【正文】 （二）、不斷創(chuàng)新，塑造理財品牌開展個人理財業(yè)務(wù)，必須滿足不同層次客戶的需要，才能贏得市場。針對中端客戶，可以在前臺柜員區(qū)辦理現(xiàn)金存取、資金匯劃等業(yè)務(wù)。如對高端客戶可以實行“one by one”，由服務(wù)人員專門全程協(xié)助辦理業(yè)務(wù)，提供提醒服務(wù)、免排隊等服務(wù)，并對不同需求的客戶量身定制一套個性化的金融服務(wù)套餐。四、 推進(jìn)商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的對策（一）、樹立以客戶為中心的營銷理念 銀行應(yīng)該樹立以客戶為中心的營銷理念，以客戶為根本基礎(chǔ)，依據(jù)客戶的需求開發(fā)新的產(chǎn)品，選擇性、針對性地營銷金融產(chǎn)品。而理財業(yè)務(wù)是一項綜合性極強的業(yè)務(wù)，服務(wù)范圍廣，還包括幫助客戶處理稅務(wù)問題，甚至房地產(chǎn)市場、貴金屬市場、收藏品市場等都會涉及其中，中國急需一批大量高素質(zhì)的專業(yè)理財人員。目前我國還未建立起一支高素質(zhì)的理財專業(yè)隊伍。（五）、高素質(zhì)的綜合理財人員匱乏銀行個人理財業(yè)務(wù)可能會給客戶帶來一定的風(fēng)險，涉及的經(jīng)濟領(lǐng)域廣泛，因此對從業(yè)人員的專業(yè)素養(yǎng)要求較高。在現(xiàn)金支取業(yè)務(wù)方面，ATM機在40年前就盛行于歐美市場，而來中國卻只有10年左右。與國際化銀行比較，我國商業(yè)銀行信息化建設(shè)起步晚了近幾十年，基本上仍處于數(shù)據(jù)大集中的時代，我國商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)是如何把數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用的信息。這限制了我國商業(yè)銀行個人理財服務(wù)的發(fā)展。目前我國制度界定銀行業(yè)可以從事一定的信托業(yè)務(wù)，諸如信托存、貸款，而信托投資公司也嚴(yán)禁從事儲蓄支付、一般性貸款等常規(guī)銀行業(yè)務(wù)。證券、銀行、保險各自為自己的客戶理財，市場相互之間斷裂，資金只能在各自的范圍內(nèi)流動。（三）、分業(yè)管理的金融體制制約了理財產(chǎn)品的發(fā)展我國金融業(yè)目前實行的是銀行、信托、保險、證券等金融業(yè)務(wù)的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的體制。（二）、產(chǎn)品大同小異，差異化和個性化嚴(yán)重不足 與國內(nèi)外商業(yè)銀行提供的個人理財產(chǎn)品相比較，我們可以發(fā)現(xiàn)國外銀行對金融產(chǎn)品的設(shè)計都是以客戶為中心，產(chǎn)品設(shè)計著重以適應(yīng)客戶不斷變化的需求為基準(zhǔn)，體現(xiàn)在個人理財產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)主要以多元化投資及私人理財服務(wù)為核心。再加上中國人一直被傳統(tǒng)的的理財觀念束縛，認(rèn)為自己的錢應(yīng)該自己計劃安排。三、 我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題（一）、服務(wù)門檻過高導(dǎo)致需求不足 對于中國這樣一個發(fā)展中國家來說，高收入客戶比較少，服務(wù)門檻過高，從現(xiàn)有理財產(chǎn)品來看，能滿足條件的客戶數(shù)量較少，造成了需求不足。總體上，目前個人理財業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行個人金融業(yè)務(wù)的重要組成部分，是銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要來源。通過對我國個人理財業(yè)務(wù)供需狀況的分析，綜合起來，國內(nèi)個人理財需求和供給狀況之間存在著巨大的落差。銀行所涉及的個人理財業(yè)務(wù)包括儲蓄、外匯買賣、代銷保險、債券買賣、代理信托產(chǎn)品、資金管理、信貸等。我國理財?shù)闹薪闄C構(gòu)主要有銀行、基金公司、證券公司、保險公司、和投資公司等。而且因為個人時間和知識水平的限制，不可能對每種金融產(chǎn)品都比較了解。在 2004年的個人理財產(chǎn)品中，人民幣理財產(chǎn)品和貨幣市場基金就受到了人們的青睞，這是國內(nèi)金融市場發(fā)展取得的又一主要成果。