自助終端委托、網(wǎng)上委托。 □委托指令有效期分為當(dāng)日有效與約定日有效（從約定時起到約定日期均有效）兩種。 例如：債券面值 100，票面利率 5%，起息日 8月 5日，交易日是 12月 18日，則計息天數(shù)為 136天，計息額 =100*5%*136/365=。 1年按 365天計算，閏年 2月 29日不計息。我國過去交易所債券采用全價交易， 2020年后采用凈價交易。債券買斷式回購：每百元面值債券的到期購回價格。債券：每百元面值債券的價格 ?；穑好糠莼饍r格 。 全額成交或撤銷申報：對手方所有檔價格成交，要么全部成交，若有剩余則全部都不成交，做自動撤銷。 □深交所接受下列市價申報： 對手方最優(yōu)價格申報：對手方最優(yōu)一檔價格 本方最優(yōu)價格申報：本方最優(yōu)一檔價格 最優(yōu) 5檔即時成交剩余撤銷申報（無轉(zhuǎn)限價） 。最優(yōu) 5個價位成交完成后剩余未成交部分自動轉(zhuǎn)成限價申報 。最優(yōu) 5個價位內(nèi)逐次最優(yōu)價格成交，最優(yōu) 5個價位成交完成后剩余未成交部分自動撤銷。缺點是：市價與限價一致時才有可能成交，成交速度慢（同價同時，市價委托優(yōu)先限價委托成交），有時甚至無法成交。是客戶指令要求按限定的 價格或比限定價格更有利的價格（以限價或低于限價買進(jìn)證券，以限價或高于限價賣出證券）買賣證券。缺點是：只有在委托執(zhí)行后才知道實際的執(zhí)行價格。是客戶指令要求按當(dāng)時的市場價格買進(jìn)或賣出證券。 □ 委托價格分為市價委托和限價委托。債券買斷式回購交易，上海是 1000手整數(shù)倍（深圳無買斷式回購交易）。買入債券，上海是 1手的整數(shù)倍，深圳是 10張的整數(shù)倍（債權(quán)的 1手 =10張， 1張 =100面值債券），零數(shù)部分應(yīng)一次性申報賣出。目前我國只在賣出證券時才有零數(shù)委托。 □買賣證券的數(shù)量分為：整數(shù)委托和零數(shù)委托。內(nèi)容包括：證券賬戶號碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價格等。 知識點 204（ P3647）：委托買賣。（ 2）不接受全權(quán)委托 。公平交易，不得以非正當(dāng)手段牟取私利?？蛻魞?yōu)先，委托優(yōu)先 。主要體現(xiàn)為委托人服務(wù)和公平買賣的原則。拒絕接受不符合規(guī)定的委托要求，其他一目了然。其他答案一目了然。（ 1）認(rèn)真閱讀《風(fēng)險揭示書》等 。（答案一目了然）。證券交易中的委托單，性質(zhì)上就相當(dāng)于委托合同，委托關(guān)系變現(xiàn)為：客戶是授權(quán)人、委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是代理 人、受托人。 經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間的代理關(guān)系，而并沒有形成實質(zhì)上的委托關(guān)系。 可見，三方存管從制度上保證客戶資金安全、維護(hù)投資者利益、控制證券行業(yè)風(fēng)險、維護(hù)市場穩(wěn)定的全新管理制度。 客戶交易結(jié)算資金的存取全部通過指定的存管銀行辦理。 指定的存管銀行須為每個客戶建立管理賬戶。 2020年已全面實施第三方存管。 客戶在證券營業(yè)外部開立證券交易資金賬戶。 客戶與經(jīng)紀(jì)商簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書》，與其指定存管銀行、證券經(jīng)紀(jì)商簽訂《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》（簡稱三方存管） 。 □建立特定的經(jīng)紀(jì)關(guān)系過程包括： 證券經(jīng)紀(jì)商向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風(fēng)險，并請客戶簽署《風(fēng)險揭示書》和《客戶須知》 。 知識點 202（ P2832）：經(jīng)紀(jì)關(guān)系的確立。 客戶資料的保密性。經(jīng)紀(jì)商必須嚴(yán)格按照委托人指定的證券、數(shù)量、價格和有效時間買賣證券，不能擅自改變委托人的意愿。 證券經(jīng)紀(jì)商的中介性。 □證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點： 業(yè)務(wù)對象的廣泛性。 □經(jīng)紀(jì)商的作用表現(xiàn)在：第一，充當(dāng)證券買賣的媒介 。券商必須遵照客戶的委托指令進(jìn)行證券買賣，并盡可能以最有利的價格使委托指令得以執(zhí)行，但 并不承擔(dān)交易中的價格風(fēng)險。 □證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，包含四要素：委托人、證券經(jīng)紀(jì)商、證券交易所和證券交易對象。證券公司不賺取買賣差價，只收取一定比例的傭金作為業(yè)務(wù)收入。 2020證券從業(yè)資格考試《證券交易》重要知識點總結(jié) 20200523 16:35 來源： 大家網(wǎng) 評論： 0 點擊： 166 大家網(wǎng)是致力于提供在線學(xué)習(xí)交流、相關(guān)資訊和服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)媒體平臺，擁有強大的外語、財會、計算機、公務(wù)員、各類資格考試，及軟件，電子書，教程下載 等頻道。 會員通過網(wǎng)關(guān)與交易所交易系統(tǒng)連接，可通過多個網(wǎng)關(guān)進(jìn)行一個交易單元的交易申報，也可以通過一個網(wǎng)關(guān)進(jìn)行多個交易單元的交易申報，但不得通過其他會員的網(wǎng)關(guān)進(jìn)行交易申報。（ 5）獲取其他服務(wù)權(quán)限。（ 3）獲取交易信息及新聞公告 。 □交易所可為交易單元提供如下服務(wù)（ 09年新增加內(nèi)容）：（ 1）申報指令 。（ 6）特定證券的 主交易商報價（三板交易） 。（ 4） ETF、 LOF 及非上市開放式基金的申購與贖回 。（ 2）大宗交易 。 一個會員在深交所可根據(jù)業(yè)務(wù)申請設(shè)立 1個或 1個以上的交易單元。會員除了要申請相應(yīng)席位外，還要申請交易單元才能成為交易參與人。 □（可出成多選題）會員因公司更名、營業(yè)部遷址、更換席位使用單位等原因，需變更席位名稱的，可申請。 除交易所批準(zhǔn)外，會員的席位只能由會員自己使用。保險公司、財務(wù)公司、資產(chǎn)管理公司可申請取得專用席 。境外機構(gòu)要取得 B 股席位，必須取得中國證監(jiān)會頒