【正文】 收入?！踝C券經(jīng)紀業(yè)務(wù)可分為：柜臺代理買賣和證券交易所代理買賣兩種，主要是證券交易所代理買賣。□證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)中，包含四要素：委托人、證券經(jīng)紀商、證券交易所和證券交易對象。證券經(jīng)紀商即券商（證券公司），是接受客戶委托、代客買賣證券并以此收取傭金的中間人，與客戶是委托代理關(guān)系。券商必須遵照客戶的委托指令進行證券買賣，并盡可能以最有利的價格使委托指令得以執(zhí)行，但并不承擔交易中的價格風險。□（可出多選題）由于證券交易方式的特殊性、交易規(guī)則的嚴密性和操作程序的復(fù)雜性，決定投資者不能直接進入交易所買賣證券，而只能通過經(jīng)紀商進入?！踅?jīng)紀商的作用表現(xiàn)在：第一，充當證券買賣的媒介。第二，提供信息服務(wù)。□證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的特點：業(yè)務(wù)對象的廣泛性。其業(yè)務(wù)對象還具有價格變動性特點。證券經(jīng)紀商的中介性。客戶指令的權(quán)威性。經(jīng)紀商必須嚴格按照委托人指定的證券、數(shù)量、價格和有效時間買賣證券，不能擅自改變委托人的意愿。無故違反委托人的指示使委托人遭受損失，經(jīng)紀商應(yīng)當承擔賠償責任。客戶資料的保密性?！醣Ｃ苜Y料包括：（只要是客戶信息都是）。知識點202（P2832）：經(jīng)紀關(guān)系的確立。投資者首先要開立證券賬戶（股東代碼卡）?！踅⑻囟ǖ慕?jīng)紀關(guān)系過程包括：證券經(jīng)紀商向客戶講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、協(xié)議內(nèi)容和揭示風險，并請客戶簽署《風險揭示書》和《客戶須知》。這一環(huán)節(jié)起投資者教育的作用?？蛻襞c經(jīng)紀商簽訂《證券交易委托代理協(xié)議書》，與其指定存管銀行、證券經(jīng)紀商簽訂《客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議》（簡稱三方存管）?！蹲C券交易委托代理協(xié)議書》是保障雙方權(quán)益的基本法律文書。客戶在證券營業(yè)外部開立證券交易資金賬戶。客戶開立資金賬戶須本人到證券營業(yè)部柜臺辦理，□應(yīng)同時自行設(shè)置交易密碼和資金密碼（統(tǒng)稱密碼，注意書中無通訊密碼）目前按規(guī)定，證券公司客戶的交易結(jié)算資金應(yīng)當存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。2007年已全面實施第三方存管?！踝兓饕w現(xiàn)在：證券公司客戶的交易結(jié)算資金只能存放在指定的存管銀行。指定的存管銀行須為每個客戶建立管理賬戶?？蛻簟⒆C券公司和存管銀行簽訂合同。客戶交易結(jié)算資金的存取全部通過指定的存管銀行辦理。指定銀行保證客戶隨時能查詢?？梢?，三方存管從制度上保證客戶資金安全、維護投資者利益、控制證券行業(yè)風險、維護市場穩(wěn)定的全新管理制度。知識點203（P3236）：委托人和經(jīng)紀商的權(quán)利義務(wù)。經(jīng)紀關(guān)系的建立只是確立了客戶與證券經(jīng)紀商之間的代理關(guān)系，而并沒有形成實質(zhì)上的委托關(guān)系。當客戶辦理了具體的委托手續(xù)，包括柜臺委托或自助委托（包括電話委托、磁卡委托、網(wǎng)上委托）及證券經(jīng)紀商受理委托，則客戶和證券經(jīng)紀商之間就建立了委托關(guān)系。證券交易中的委托單，性質(zhì)上就相當于委托合同，委托關(guān)系變現(xiàn)為：客戶是授權(quán)人、委托人，證券經(jīng)紀商是代理人、受托人?！跷腥说臋?quán)利。（答案一目了然）。□委托人的義務(wù)。（1）認真閱讀《風險揭示書》等。（2）接受交易結(jié)果，履行交割清算義務(wù)。其他答案一目了然?！