第四，基本的理財產(chǎn)品隨著我國金融市場的不斷完善與發(fā)展，理財產(chǎn)品越來越豐富。如汽車信貸、房屋信貸等消費信貸的發(fā)展，解決了個人收入和消費的時間不對稱性的難題，既促進(jìn)了房地產(chǎn)和汽車等產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，又增加了個人消費效用。個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展可以增加盈利、分散和降低運營風(fēng)險，而且有利于改善銀行的客戶、收益和資產(chǎn)比例結(jié)構(gòu)，使銀行的經(jīng)濟增長方式得到轉(zhuǎn)變。 第二，金融機構(gòu)的需求雖然現(xiàn)在國內(nèi)貸款需求較大，但不良貸款數(shù)額一直較高。根據(jù)一項調(diào)查結(jié)果表明，在全國范圍內(nèi)，大概有70％的居民希望有個好的理財顧問幫助自己謀劃合理的金融消費計劃。然而，在發(fā)展過程中也滋生了一些問題，制約著該市場的進(jìn)一步發(fā)展，國內(nèi)金融個人理財市場現(xiàn)有的理財產(chǎn)品、金融機構(gòu)反映了這一狀況。表2 2005—2008年我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售規(guī)模 單位：億元年份2005200620072008理財產(chǎn)品銷售規(guī)模20004000820037000資料來源：中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證考試輔導(dǎo)教材《個人理財》統(tǒng)計資料顯示，2005年我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售規(guī)模為2000億元人民幣，2006年理財產(chǎn)品銷售規(guī)模達(dá)到4000億元人民幣， 2008年，銀行理財產(chǎn)品保持了快速增長的勢頭，銷售規(guī)模突破萬億元，最終達(dá)到37000億元，創(chuàng)造了一個新的“速度神話”。在《辦法》和指引下發(fā)布后，伴隨著金融市場和經(jīng)濟環(huán)境的進(jìn)一步變化，個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)入了迅速擴展時期，客戶對理財?shù)男枨笕找嬖鲩L。真正在我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)史上具有標(biāo)志性意義的文件是2005年9月銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)和《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》(以下簡稱《指引》)，根據(jù)該管理辦法，界定了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)范疇，商業(yè)銀行可以推出保證收益理財計劃、保本浮動收益理財計劃和非保本浮動收益理財計劃等產(chǎn)品。金葵花理財為招商銀行零售金融業(yè)務(wù)做出了重要貢獻(xiàn)。其一經(jīng)推出，便在國內(nèi)銀行界引起了轟動，爭搶高端客戶，實施客戶分層管理，迅速成為國內(nèi)金融服務(wù)的熱點。隨著國內(nèi)居民收入的不斷增長，理財意識的不斷增強，國內(nèi)商業(yè)銀行大多數(shù)都紛紛開通了個人理財服務(wù)，部分商業(yè)銀行己經(jīng)取得了不錯的成績。2005年初出現(xiàn)了國內(nèi)首個人民幣結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，以人民幣本金投資，利用海外成熟的金融市場分享國際市場金融產(chǎn)品的收益。從21世紀(jì)初到2005年是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的形成時期，在這一時期，理財環(huán)境、觀念、產(chǎn)品和意識及理財師專業(yè)化隊伍的建設(shè)取得了明顯的進(jìn)步。在這里，可以辦理存取款、查詢、轉(zhuǎn)賬、掛失、打印、繳費、兌換、匯款等銀行柜臺業(yè)務(wù)，傳統(tǒng)的銀行柜臺被代替。國外商業(yè)銀行非常注重為客戶提供方便、快捷的個人理財服務(wù)，擁有先進(jìn)的自助服務(wù)系統(tǒng)。