【正文】 的權(quán)證，合格機(jī)構(gòu)可創(chuàng)設(shè)同種權(quán)證。次日A股漲跌幅10%以內(nèi)，**1=2元，漲幅比例高達(dá)2/4=50%。當(dāng)日買進(jìn)的當(dāng)日可以賣出。知識(shí)點(diǎn)312（P131133）：權(quán)證的交易與行權(quán)。當(dāng)日贖回的證券，同日可以賣出，但不得用于申購(gòu)基金份額?！鯌?yīng)遵守以下規(guī)定：當(dāng)日申購(gòu)的基金份額，同日可以賣出，但不得贖回。申購(gòu)是以一攬子股票（組合證券）和少量現(xiàn)金（代替現(xiàn)金）換取一定數(shù)量的基金份額?！跬顿Y者有兩種方式參與ETF的投資：一是進(jìn)行申購(gòu)和贖回。知識(shí)點(diǎn)311（P130131）：ETF基金的認(rèn)購(gòu)、交易、贖回等ETF基金管理人可采用網(wǎng)上和網(wǎng)下兩種方式發(fā)售基金份額。退款額==。申購(gòu)份額=。則：凈申購(gòu)金額=10000/（1+%）=?！跎曩?gòu)費(fèi)率采用外扣法，申購(gòu)份額保留到整數(shù)位，零碎份額對(duì)應(yīng)的資金返還投資者資金賬戶。每筆認(rèn)購(gòu)必須為1000的整數(shù)倍，最大不超過(guò)10億少1000份。均T日轉(zhuǎn)，T+2日可查詢。最低認(rèn)購(gòu)金額基礎(chǔ)上，100元整數(shù)倍認(rèn)購(gòu)，單筆不超過(guò)1億少100份。2005年后，場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回開(kāi)始施行。知識(shí)點(diǎn)309（P121124）：開(kāi)放式基金場(chǎng)內(nèi)認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)與贖回。中國(guó)結(jié)算公司的網(wǎng)絡(luò)投票基于互聯(lián)網(wǎng)。深證系統(tǒng)投票：（1）投票代碼為“36+原證券代碼的后四位”。（5）多次申報(bào)的，以第一次申報(bào)為準(zhǔn)。（4）申報(bào)股數(shù)代表表決意見(jiàn)，申報(bào)1代表同意，2代表反對(duì)，3代表?xiàng)墮?quán)。（2）買賣方向選擇買入。上海網(wǎng)絡(luò)投票基于交易系統(tǒng)，深證網(wǎng)絡(luò)投票基于交易系統(tǒng)和互聯(lián)網(wǎng)。召開(kāi)股東大會(huì)的上市公司要提前30天刊登公告，在公告中說(shuō)明是否進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)投票。（3）R+7日，公司股票恢復(fù)交易。投資者申報(bào)方向?yàn)橘I入。□深圳配股流程：（1）股權(quán)登記日（R日）。上海配股流程：客戶具體方式為向場(chǎng)內(nèi)申報(bào)賣出配股權(quán)證（其實(shí)質(zhì)是買入股票）?，F(xiàn)階段，我國(guó)A股的配股權(quán)證不掛牌交易，不允許轉(zhuǎn)托管。□上海證券交易所A股送股流程：（14）T日前四項(xiàng)流程都一樣（5）股權(quán)登記日為T(mén)+3□上海B股送股日程安排（多了一個(gè)最后交易日）：（14）T日前四項(xiàng)流程都一樣（5）最后交易日為T(mén)+3日（6）股權(quán)登記日為T(mén)+6日來(lái)源：青年人證券從業(yè)資格考試知識(shí)點(diǎn)307（P116118）：配股繳款。（7）T+8日為發(fā)放日（權(quán)益登記日后5個(gè)交易日）。（5）T+3日為權(quán)益登記日。證券發(fā)行人應(yīng)在確定的權(quán)益登記日3個(gè)交易日前，向交易所申請(qǐng)信息披露。（2）T3日前，中國(guó)結(jié)算公司核準(zhǔn)答復(fù)?！跎虾股現(xiàn)金股利派發(fā)日程安排?！醴旨t派息是上市公司向股東派發(fā)紅利和股息。增發(fā)新股與新股網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)基本相同。可以進(jìn)行網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量與網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量（機(jī)構(gòu)投資者網(wǎng)下配售）的回?fù)?，但?yīng)在網(wǎng)上申購(gòu)驗(yàn)資當(dāng)日通知交易所。結(jié)算與登記。T+2日，搖號(hào)抽簽、中簽處理。（1）當(dāng)有效申購(gòu)量小于發(fā)行量時(shí)，所有申購(gòu)均認(rèn)購(gòu)股票（中國(guó)還沒(méi)出現(xiàn)過(guò)）?！