踝C券經(jīng)紀商的權(quán)利。拒絕接受不符合規(guī)定的委托要求，其他一目了然。□證券經(jīng)紀商的義務(wù)。主要體現(xiàn)為委托人服務(wù)和公平買賣的原則。比如，堅持信譽為本，客戶至上?？蛻魞?yōu)先，委托優(yōu)先。為客戶負責，但不代替客戶進行決策。公平交易，不得以非正當手段牟取私利?！蹙哂邪ǎ海?）堅持了解客戶原則。（2）不接受全權(quán)委托。其他一目了然。知識點204（P3647）：委托買賣。委托指令是客戶要求證券經(jīng)紀商代理買賣證券的指示。內(nèi)容包括：證券賬戶號碼、證券代碼、買賣方向、委托數(shù)量、委托價格等?！踝C券名稱的方法有全稱、簡稱和代碼三種?！踬I賣證券的數(shù)量分為：整數(shù)委托和零數(shù)委托。整數(shù)委托是1手或1手的整數(shù)倍。目前我國只在賣出證券時才有零數(shù)委托。表22（P38）中記住買賣股票、基金、權(quán)證均為1手的整數(shù)倍買入，零數(shù)部分應(yīng)一次性申報賣出。買入債券，上海是1手的整數(shù)倍，深圳是10張的整數(shù)倍（債權(quán)的1手=10張，1張=100面值債券），零數(shù)部分應(yīng)一次性申報賣出。債券質(zhì)押式回購交易，上海是100手整數(shù)倍，深圳是10張。債券買斷式回購交易，上海是1000手整數(shù)倍（深圳無買斷式回購交易）。表23（P38）中，股票、基金、權(quán)證單筆申報最大數(shù)量不超過100萬股或份，債券交易和債券質(zhì)押式回購不超過1萬手（10萬張），債券買斷式回購不超過5萬手?！?委托價格分為市價委托和限價委托。市價委托。是客戶指令要求按當時的市場價格買進或賣出證券。□優(yōu)點是：沒有價格上的限制，執(zhí)行指令容易，成交迅速且成交率高。缺點是：只有在委托執(zhí)行后才知道實際的執(zhí)行價格。限價委托。是客戶指令要求按限定的價格或比限定價格更有利的價格（以限價或低于限價買進證券，以限價或高于限價賣出證券）買賣證券?！跸迌r委托的優(yōu)點：證券可以客戶預(yù)期的價格或更有利的價格成交。缺點是：市價與限價一致時才有可能成交，成交速度慢（同價同時，市價委托優(yōu)先限價委托成交），有時甚至無法成交?！跎辖凰邮芟铝惺袃r申報（不要選入深圳的項目）：最優(yōu)5檔即時成交剩余撤銷申報。最優(yōu)5個價位內(nèi)逐次最優(yōu)價格成交，最優(yōu)5個價位成交完成后剩余未成交部分自動撤銷。最優(yōu)5檔即時成交剩余轉(zhuǎn)限價申報。最優(yōu)5個價位成交完成后剩余未成交部分自動轉(zhuǎn)成限價申報。市價申報只適用于有價格漲跌幅限制證券連續(xù)競價期間?！跎罱凰邮芟铝惺袃r申報：對手方最優(yōu)價格申報：對手方最優(yōu)一檔價格本方最優(yōu)價格申報：本方最優(yōu)一檔價格最優(yōu)5檔即時成交剩余撤銷申報（無轉(zhuǎn)限價）。即時成交剩余撤銷申報：對手方所有檔價格成交，如還有剩余，剩余部分自動撤銷。全額成交或撤銷申報：對手方所有檔價格成交，要么全部成交，若有剩余則全部都不成交，做自動撤銷。計價單位：股票：每股價格?；穑好糠莼饍r格。權(quán)證：每份權(quán)證價格。債券：每百元面值債券的價格。債券質(zhì)押式回購：每百元資金到期年收益。債券買斷式回購：每百元面值債券的到期購回價格?！鮽灰子袃煞N：全價交易：以含有應(yīng)計利息的價格成交，和凈價交易：以不含有應(yīng)計利息的價格成交。我國過去交易所債券采用全價交易，2002年后采用凈價交易。□應(yīng)計利息額=債券面值*票面利率/365（天）*已計息天數(shù)。1年按365天計算，閏年2月29日不計息。債券交易計息原則是算頭不算尾，即起息日當天計息，到期日當天不計息。例如：債券面值100，票面利率5%，起息日8月5日，交易日是12月18日，則計息天數(shù)為136天，計息額=100*5%*136/365=。申報價格最小單位：A股、基金、，?！跷兄噶钣行诜譃楫斎沼行c約定日有效（從約定時起到約定日期均有效）兩種。我國現(xiàn)為當日有效。□委托指令形式有柜臺委托和非柜臺委托兩大類，非柜臺委托主要有電話委托、傳真委托和函電委托、自助終端委托、網(wǎng)上委托。