【正文】 威脅 產(chǎn)業(yè)成功的關(guān)鍵因素 產(chǎn)業(yè)銷售和利潤(rùn)增長(zhǎng)率 國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策 行業(yè)特征的描述 完整的《投資計(jì)劃書》標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容應(yīng)包括： 1．行業(yè)調(diào)研。 五、集團(tuán)公司總經(jīng)理確認(rèn)《模擬研究指引書》 六、實(shí)施項(xiàng)目計(jì)劃 研究工作組按照批準(zhǔn)通過的 《模擬研究指引書》開展具體工作，戰(zhàn)略投資部按批準(zhǔn)通過的《模擬研究指引書》隨時(shí)校正工作方向和工作進(jìn)度?！赌M研究指引書》工作組的組成可分為以下兩類： 1．本部門工作人員與外聘人員組成； 2．以委托機(jī)構(gòu)或外聘人員組成?！赌M研究指引書》的標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容應(yīng)包括： 1．對(duì)《投資立項(xiàng)書》的內(nèi)容作出總體的工作計(jì)劃； 2．對(duì)《投資立項(xiàng)書》的內(nèi)容作出以月為單位的工作計(jì)劃； 3．模擬研究投資預(yù)算； 4．對(duì)模擬研究作出初步的人力資源配置方案； 5．確定完整的《投資計(jì)劃書》完成時(shí)間。 “模擬研究一正式投資”工作流程 一、下達(dá)任務(wù) 由公司總經(jīng)理下達(dá)參與“模擬研究 正式投資”項(xiàng)目的任務(wù)。 2．整理出一份規(guī)范的案例，用作學(xué)習(xí)培訓(xùn)的教案。 2．如若套利退出未實(shí)現(xiàn)，后續(xù)的股權(quán)管理工作由集團(tuán)公司負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)確定。 2．如談判不成功，則重新進(jìn)行資本運(yùn)作方案的設(shè)計(jì)，并重復(fù)上述過程。評(píng)估的價(jià)格應(yīng)在商談的合理價(jià)格之內(nèi)。 4．談判過程中遇到的關(guān)鍵問題和條款，由戰(zhàn)略投資部隨時(shí)向公司總經(jīng)理匯報(bào)。 2．談判的內(nèi)容主要包括股權(quán)或資產(chǎn)的交易價(jià)格、款項(xiàng)的支付方式、人員的安置等。 六、與關(guān)聯(lián)方談判 1．項(xiàng)目小組根據(jù)經(jīng)批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)工作方案與關(guān)聯(lián)方各方進(jìn)行談判。 4．整合后的投資／項(xiàng)目應(yīng)呈現(xiàn)如下特點(diǎn)： （ 1）具有核心競(jìng)爭(zhēng)能力； （ 2）較好的盈利水平，盈利呈平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)； （ 3）對(duì)出讓的項(xiàng)目，應(yīng)具備適合投資者偏好的賣點(diǎn)。 2．投資／項(xiàng)目整合方案經(jīng)公司總經(jīng)理確認(rèn)批準(zhǔn)后；整合工作根據(jù)批準(zhǔn)的整合方案進(jìn)行。 五、投資／項(xiàng)目的整合 1．為使公司業(yè)務(wù)工作更好地進(jìn)行，必須對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行適當(dāng)?shù)闹亟M和整合。 三、成立項(xiàng)目小組 由戰(zhàn)略投資部牽頭組建項(xiàng)目小組，公司戰(zhàn)略投資部、財(cái)務(wù)部、資金計(jì)劃部、法律事務(wù)部的相關(guān)人員參加小組或提供技術(shù)支持； 四、設(shè)計(jì)運(yùn)作方案 1．運(yùn)作方案包括的主要內(nèi)容見附錄二。 投資銀行業(yè)務(wù)工作流程 一、投資／項(xiàng)目建議 投資銀行項(xiàng)目建議由公司戰(zhàn)略投資部提出，成員企業(yè)以投資／項(xiàng)目建議書的形式向戰(zhàn)略投資部提交或由戰(zhàn)略投資部提出，項(xiàng)目建議必須符合的基本條件和投資／項(xiàng)目 建議書應(yīng)包括的內(nèi)容（見附錄二）。戰(zhàn)略投資部和財(cái)務(wù)部監(jiān)控該投資／項(xiàng)目經(jīng)理按研究進(jìn)度計(jì)劃執(zhí)行的結(jié)果。