【正文】 司法人許可證》中國(guó)人民銀行的批準(zhǔn)設(shè)立文件中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《基金管理公司法人許可證》中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)設(shè)立文件）．14．根據(jù)我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的基金管理公司，應(yīng)持何種文件到工商行政管理部門(mén)辦理登記注冊(cè)手續(xù)（交叉受托關(guān)系，即基金管理人與托管人互為委托人和受托人平行受托關(guān)系，即基金管理人和基金托管人受基金持有人的委托，分別履行基金管理和基金托管的職責(zé)管理人擔(dān)任受托人的角色，管理人與托管人形成委托與受托的關(guān)系由托管人擔(dān)任受托人角色，托管人與管理人形成委托與受托的關(guān)系）．13．在我國(guó)，基金管理人和托管人之間的關(guān)系是（基金發(fā)起人C．基金管理人D．基金托管人）．12．我國(guó)，根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，封閉式基金的設(shè)立主體為（A．雨傘基金B(yǎng)．保底基金C．指數(shù)基金D．交易所交易基金答案：C）．10．中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》（以下簡(jiǎn)稱《試點(diǎn)辦法》），對(duì)我國(guó)開(kāi)放式基金的試點(diǎn)起了極大的推動(dòng)作用，其發(fā)布日期是（答案：C．A．C）．A．指數(shù)基金B(yǎng)．對(duì)沖基金C．雨傘基金D．開(kāi)放式基金8．母基金之下設(shè)立若干子基金，各子基金獨(dú)立進(jìn)行投資決策，投資者可以根據(jù)自己的需要轉(zhuǎn)換子基金，不用支付轉(zhuǎn)換費(fèi)用的基金是（答案：）．7．一國(guó)的證券基金組織在他國(guó)發(fā)行證券基金單位并將募集的資金投資于本國(guó)或第三國(guó)證券市場(chǎng)的證券投資基金是（A．指數(shù)基金B(yǎng)．成長(zhǎng)型基金C．收入型基金D．平衡型基金答案：B）．5．目前，我國(guó)的證券投資基金主要是（證券投資基金的收益主要來(lái)源于持有證券的股息、紅利和利息收入證券投資基金實(shí)行專家理財(cái)，基金管理人沒(méi)有義務(wù)向基金持有人披露有關(guān)基金運(yùn)作信息．證券投資基金屬于信托契約，基金管理人只是代替投資者管理資金，并不保證資金的收益率，投資人也要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)和費(fèi)用．證券投資基金屬于債權(quán)類合同或契約，基金管理人對(duì)持有人負(fù)有完全的法定償債責(zé)任；）．4．下列關(guān)于契約型證券投資基金性質(zhì)的說(shuō)法中，正確的是（A．市場(chǎng)供求關(guān)系B．市場(chǎng)存款利率C．基金單位凈值D．基金單位面值答案：B按“先進(jìn)先出法”實(shí)現(xiàn)收益和風(fēng)險(xiǎn)D．“利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”A．A．共同基金B(yǎng)．單位信托基金C．證券投資信托基金D．私募基金答案：B）．1．在我國(guó)香港特別行政區(qū)和英國(guó)，證券投資基金一般被稱為（單選題正確對(duì))160、正確對(duì))15正確對(duì))15錯(cuò)誤對(duì))15析：成長(zhǎng)型基金重視資金長(zhǎng)期穩(wěn)定而持續(xù)地增長(zhǎng)，其投資目標(biāo)是資本的長(zhǎng)期增值而不是現(xiàn)金收入。解錯(cuò)誤對(duì))15當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，債券發(fā)行人將能夠以更低的利率融資，因此可以提前償還高息債券。標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券發(fā)行人更傾向于提前償還高息債券，這將使得債券持有人面臨提前贖回風(fēng)險(xiǎn)。標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(對(duì)非金融機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)基金份額的差價(jià)收入不征收營(yíng)業(yè)稅。標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(現(xiàn)金股息在除息日直接計(jì)人基金收益。標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(基金收益分配最普遍的形式是分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。天公告。析：基金凈值公告要求封閉式基金每周公告1次，開(kāi)放式基金凈值每解錯(cuò)誤對(duì))15標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(初始取得的股票投資，應(yīng)以采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值的基礎(chǔ)。標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(數(shù)據(jù)庫(kù)和操作系統(tǒng)的密碼口令應(yīng)當(dāng)分別由不同人員負(fù)責(zé)。標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(14正確對(duì))14標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(開(kāi)放式基金的資產(chǎn)凈值應(yīng)至少每月在指定的全國(guó)性報(bào)刊上公告一次。標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(從長(zhǎng)期看來(lái)，大盤(pán)資本股票的回報(bào)率要比小型股票的回報(bào)率更高。標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(紅利收益率通常和公司增長(zhǎng)能力呈反向變化關(guān)系。析：行為金融理論認(rèn)為投資者行為是非理性的，投資者的實(shí)際投資決策行為與投資者的理性投資行為不一致。解錯(cuò)誤對(duì))14正確對(duì))14錯(cuò)誤對(duì))14正確)錯(cuò)(根據(jù)審慎性原則，基金管理公司內(nèi)部控制的核心是風(fēng)險(xiǎn)控制。標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(、根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的完全預(yù)期理論，上升的收益率曲線意味著預(yù)期未來(lái)的短期利率會(huì)上升。標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(目前，我國(guó)契約型封閉式基金由發(fā)起人設(shè)立，然后委托基金管理人管理，基金托管人托管。