證券營業(yè)部收到客戶委托后，應(yīng)對委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實際證券數(shù)量及委托買入的實際資金余額進行審核?！醯谝?，驗證。主要對委托的合法性（投資主體的合法性審查）和同一性（委托人、證件和委托單之間一致性審查）進行審核。第二，審單。主要是審查委托單的合法性及一致性。第三，驗證資金及證券。委托申報原則：“時間優(yōu)先，客戶優(yōu)先原則”（不要同交易原則：價格優(yōu)先，時間優(yōu)先”搞混）。證券公司在同時接受兩個以上委托人委托且種類、數(shù)量、價格相同時，不得自行對沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報競價?！跎陥蠓绞接校河行蜗簧陥螅t馬甲）和無形席位申報（電腦）。B股由境外的證券代理商委托交易所B股場內(nèi)交易員申報?！跎陥髸r間（注意不要同交易時間的內(nèi)容搞混）：交易日為周一到周五，節(jié)假日休市。上海申報時間為9：159：25（上午集合競價時間，其中9：209：25不接受撤單申請）、9：3011：13：0015：00。深圳申報時間為9：1511：30（其中9：209：25不接受撤單申請，9：259：30繼續(xù)接受申報，但不做處理）、13：0015：00（14：5715：00，為深圳收市集合競價，不接受撤單申請）。在委托未成交之前，可以撤單，部分成交后，成交部分不得撤單。來知識點205（P4854）：競價。□證券競價原則：價格優(yōu)先（買入申報較高價格申報優(yōu)先，賣出申報較低價格申報優(yōu)先）、時間優(yōu)先（買賣方向和價格都相同，先申報優(yōu)先）。案例：有甲、乙、丙、丁四人：，時間13：35。，時間13：40。，時間13：25。，時間13：38。那么順序為：丁、乙、甲、丙?！跷覈捎脙煞N競價方式：集合競價方式和連續(xù)競價方式。上海9：159：25為開盤集合競價，9：3011：13：0015：00為連續(xù)競價。深圳9：159：25為開盤集合競價，14：5715：00為收盤集合競價，9：3011：13：0014：57為連續(xù)競價。集合競價是在一段時間內(nèi)接受的申報一次性集中撮合?！跗湓瓌t：（1）可實現(xiàn)最大成交量的價格。（2）高于該價格的買單與低于該價的賣單都按這個價成交。（3）該價格上至少有一方的單子能全部成交。如果兩個申報價格同時符合上述條件，深證取距離前一收盤價最近的價格為成交價。上海取使未成交量最小的申報價為成交價，若還一樣就取中間價為成交價（，，）。連續(xù)競價是對申報逐筆連續(xù)撮合成交。能成交者成交，不能成交者等待成交，部分成交者剩余部分繼續(xù)等待。開盤集合競價階段未成交的買賣申報，自動進入連續(xù)競價。股票、基金的漲跌幅不得超過10%，ST、*ST5%，超過漲跌幅限制的申報為無效申報。但深證中小板股票有效競價范圍為最近成交價的上下3%，超出該范圍申報暫時不參加競價，存交易主機，等價格波動到該范圍內(nèi)，申報參加競價?！跻韵拢讉€交易日不實行價格漲跌幅限制：（1）首次公開發(fā)行上市的股票。（2）增發(fā)上市的股票。（3）暫停上市后恢復(fù)上市的股票?！跎虾ＹI賣無漲跌幅限制的證券，集合競價階段規(guī)定：（1）股票交易申報價格不高于前收盤價格的900%，并不低于50%。（2）基金、債券不高于150%，不低于70%。（3）債券回購交易無價格限制?！踹B續(xù)競價階段規(guī)定：（1）不高于即時最低賣出價格（賣出最優(yōu)一檔）的110%且不低于即時最高買入價格（買入最優(yōu)一檔）的90%，且不高于上述最高申報價與最低申報價平均數(shù)的130%，不低于70%。（2）無買入申報的，最低賣出價、最新成交價低者視為前項最高買入價格。（3）無賣出申報的，最高買入價、最新成交價高者視為前項最低賣出價格。（4）無成交的，前收盤價視為最新成交價格。□ 深證無漲跌幅限制的證券：（1）股票開盤集合競價為發(fā)行價格的900%以內(nèi)（相對上海無50%限制），連續(xù)競價、收盤集合競價為最近成交價的上下90%。