踉谏曩?gòu)流程上：T+0（申購(gòu)當(dāng)日），投資者申購(gòu)。每一有效申購(gòu)單位配一個(gè)號(hào)，所有配號(hào)按時(shí)間連續(xù)配號(hào)。□上海每一申購(gòu)單位為1000股整數(shù)倍，（1億少1000股），深證為500股整數(shù)倍，數(shù)量不超過(guò)999 999 500股（10億少500股）。2006年起，采用了新股發(fā)行現(xiàn)金申購(gòu)制度。2005年起施行首次公開(kāi)發(fā)行股票的詢價(jià)制度。競(jìng)價(jià)發(fā)行按價(jià)格優(yōu)先、同等價(jià)位時(shí)間優(yōu)先原則決定。競(jìng)價(jià)發(fā)行是由發(fā)行時(shí)競(jìng)價(jià)決定。按已確定的發(fā)行價(jià)格向投資者發(fā)售股票。缺點(diǎn)：股價(jià)容易被機(jī)構(gòu)大資金操縱，增大中小投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)上競(jìng)價(jià)除具有網(wǎng)上發(fā)行兩優(yōu)勢(shì)外，□還有優(yōu)點(diǎn)：（1）市場(chǎng)性。它是國(guó)際證券界發(fā)行證券的通行做法，也稱招標(biāo)購(gòu)買。（2）高效性。我國(guó)絕大多數(shù)采用網(wǎng)上定價(jià)發(fā)行?！蹙W(wǎng)上發(fā)行是利用了證券交易所的交易系統(tǒng)，投資者可以直接通過(guò)交易系統(tǒng)認(rèn)購(gòu)新股。轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。投資者轉(zhuǎn)換證券營(yíng)業(yè)部時(shí)，必須在原證券營(yíng)業(yè)部申請(qǐng)辦理撤銷指定交易，然后再到轉(zhuǎn)入證券營(yíng)業(yè)部辦理指定交易手續(xù)。上海指定交易制度1998年起推行，即投資者要制定某一證券營(yíng)業(yè)部為買賣證券的唯一交易點(diǎn)。證券存管是證券公司將投資者委托保管的證券和自己的證券委托給證券存管機(jī)構(gòu)保管處理的行為。知識(shí)點(diǎn)303（P106108）：證券托管。退出登記。□按照引發(fā)變更登記需求的不同，分為證券交易所集中交易過(guò)戶登記（簡(jiǎn)稱“集中交易過(guò)戶登記”）和非集中交易過(guò)戶登記（簡(jiǎn)稱“非交易過(guò)戶登記”）。□變更登記包括證券過(guò)戶登記和其他變更登記。因?yàn)椋旱谝?，電子化證券。是證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)執(zhí)行并確認(rèn)記名證券過(guò)戶的行為。（5）ETF登記。（3）債券發(fā)行登記。未被認(rèn)購(gòu)且未包銷的股份，不予登記。申請(qǐng)送股或轉(zhuǎn)增股時(shí)，權(quán)益登記日不得與配股增發(fā)等其他行為的權(quán)益登記日重合，在新增股份上市期間不得因其他業(yè)務(wù)改變公司的股本數(shù)或權(quán)益數(shù)。送股是將擬分配的紅利轉(zhuǎn)增為股本。發(fā)行結(jié)束2個(gè)交易日內(nèi)，上市公司應(yīng)申請(qǐng)辦理股份發(fā)行登記。□按照證券類別，可以進(jìn)一步劃分為：（1）股份初始登記。是已發(fā)行的證券在上市前，由結(jié)算公司根據(jù)證券發(fā)行人的申請(qǐng)維護(hù)證券持有人名冊(cè)，將證券記錄到投資者證券賬戶中。按性質(zhì)劃分為初始登記、變更登記、退出登記等。證券登記是登記公司為證券發(fā)行人建立和維護(hù)證券持有人名冊(cè)的行為。有些內(nèi)容按規(guī)定收費(fèi)的。補(bǔ)辦新號(hào)的上?？ɑ蜓a(bǔ)辦深圳卡（不論新舊），各開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu)都受理（但是補(bǔ)辦新號(hào)上海的，要提前到原指定營(yíng)業(yè)部辦理賬戶凍結(jié)證明，所以還是要到原營(yíng)業(yè)部去一趟）。合格境外機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)立的證券賬戶中“持有人名稱”為境內(nèi)證券公司、托管人和合格投資者的全稱。上海證券賬戶當(dāng)日開(kāi)立，次一交易日生效。特殊法人機(jī)構(gòu)開(kāi)立證券賬戶，由中國(guó)結(jié)算公司直接受理。特殊法人機(jī)構(gòu)可按規(guī)定向中國(guó)結(jié)算公司申請(qǐng)開(kāi)立多個(gè)證券賬戶。規(guī)定，一個(gè)自然人、法人可以開(kāi)立不同類別和用途的證券賬戶。