公司股權結構頂層設計方案(案例)-文庫吧資料
2025-05-20 02:34本頁面
【正文】 展協(xié)調(diào)各種戰(zhàn)略資源，安排不宜在上市公司層面安排的利益。公司在上市公司銀行借款、發(fā)行債券等過程中，提供相應的擔保，提高上市公司債項的信用等級，降低融資成本。五、對上市公司（或者擬上市公司）的債務融資提供抵押、擔保，降低融資成本。最典型就是股權激勵，對管理層的股份進行調(diào)整，在擬上市公司層面進行調(diào)整時，既需要考慮被調(diào)整對象是否同意，還要考慮調(diào)整的價格，且控股股東沒有優(yōu)先購買權。若將可能進行調(diào)整的投資者（比如說需要進行業(yè)績考核的管理層，需要針對其帶來資源效果對其股權進行調(diào)整的投資者）納入控股公司而不是股份公司，可以在控股公司層面對其股份進行調(diào)整，從而間接達到調(diào)整股權結構的目的。四、調(diào)整控股公司股權比較方便，便于對擬上市公司股權進行管理。案例曾經(jīng)折戟于財務專項核查的廣匯汽車，目前準備在港股IPO，與廣匯能源（600256）同隸屬于廣匯集團。案例萬達電影院線股份有限公司將在A股上市（已經(jīng)通過發(fā)審會）；大連萬達商業(yè)地產(chǎn)股份有限公司將在港股IPO。而若是能盡量將股權收攏，只需要法人股東的股東會決議加上公章就可以了，就簡單多了。而若是股份公司層面，在改制重組、IPO等重大事項中哪怕有一個小股東不同意簽字，在實際操作中也會導致該事項進展暫緩，解決完他們的訴求才能繼續(xù)。由于通過將自然人股東放在控股公司層面，在股份公司進行重大決策時，可以先在控股公司層面通過法定程序將不
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