標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(如果某一只股票的貝塔值小于1，說(shuō)明它是一只活躍或激進(jìn)型的基金。析：高管人員和基金經(jīng)理有直系親屬在基金監(jiān)管部門(mén)工作的，其中的一方應(yīng)當(dāng)回避。解錯(cuò)誤對(duì))13正確對(duì))13正確對(duì))13正確對(duì))13考試大－中國(guó)教育考試門(mén)戶網(wǎng)站(．Examda。標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(基金托管人對(duì)每一個(gè)基金單獨(dú)設(shè)賬、分賬管理。析：基金托管人負(fù)責(zé)查詢資金到賬情況，資金未到賬時(shí)要查明原因，及時(shí)通知基金管理人。解錯(cuò)誤對(duì))13標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的方法中，詹森指數(shù)衡量的是差異收益率，而另外兩個(gè)指數(shù)衡量的是單位風(fēng)險(xiǎn)超額收益率。標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(一般來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)流動(dòng)性越高，價(jià)格波動(dòng)性越小，價(jià)格越高，則價(jià)差在價(jià)格中所占比重越小。標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(在其他條件不變的情況下，票息越高修正期限越低，存續(xù)期限越長(zhǎng)修正期限越高，到期收益率越高修正期限越低。析：M2測(cè)度與夏普指數(shù)對(duì)基金績(jī)效表現(xiàn)的排序沒(méi)有差異。解錯(cuò)誤對(duì))12正確對(duì))12正確對(duì))12標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(ETF的基金凈值報(bào)價(jià)率較LOF的基金凈值報(bào)價(jià)率要低。標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(證券投資基金初創(chuàng)階段，在類型上以封閉式基金為主。標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(基金托管人。我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，依法設(shè)立并取得基金托管資格的證券公司才能出任)標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(投資組合理論中，風(fēng)險(xiǎn)厭惡投資者是指那些不喜歡波動(dòng)的投資者，他們?yōu)榱双@得可能的高收益，愿意承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)。標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(主動(dòng)型基金一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，因此通常稱為指數(shù)型基金。標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(混合基金的風(fēng)險(xiǎn)低于股票基金，預(yù)期收益則要高于債券基金。析：開(kāi)放式基金的申購(gòu)費(fèi)是投資人在申購(gòu)時(shí)直接支付給基金管理人的一次性費(fèi)用，申購(gòu)費(fèi)用可以在申購(gòu)時(shí)支付，也可以在贖回時(shí)支付。解錯(cuò)誤對(duì))11標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(買(mǎi)入并持有策略下的投資組合依據(jù)短期投資市場(chǎng)的變化而變化。標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(債券收益率與基礎(chǔ)利率之間的利差反映了投資者投資于非短期國(guó)債的債券時(shí)所面臨的額外風(fēng)險(xiǎn)，即風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(資產(chǎn)選擇過(guò)程是指資產(chǎn)管理人在資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上，確定自身投資策略，并據(jù)此構(gòu)造投資組合的過(guò)程。標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(在決定資產(chǎn)配置過(guò)程中，資產(chǎn)管理人必須受制于投資者的資產(chǎn)負(fù)債狀況。來(lái)源：考試大標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(管理人才能自主決定投資分散化的程度。在契約中沒(méi)有明確給定具體的風(fēng)險(xiǎn)分散程度及受其影響的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況時(shí)，投資析：從長(zhǎng)期看，資本市場(chǎng)參與者從證券投資管理過(guò)程中獲利的是與其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平一致的正常收益，而不是超額收益，是因?yàn)榉稚⒘朔窍到y(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不能分散。解錯(cuò)誤對(duì))11標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(基金在資產(chǎn)變現(xiàn)時(shí)可能遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)被稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。析：在市場(chǎng)收益率曲線波動(dòng)平緩且票息較低時(shí)，債券到期收益率與實(shí)際收益率之間潛在的誤差較小。解錯(cuò)誤對(duì))1正確對(duì))10標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(證券投資基金招募說(shuō)明書(shū)可以登載研究機(jī)構(gòu)的推薦性用語(yǔ)。標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(契約型證券投資基金管理人獲得了基金份額持有人的委托后有權(quán)對(duì)所籌集的基金進(jìn)行投資運(yùn)作。標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(開(kāi)放式證券投資基金的申購(gòu)、贖回和登記，只能由基金管理人直接辦理。標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(理公司普遍采用內(nèi)置型注冊(cè)登記模式?？紤]到政策因素、系統(tǒng)的靈活性、方便對(duì)客戶資料的運(yùn)用等因素，我國(guó)現(xiàn)有基金管標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(在我國(guó)，開(kāi)放式基金贖回采用“未知價(jià)”法，按照“份額贖回曩的方式進(jìn)行。