開(kāi)立證券賬戶應(yīng)堅(jiān)持合法性和真實(shí)性原則（不要同驗(yàn)證時(shí)的“合法性和同一性”原則搞混）。證券投資基金賬戶。人民幣特種股票賬戶。簡(jiǎn)稱“A股賬戶”，開(kāi)立限于境內(nèi)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者（外國(guó)自然人和一般機(jī)構(gòu)投資者不能開(kāi)）。按用途劃分，分為人民幣普通股票賬戶、人民幣特種股票賬戶、證券投資基金賬戶和其他賬戶等。按規(guī)定，中國(guó)結(jié)算公司對(duì)證券賬戶實(shí)施統(tǒng)一管理，其開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu)是中國(guó)結(jié)算公司委托的證券公司、商業(yè)銀行及中國(guó)結(jié)算公司境外B股結(jié)算會(huì)員。每月結(jié)束之日起7格工作日?qǐng)?bào)送月報(bào)。（4）證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管。（2）證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理。（6）建立經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)檢查稽核制度。（4）加強(qiáng)員工培訓(xùn)，提高員工素質(zhì)。（2）嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)程。（4）主要崗位相互分離。（2）健全各項(xiàng)規(guī)章制度。包括硬件設(shè)備和軟件兩個(gè)方面。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。（5）誘導(dǎo)客戶進(jìn)行不必要的證券買賣。（3）侵占損害客戶的合法權(quán)益，挪用客戶的資金或證券。□主要有下列情形（注意2項(xiàng)之后的內(nèi)容不能同合規(guī)內(nèi)容搞混，唯一的辦法是強(qiáng)記）：（1）開(kāi)戶不嚴(yán)導(dǎo)致不合格賬戶。管理風(fēng)險(xiǎn)。指證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)中違反法律、行政法規(guī)和監(jiān)管部門(mén)規(guī)章及規(guī)范性文件、行業(yè)規(guī)范和自律規(guī)則、公司內(nèi)部規(guī)章制度、行業(yè)公認(rèn)并普遍遵守的職業(yè)道德和行為準(zhǔn)則等行為，可能使證券公司受到法律制裁、被采取監(jiān)管措施、遭受財(cái)產(chǎn)損失或聲譽(yù)損失的風(fēng)險(xiǎn)?！醢达L(fēng)險(xiǎn)起因不同，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)?！跏蠼剐孕袨椋海ù鸢敢荒苛巳唬?。（其他答案一目了然）。（2）投資報(bào)告等資訊產(chǎn)品不得建議在具體品種上進(jìn)行具體價(jià)位買賣等方面的內(nèi)容，不得直接指導(dǎo)投資者買賣證券。（其他答案一目了然）?！蹙唧w重點(diǎn)突出：（答案一目了然）。投資者教育主要是對(duì)投資者進(jìn)行證券法規(guī)宣傳、證券知識(shí)普及、證券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示和證券公司基本信息公示等。證券公司總部應(yīng)加強(qiáng)對(duì)營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)運(yùn)作的統(tǒng)一管理。營(yíng)業(yè)部工作人員不得私下接受代理客戶辦理相關(guān)業(yè)務(wù)?！踅?jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)操作規(guī)范管理：前后臺(tái)分離和崗位分離。（答案是一目了然的）。知識(shí)點(diǎn)208（P6487）：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制與操作規(guī)范。存管銀行根據(jù)劃付指令辦理交收資金劃付。存管銀行根據(jù)證券公司數(shù)據(jù)調(diào)整客戶賬戶，并將結(jié)果發(fā)送證券公司。證券公司跟結(jié)算公司清算交收數(shù)據(jù)和存管銀行提供的客戶加以結(jié)算資金存取數(shù)據(jù)，完成對(duì)客戶的清算交收。證券公司審核并報(bào)送客戶交易指令?！跞酱婀苤贫认伦C券公司與客戶之間的結(jié)算過(guò)程：客戶從銀行結(jié)算賬戶向資金賬戶存入交易結(jié)算資金。