（2）債券集合競價為發(fā)行價格的上下30%，其余情況均為10%。（3）債券質(zhì)押式回購集合競價為前收盤價的上下100%，其余時間為最近成交價的上下100%?！醺們r結(jié)果為：全部成交、部分成交、不成交。知識點206（P5460）：交易費用?！踅灰踪M用包括：傭金、過戶費和印花稅。傭金。按成交金額一定比例支付。該費用由證券公司經(jīng)紀傭金（券商凈傭金）、證券交易所手續(xù)費及證券交易監(jiān)管費等組成。2002年起，交易傭金實行最高上限向下浮動制度。券商收取傭金不得高于3‰，也不得低于代收的證券交易所手續(xù)費及證券交易監(jiān)管費等。A股不足5元的按5元收取，B股按最低1美元和5港元收取。過戶費。屬于中國結(jié)算公司的收入。上海，A股為成交面額的1‰，起點1元，深證免收。B股該費用成為結(jié)算費。‰，‰，但最高不超過500港元?；鸩皇者^戶費。印花稅。按成交金額的一定比例收取。2008年印花稅只對賣方按1‰收取。表26（P57），上海A股個人開戶收費40元/戶，機構(gòu)開戶400元/戶?；痖_戶費5元/戶?！?，起點1元。%，%。B股個人開戶上海19美元。賬戶掛失補辦，A股補原號10元/戶，補開新戶同新開戶。銷戶5元/戶。深圳可轉(zhuǎn)債不超過成交金額的1‰，代辦A股按成交金額的3‰。知識點207（P6164）：證券公司與客戶結(jié)算。目前我國采用法人結(jié)算模式，指證券公司以法人名義集中在證券登記結(jié)算機構(gòu)開立資金清算交收賬戶，其接受客戶委托代理的證券交易的清算交手均通過此賬戶辦理。證券公司與客戶之間的清算交收由證券公司自行負責完成?！跞酱婀苤贫认伦C券公司與客戶之間的結(jié)算過程：客戶從銀行結(jié)算賬戶向資金賬戶存入交易結(jié)算資金。客戶通過資金賬戶及密碼進行交易。證券公司審核并報送客戶交易指令。中國結(jié)算公司根據(jù)交易所數(shù)據(jù)生成清算交收文件，并發(fā)給證券公司。證券公司跟結(jié)算公司清算交收數(shù)據(jù)和存管銀行提供的客戶加以結(jié)算資金存取數(shù)據(jù)，完成對客戶的清算交收。并將結(jié)果數(shù)據(jù)傳送給存管銀行。存管銀行根據(jù)證券公司數(shù)據(jù)調(diào)整客戶賬戶，并將結(jié)果發(fā)送證券公司。證券公司核對后制作資金劃付指令發(fā)送存管銀行。存管銀行根據(jù)劃付指令辦理交收資金劃付?？蛻糇C券交易結(jié)算資金的取出，只能通過轉(zhuǎn)賬的方式轉(zhuǎn)入銀行賬戶然后再取出。知識點208（P6487）：證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)內(nèi)部控制與操作規(guī)范?！鮾?nèi)部控制主要內(nèi)容方面，只要是對證券公司有利的都是。（答案是一目了然的）。建立以“了解自己的客戶”和“適當性服務(wù)”為核心的客戶管理和服務(wù)體系?！踅?jīng)紀業(yè)務(wù)操作規(guī)范管理：前后臺分離和崗位分離。重要崗位專人負責，嚴格操作權(quán)限管理。營業(yè)部工作人員不得私下接受代理客戶辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。營業(yè)部應(yīng)按要求妥善保管客戶資料及業(yè)務(wù)檔案（客戶資料20年內(nèi)不得銷毀）。證券公司總部應(yīng)加強對營業(yè)部業(yè)務(wù)運作的統(tǒng)一管理。經(jīng)紀業(yè)務(wù)主要環(huán)節(jié)包括證券賬戶管理（包括證券賬戶的開立、掛失補辦、注冊資料變更、合并與注銷、非交易過戶等）、資金賬戶管理（包括資金賬戶的開戶和銷戶、開通客戶交易委托品種、交易委托方式及操作權(quán)限、指定客戶資金存管銀行、開通或變更客戶交易結(jié)算資金第三方存管、指定或撤銷指定交易、證券轉(zhuǎn)托管、資金賬戶掛失與解掛、客戶資料修改、密碼管理等）、證券委托買賣（包括柜臺委托、非柜臺委托和撤單）、清算交割（為客戶辦理交割，打印交割單，應(yīng)客戶要求查詢交易結(jié)果、證券及資金余額，打印對賬單等）等。投資者教