其他稅項(xiàng) 所得稅政策 公司的成本優(yōu)勢(shì) 貸款審核 主要產(chǎn)品的單位成本分析及行業(yè)內(nèi)相關(guān)企業(yè)的比較 投資／項(xiàng)目的可行性分析 （ 7）財(cái)務(wù)分析： 新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn) 融資前后的資本結(jié)構(gòu)及權(quán)益比例 新產(chǎn)品與國(guó)外同類產(chǎn)品的技術(shù)差距 （ 6）融資與投資的可行性研究 ： 研究開發(fā)費(fèi)用支出與銷售收入的比例關(guān)系 研究與開發(fā)的重點(diǎn)投資／項(xiàng)目 營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及分銷渠道 主要客戶，客戶的分布，與客戶的關(guān)系 產(chǎn)品的市場(chǎng)容量及市場(chǎng)占有率 原材料及供應(yīng)，與主要供應(yīng)商的關(guān)系 公司生產(chǎn)設(shè)施的技術(shù)水平、產(chǎn)能 、使用狀況 關(guān)鍵高級(jí)管理人員及簡(jiǎn)歷 競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)劣勢(shì) （ 3）公司的經(jīng)營(yíng)管理狀況調(diào)查： 公司中長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略 公司規(guī)模 上級(jí)主管部門 公司的營(yíng)業(yè)執(zhí)照，公司章程等 上下游產(chǎn)業(yè)與該產(chǎn)業(yè)相互制約的關(guān)鍵因素 上游行業(yè)的市場(chǎng)前景，供需狀況 行業(yè)內(nèi)各生產(chǎn)廠家的產(chǎn)品種類、產(chǎn)能、產(chǎn)銷量、技術(shù)水平、研發(fā)能力、管理水平、財(cái)務(wù)的基本情況，在同行業(yè)中的地位等等。來自產(chǎn)業(yè)內(nèi)外的競(jìng)爭(zhēng) 影響產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)和盈利能力的外部因素 產(chǎn)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所占份額與發(fā)展地位 國(guó)內(nèi)外行業(yè)的現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢(shì) 3．投資／項(xiàng)目自主研究工作的主要內(nèi)容： （ 1）行業(yè)資料搜集： 2．屬于自主研究的投資／項(xiàng)目由項(xiàng)目經(jīng)理根據(jù)研究計(jì)劃，將研究任務(wù)在研究小組內(nèi)分解，明確小組成員的各自職責(zé)，并由集團(tuán)公司戰(zhàn)略投資部。 3．項(xiàng)目經(jīng)理向公司戰(zhàn)略投資部提交投資項(xiàng)目概要研究計(jì)劃、概要研究進(jìn)度計(jì)劃及概要研究預(yù)算計(jì)劃，由戰(zhàn)略投資部、資金計(jì)劃部和財(cái)務(wù)部審核后，報(bào)公司總經(jīng)理確認(rèn)批準(zhǔn)執(zhí)行。研究方式分為自主研究和委托研究?jī)煞N。 二、組建投資／項(xiàng)目研究小組 1．戰(zhàn)略投資部根據(jù)任務(wù)書，確定投資／項(xiàng)目研究經(jīng)理； 2．尋覓、篩選、確定投資／項(xiàng)目小組的其他成員； 3．小組開始組建，成員報(bào)到； 4．明確小組成員的職責(zé)和分工。 9． 本制度自發(fā)布之日起執(zhí)行，由戰(zhàn)略投資部部負(fù)責(zé)解釋。 （ 3） 檔案的利用是檔案工作的最終目的，也是整個(gè)檔案工作成果的體現(xiàn)。 8． 檔案的保管和利用 （ 1）首先要防止檔案的損壞，延長(zhǎng)檔案的壽命，維護(hù)檔案的安全，檔案室須設(shè)有防光、防火、防塵、防有害生物的污染、防盜措施。 凡閱讀、借閱檔案的人員，必須辦理借閱登記手續(xù)，填寫借閱登記表。 閱讀檔案者必須注意保護(hù)檔案，不得拆散案卷，不得拆疊文件，不得在檔案文件上圈點(diǎn)，勾劃或作其他標(biāo)記，不得污損文件。 7． 檔案的借閱與保密 （ 1）檔案借閱：公司員工需借閱檔案時(shí)，非機(jī)密類檔案的借閱可直接向檔案員申請(qǐng)借閱。 6． 文件的立卷歸檔 將整理完畢的文件按規(guī)定的原則排列、編寫頁號(hào)（文書檔案頁號(hào)在正面右上角、背面左上角，見字編號(hào)；科技檔案頁號(hào)在正面右下角、背面左下角），并填寫卷內(nèi)文件目錄、備考表、擬寫案卷標(biāo)題、按照統(tǒng)一要求裝訂成卷。 （ 2）應(yīng)歸檔的文件資料須使用統(tǒng)一的軟卷皮及《卷內(nèi)文件目錄》。 4． 文件歸檔范圍 戰(zhàn)略投資部文件歸檔范圍界定如下：地方政府及行業(yè)主管等各部門頒發(fā)的法規(guī)命令、指標(biāo)、決定、決議、通知、計(jì)劃、統(tǒng)計(jì)年報(bào)、