目前我國(guó)采用法人結(jié)算模式，指證券公司以法人名義集中在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)立資金清算交收賬戶，其接受客戶委托代理的證券交易的清算交手均通過(guò)此賬戶辦理。深圳可轉(zhuǎn)債不超過(guò)成交金額的1‰，代辦A股按成交金額的3‰。賬戶掛失補(bǔ)辦，A股補(bǔ)原號(hào)10元/戶，補(bǔ)開(kāi)新戶同新開(kāi)戶。%，%。基金開(kāi)戶費(fèi)5元/戶。2008年印花稅只對(duì)賣方按1‰收取。印花稅?！?，‰，但最高不超過(guò)500港元。上海，A股為成交面額的1‰，起點(diǎn)1元，深證免收。過(guò)戶費(fèi)。券商收取傭金不得高于3‰，也不得低于代收的證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易監(jiān)管費(fèi)等。該費(fèi)用由證券公司經(jīng)紀(jì)傭金（券商凈傭金）、證券交易所手續(xù)費(fèi)及證券交易監(jiān)管費(fèi)等組成。傭金。知識(shí)點(diǎn)206（P5460）：交易費(fèi)用。（3）債券質(zhì)押式回購(gòu)集合競(jìng)價(jià)為前收盤(pán)價(jià)的上下100%，其余時(shí)間為最近成交價(jià)的上下100%?！?深證無(wú)漲跌幅限制的證券：（1）股票開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)為發(fā)行價(jià)格的900%以內(nèi)（相對(duì)上海無(wú)50%限制），連續(xù)競(jìng)價(jià)、收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)為最近成交價(jià)的上下90%。（3）無(wú)賣出申報(bào)的，最高買入價(jià)、最新成交價(jià)高者視為前項(xiàng)最低賣出價(jià)格?！踹B續(xù)競(jìng)價(jià)階段規(guī)定：（1）不高于即時(shí)最低賣出價(jià)格（賣出最優(yōu)一檔）的110%且不低于即時(shí)最高買入價(jià)格（買入最優(yōu)一檔）的90%，且不高于上述最高申報(bào)價(jià)與最低申報(bào)價(jià)平均數(shù)的130%，不低于70%。（2）基金、債券不高于150%，不低于70%。（3）暫停上市后恢復(fù)上市的股票?！跻韵拢讉€(gè)交易日不實(shí)行價(jià)格漲跌幅限制：（1）首次公開(kāi)發(fā)行上市的股票。股票、基金的漲跌幅不得超過(guò)10%，ST、*ST5%，超過(guò)漲跌幅限制的申報(bào)為無(wú)效申報(bào)。能成交者成交，不能成交者等待成交，部分成交者剩余部分繼續(xù)等待。上海取使未成交量最小的申報(bào)價(jià)為成交價(jià)，若還一樣就取中間價(jià)為成交價(jià)（，）。（3）該價(jià)格上至少有一方的單子能全部成交?！跗湓瓌t：（1）可實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格。深圳9：159：25為開(kāi)盤(pán)集合競(jìng)價(jià)，14：5715：00為收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)，9：3011：13：0014：57為連續(xù)競(jìng)價(jià)?！跷覈?guó)采用兩種競(jìng)價(jià)方式：集合競(jìng)價(jià)方式和連續(xù)競(jìng)價(jià)方式。時(shí)間13：38。時(shí)間13：40?！踝C券競(jìng)價(jià)原則：價(jià)格優(yōu)先（買入申報(bào)較高價(jià)格申報(bào)優(yōu)先，賣出申報(bào)較低價(jià)格申報(bào)優(yōu)先）、時(shí)間優(yōu)先（買賣方向和價(jià)格都相同，先申報(bào)優(yōu)先）。在委托未成交之前，可以撤單，部分成交后，成交部分不得撤單。上海申報(bào)時(shí)間為9：159：25（上午集合競(jìng)價(jià)時(shí)間，其中9：209：25不接受撤單申請(qǐng)）、9：3011：13：0015：00。B股由境外的證券代理商委托交易所B股場(chǎng)內(nèi)交易員申報(bào)。證券公司在同時(shí)接受兩個(gè)以上委托人委托且種類、數(shù)量、價(jià)格相同時(shí)，不得自行對(duì)沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報(bào)競(jìng)價(jià)。第三，驗(yàn)證資金及證券。第二，審單?！醯谝?，驗(yàn)證?！跷兄噶钚问接泄衽_(tái)委托和非柜臺(tái)委托兩大類，非柜臺(tái)委托主要有電話委托、傳真委托和函電委托、自助終端委托、網(wǎng)上委托?！跷兄噶钣行诜譃楫?dāng)日有效與約定日有效（從約定時(shí)起到約定日期均有效）兩種。