析：事先確定發(fā)行總額，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所申購(gòu)或贖回基金單位的基金類型是封閉式基金。解錯(cuò)誤對(duì))開(kāi)放式基金是指事先確定發(fā)行總額，在存續(xù)期內(nèi)基金單位總數(shù)不變，投資者可以按基金的報(bào)價(jià)在規(guī)定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所申購(gòu)或贖回基金單位的一種基金類型。標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(據(jù)有關(guān)規(guī)定，我國(guó)開(kāi)放式基金申購(gòu)費(fèi)的法定上限低于贖回費(fèi)的法定上限。標(biāo)準(zhǔn)答案：錯(cuò)(對(duì)企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價(jià)收入，暫不征收企業(yè)所得稅。三、判斷題(本大題共60小題，合計(jì)30分。b,標(biāo)準(zhǔn)答案：)100、d標(biāo)準(zhǔn)答案：(含1年)的債券回購(gòu)貨幣市場(chǎng)基金不得投資于以下哪些金融工具?(a,)。9db,標(biāo)準(zhǔn)答案：)。9⑦從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)。⑤向其基金管理人、基金托管人出資或者買(mǎi)賣(mài)其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券。③從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資。析：基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：①承銷證券。解db,標(biāo)準(zhǔn)答案：基金財(cái)產(chǎn)不得用于(b,標(biāo)準(zhǔn)答案：通常，積極型股票投資策略包括(因此C項(xiàng)說(shuō)法不正確。析：本題是對(duì)資產(chǎn)配置主要類型之一買(mǎi)入并持有策略特征的考查。解da,)。9db,標(biāo)準(zhǔn)答案：、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金管理人職責(zé)終止的情形為(析：目前，我國(guó)可以辦理開(kāi)放式基金認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、專業(yè)基金銷售機(jī)構(gòu)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他具備基金代銷業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)。解ca,)。9析：本題是對(duì)封閉式基金的擴(kuò)募或延長(zhǎng)合同條件的考查。解ca,)。9b,標(biāo)準(zhǔn)答案：)。90、db,標(biāo)準(zhǔn)答案：來(lái)源：)。8“保本”的性質(zhì)在一定程度上限制了基金收益的上升空間。保本基金一般都有保本期，基金持有人只有持有基金到期后才能獲得本金保證或收益保證。c,a,B.)。8da,)。8析：久期是指一只債券的加權(quán)到期時(shí)間。解db,)對(duì)債券價(jià)格的影響，可以用以反映利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響，因此是一個(gè)較好的債券利率風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。8析：基金管理公司完善的治理結(jié)構(gòu)必須體現(xiàn)“利益公平、信息透明、信譽(yù)可靠、責(zé)任到位”的基本原則。解b標(biāo)準(zhǔn)答案：完善基金管理公司治理結(jié)構(gòu)，應(yīng)避免(c,a,基金輸入所要求的估計(jì)量非常大馬柯威茨投資組合理論的主要缺陷有(b,目前，我國(guó)基金管理人禁止的行為有(考試大論壇b,標(biāo)準(zhǔn)答案：在基金管理公司組織架構(gòu)下，屬于后臺(tái)支持部門(mén)的機(jī)構(gòu)是(c,)。8析：基金臨時(shí)報(bào)告無(wú)須經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后予以公告，基金的投資的上市公司出現(xiàn)重大事件，基金公司也要披露。解c標(biāo)準(zhǔn)答案：由于上市公司已經(jīng)公告，基金無(wú)需再進(jìn)行公告基金應(yīng)編制臨時(shí)報(bào)告并予以公告同時(shí)上報(bào)上市的證券交易所同時(shí)上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于基金臨時(shí)報(bào)告，下列說(shuō)法正確的是(析：持有1%以上股份的股東不一定是內(nèi)幕信息知情者。解da,)為知悉證券內(nèi)幕交易信息知情人員。7da,)等機(jī)制方面進(jìn)一步加以完善。7由于基金本期利潤(rùn)包括已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)兩部分，如果期末未分配利潤(rùn)(報(bào)表數(shù)，下同)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)的已實(shí)現(xiàn)部分。析：能夠全面反映基金在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)成果的指標(biāo)是本期利潤(rùn)。解d標(biāo)準(zhǔn)答案：則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)(已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分)則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)(已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分)、下列關(guān)于期末可供分配利潤(rùn)的說(shuō)法，正確的是(析：證券投資基金通過(guò)發(fā)售基金份額集中投資者的資金，而不是通過(guò)發(fā)行股票，所以B選項(xiàng)的說(shuō)法錯(cuò)誤。解da,)。7析：契約基金的當(dāng)事人包括委托人和受托人，委托人即投資人，同時(shí)也是受益人。解da,)。7db,標(biāo)準(zhǔn)答案：)。7(5)登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字。(3)違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失。析：《證券投資基金信息披露管理辦法》第六條規(guī)定，公開(kāi)披露基金信息不得有下列行為：(1)虛假記載，誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。解db,公開(kāi)披露基金信息時(shí)，不得有的情形是(b,)中予以載明。7電子信箱與手機(jī)