淺析利率市場化對金融機(jī)構(gòu)的影響-文庫吧資料
2025-06-03 00:19本頁面
【正文】 以由總行公布或規(guī)定適合于全行的基準(zhǔn)利率，總行通過授權(quán)分別規(guī)定不同分行在總行公布或規(guī)定的基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上的浮動權(quán)限。指定專門部門負(fù)責(zé)利率風(fēng)險的日常監(jiān)控，其他業(yè)務(wù)部門按照該部門確定的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格將各項(xiàng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險轉(zhuǎn)移至該部門，由該部門將風(fēng)險轉(zhuǎn)移至市場上。通過金融市場調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)，增加主動型負(fù)債比重，使資金中心成為利率調(diào)節(jié)的閥門，控制綜合成本，轉(zhuǎn)嫁銀行內(nèi)部不能消化的現(xiàn)實(shí)及潛在風(fēng)險。通過不同的利率水平反映政策導(dǎo)向，降低總體風(fēng)險水平。引入風(fēng)險管理機(jī)制。利率市場化意味著銀行面臨的利率風(fēng)險將越來越明顯。在以客戶為中心服務(wù)操作模式下，不論客戶大小，都應(yīng)盡可能為其提供一站式服務(wù)。隨著計算機(jī)在銀行業(yè)務(wù)操作上的廣泛應(yīng)用，銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)分工大部分可以在同一平臺基礎(chǔ)上的計算機(jī)系統(tǒng)完成。實(shí)現(xiàn)以產(chǎn)品為中心向以客戶為中心業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)化，應(yīng)從調(diào)整部門設(shè)置、業(yè)務(wù)流程二個方面著手。二是通過為客戶提供稀缺業(yè)務(wù)或優(yōu)勢業(yè)務(wù)而獲得附加收益。(一)實(shí)現(xiàn)以產(chǎn)品為中心向以客戶為中心業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)化。利率市場化促使國有銀行經(jīng)營管理部門自覺關(guān)注貸款市場的運(yùn)行趨勢，根據(jù)客戶與銀行所有業(yè)務(wù)往來可能帶來的盈利、客戶的經(jīng)營狀況、銀行提供貸款所需的資金成本、違約成本、管理費(fèi)用等因素綜合確定不同的利率水平，在吸引重點(diǎn)優(yōu)質(zhì)客戶的同時對風(fēng)險較大的客戶以更高的利率水平作為風(fēng)險補(bǔ)償，推動銀行客戶結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。商業(yè)銀行只有通過持續(xù)有效的金融創(chuàng)新行為才能規(guī)避利率風(fēng)險，為資產(chǎn)提供增值、保值的機(jī)會。利率市場化后，一方面商業(yè)銀行的金融產(chǎn)品定價權(quán)加大，商業(yè)銀行獲得了前所未有的定價自主權(quán)，這在客觀上為商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新提供了可能性。與此同時，必然會有大量的新型金融產(chǎn)品出現(xiàn)，那些不受利率波動影響和不占用銀行自身資金的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)將獲得較快的發(fā)展。利率市場化將導(dǎo)致銀行傳統(tǒng)主導(dǎo)業(yè)務(wù)的萎縮和非利差型業(yè)務(wù)的發(fā)展。最近這幾年，國內(nèi)銀行間的競爭加劇，地方性銀行和國有銀行已經(jīng)展開了“貸款營銷”，通過降低貸款利率來爭奪客戶成為最重要的一種競爭手段，許多大企業(yè)成為各家銀行爭奪的焦點(diǎn)，銀行的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的利差持續(xù)下降，經(jīng)營收入減少。銀行間的競爭不再局限于對客戶資源的簡單爭奪，而是擴(kuò)展到與存款與貸款以及相關(guān)的中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域。(四)加大了金融機(jī)構(gòu)的競爭壓力和經(jīng)營壓力，利差縮小。利率風(fēng)險是金融風(fēng)險的一種，是指由于利率的波動，致使資產(chǎn)收益與價值相對于負(fù)債成本和價值發(fā)生不對稱變化而造成銀行損失收入和資產(chǎn)的風(fēng)險。利率變化對銀行是有利還是不利主要是看資產(chǎn)和負(fù)債對利率的敏感程度，但是不管利率上升還是下降，利率缺口必然伴隨著利率風(fēng)險。(三)銀行利率風(fēng)險和利率管理的難度加大。有利于落實(shí)各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營的自主權(quán)，進(jìn)一步確立銀行的自主經(jīng)營地位，真正做到“自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧、自我約束”。這些都將為國有銀行的經(jīng)營營造一個良好的環(huán)境。二、利率市場化對金融機(jī)構(gòu)的影響利率市場化改革蘊(yùn)藏著風(fēng)險，也孕育著機(jī)遇，能否用活利率杠桿，能否按照市場化方式運(yùn)作銀行資金，是中資金融機(jī)構(gòu)能否在未來取勝的重要因素之一，對于金融企業(yè)來說，利率市場化可能產(chǎn)生多方面的風(fēng)險，它對銀行資產(chǎn)負(fù)債管理、風(fēng)險管理、內(nèi)部控制制度都提出了很高的要求，它對國內(nèi)中資金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的重大影響體現(xiàn)在以下六個方面：(一)有利于促進(jìn)完善的金融市場的形成，為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造比較規(guī)范的經(jīng)營環(huán)境。與階段性風(fēng)險不同，利率風(fēng)險源自市場利率變動的不確定性，即由于商業(yè)銀行的利率敏感性，導(dǎo)致利率變動時銀行的凈利差收入產(chǎn)生波動。典型代表是臺灣銀行業(yè)在利率放開管制后集體虧損了三年，其中最主要原因是臺灣銀行業(yè)發(fā)展過多過快，產(chǎn)生了過度競爭。但在長期管制環(huán)境中生存的商業(yè)銀行往往不能適應(yīng)這種變化，既不能把握利率的變動規(guī)律，又沒有合適的金融工具來規(guī)避利率風(fēng)險。但是利率上升得過快、過高，就會帶來一些負(fù)面影響，如信貸活動中的“逆向選擇效應(yīng)”和“風(fēng)險激勵效應(yīng)”使資產(chǎn)平均質(zhì)量下降，信貸風(fēng)險增大，原來由分散的存款人承擔(dān)的風(fēng)險主要落在了銀行身上。所謂利率市場化的階段性風(fēng)險是指利率放開管制的初期，商業(yè)銀行不能適應(yīng)市場化利率環(huán)境所產(chǎn)生的金融風(fēng)險。在信息不對稱的情況下，利率市場化會帶來兩個結(jié)果，即過度投資或者投資不足。利率市場化也將使金融借款合同面臨更大的不確定性，并
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