例如：債券面值100，票面利率5%，起息日8月5日，交易日是12月18日，則計(jì)息天數(shù)為136天，計(jì)息額=100*5%*136/365=。1年按365天計(jì)算，閏年2月29日不計(jì)息。我國(guó)過(guò)去交易所債券采用全價(jià)交易，2002年后采用凈價(jià)交易。債券買斷式回購(gòu)：每百元面值債券的到期購(gòu)回價(jià)格。債券：每百元面值債券的價(jià)格?；穑好糠莼饍r(jià)格。全額成交或撤銷申報(bào)：對(duì)手方所有檔價(jià)格成交，要么全部成交，若有剩余則全部都不成交，做自動(dòng)撤銷?！跎罱凰邮芟铝惺袃r(jià)申報(bào)：對(duì)手方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)：對(duì)手方最優(yōu)一檔價(jià)格本方最優(yōu)價(jià)格申報(bào)：本方最優(yōu)一檔價(jià)格最優(yōu)5檔即時(shí)成交剩余撤銷申報(bào)（無(wú)轉(zhuǎn)限價(jià)）。最優(yōu)5個(gè)價(jià)位成交完成后剩余未成交部分自動(dòng)轉(zhuǎn)成限價(jià)申報(bào)。最優(yōu)5個(gè)價(jià)位內(nèi)逐次最優(yōu)價(jià)格成交，最優(yōu)5個(gè)價(jià)位成交完成后剩余未成交部分自動(dòng)撤銷。缺點(diǎn)是：市價(jià)與限價(jià)一致時(shí)才有可能成交，成交速度慢（同價(jià)同時(shí)，市價(jià)委托優(yōu)先限價(jià)委托成交），有時(shí)甚至無(wú)法成交。是客戶指令要求按限定的價(jià)格或比限定價(jià)格更有利的價(jià)格（以限價(jià)或低于限價(jià)買進(jìn)證券，以限價(jià)或高于限價(jià)賣出證券）買賣證券。缺點(diǎn)是：只有在委托執(zhí)行后才知道實(shí)際的執(zhí)行價(jià)格。是客戶指令要求按當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格買進(jìn)或賣出證券?！?委托價(jià)格分為市價(jià)委托和限價(jià)委托。債券買斷式回購(gòu)交易，上海是1000手整數(shù)倍（深圳無(wú)買斷式回購(gòu)交易）。買入債券，上海是1手的整數(shù)倍，深圳是10張的整數(shù)倍（債權(quán)的1手=10張，1張=100面值債券），零數(shù)部分應(yīng)一次性申報(bào)賣出。目前我國(guó)只在賣出證券時(shí)才有零數(shù)委托?！踬I賣證券的數(shù)量分為：整數(shù)委托和零數(shù)委托。內(nèi)容包括：證券賬戶號(hào)碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價(jià)格等。知識(shí)點(diǎn)204（P3647）：委托買賣。（2）不接受全權(quán)委托。公平交易，不得以非正當(dāng)手段牟取私利?？蛻魞?yōu)先，委托優(yōu)先。主要體現(xiàn)為委托人服務(wù)和公平買賣的原則。拒絕接受不符合規(guī)定的委托要求，其他一目了然。其他答案一目了然。（1）認(rèn)真閱讀《風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)》等。（答案一目了然）。證券交易中的委托單，性質(zhì)上就相當(dāng)于委托合同，委托關(guān)系變現(xiàn)為：客戶是授權(quán)人、委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是代理人、受托人。經(jīng)紀(jì)關(guān)系的建立只是確立了客戶與證券經(jīng)紀(jì)商之間的代理關(guān)系，而并沒(méi)有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系?？梢?jiàn)，三方存管從制度上保證客戶資金安全、維護(hù)投資者利益、控制證券行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定的全新管理制度?？蛻艚灰捉Y(jié)算資金的存取全部通過(guò)指定的存管銀行辦理。指定的存管銀行須為每個(gè)客戶建立管理賬戶。2007年已全面實(shí)施第三方存管。客戶在證券營(yíng)業(yè)外部開(kāi)立證券交易資金賬戶。客戶與經(jīng)紀(jì)商簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書(shū)》，與其指定存管銀行、證券經(jīng)紀(jì)商簽訂《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》（簡(jiǎn)稱三方存管）?！踅⑻囟ǖ慕?jīng)紀(jì)關(guān)系過(guò)程包括：證券經(jīng)紀(jì)商向客戶