銀行的普通營銷人員比例較高，普遍重視對客戶的投資目的、風(fēng)險偏好的研究，重視產(chǎn)品的營銷策略組合，力求最大限度滿足客戶需要。除了常見的存款、貸款、基金、保險等理財服務(wù)外，還為客戶提供商事合作、資金安排、稅務(wù)代理、電子銀行等服務(wù)，盡可能的方便了客戶。一般為“一對一式的服務(wù)，尊重客戶的隱私權(quán)，營業(yè)環(huán)境高雅舒適，設(shè)備先進(jìn)，功能完善，可以為客戶提供各種理財服務(wù)。個人理財業(yè)務(wù)因其業(yè)務(wù)范圍廣、風(fēng)險低、批量大等優(yōu)勢在商業(yè)銀行發(fā)展中占據(jù)重要位置。這些專業(yè)機構(gòu)的出現(xiàn)和定位以及高校對理財專業(yè)的重視標(biāo)志著個人理財業(yè)務(wù)開始向?qū)I(yè)化方向發(fā)展。C. 20世紀(jì)90年代是個人理財業(yè)務(wù)日趨成熟的時期，個人理財業(yè)務(wù)在這一時期的繁榮可以歸因于良好的經(jīng)濟態(tài)勢以及不斷高漲的證劵價格。事實上，在20世紀(jì)70年代到80年代初期，個人理財業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容就是合理避稅、提供年金系列產(chǎn)品、參與有限合伙（即投資者投資合伙企業(yè)但只承擔(dān)有限責(zé)任）以及投資于硬資產(chǎn)（如黃金、白銀等貴金屬）。在這個時期，專門雇用理財人員或金融企業(yè)為客戶做一個全面的理財規(guī)劃服務(wù)的觀念還為形成。從嚴(yán)格意義上講，這個階段對個人理財業(yè)務(wù)的概念尚未明確界定，個人理財業(yè)務(wù)主要是為保險產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的銷售服務(wù)。單利始終以最初的本金為基數(shù)計算收益，而復(fù)利則以本金和利息為基數(shù)計息，從而產(chǎn)生利上加利息上添息的收益倍增效應(yīng)。收益率是決定貨幣在未來增值程度的關(guān)鍵因素，而通貨膨脹率是使貨幣購買力縮水的反向因素。時間越長，貨幣間價值越明顯。貨幣之所以具有時間價值，是因為：1) 貨幣可以滿足當(dāng)前消費或用于投資而產(chǎn)生回報，貨幣占用具有機會成本；2) 通貨膨脹會致使貨幣貶值；3) 投資有風(fēng)險，需要提供風(fēng)險補償。一般地，同等數(shù)量的貨幣或現(xiàn)金在不同時點的價值是不同的。這就是貨幣時間價值的本質(zhì)。掌握投資組合理論，對于個人進(jìn)行多元化投資，分散風(fēng)險，提高投資收益具有重要作用。那些不能隨著資產(chǎn)數(shù)目的增加而消失，無法最終消除的風(fēng)險就是系統(tǒng)性風(fēng)險。這些可通過增加組合中資產(chǎn)的數(shù)目而最終消除的風(fēng)險就是非系統(tǒng)性風(fēng)險。但當(dāng)資產(chǎn)的個數(shù)增加到一定程度時，資產(chǎn)組合風(fēng)險的下降將趨于平衡，這時資產(chǎn)組合風(fēng)險的降低將非常緩慢直至不再降低。該理論描述了投資怎樣通過資產(chǎn)組合，在最小風(fēng)險水平下獲得既定的期望收益率，或在風(fēng)險水平既定的條件下獲得最大期望收益率。支出結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，醫(yī)療費用占比提高，其他費用占比降低儲蓄隨成員增加而下降，家庭支出負(fù)擔(dān)大收入增加而支出穩(wěn)定，在子女上大學(xué)前儲蓄逐步增加收入達(dá)到巔峰，支出穩(wěn)中有降，是募集退休金的黃金時期大部分情況下支出大于收入，為耗用退休準(zhǔn)備金階段居住和父母同住或租住和父母同住或自行購房與老年父母同住或夫妻兩人居住夫妻居住或和子女同住資產(chǎn)資產(chǎn)有限，年輕可承受較高的投資風(fēng)險可積累的資產(chǎn)逐年增加，要適當(dāng)控制投資風(fēng)險資產(chǎn)達(dá)到巔峰，要逐步降低投資風(fēng)險，保障退休金的安全逐年變現(xiàn)資產(chǎn)來應(yīng)付退休后生活費開銷，投資應(yīng)以固定收益工具為主負(fù)債信用卡透支或消費貸款若已購房，為交付房貸本息、降低負(fù)債余額的階段在退休前把所有的負(fù)債還清無新增負(fù)債資料來源：中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證考試輔導(dǎo)教材《個人理財》投資組合理論