【正文】 經(jīng)營業(yè)績從凈資產(chǎn)價值變動的角度衡量利潤 = 資產(chǎn)和負債價值的變動Date 64Xiamen National Accounting Institute公允價值會計與順周期效應161。 對監(jiān)管部門的挑戰(zhàn)161。 抑制盈余管理（操縱）的挑戰(zhàn)161。 對成本效益原則的挑戰(zhàn)161。 對數(shù)據(jù)庫建設的挑戰(zhàn)l 歷史數(shù)據(jù)、未來數(shù)據(jù)161。 信貸損失預期的任何變動影響，立即確認為當期的損益Date 61Xiamen National Accounting Institute預期損失模型下的利息收入列報綜合收益表2022按合同利率確定的利息收入 $1,000,000 減：初步確定的預期信貸損失的分攤影響 100,000 按預期現(xiàn)金流量模型確定的利益收入 900,000 =========信貸損失預期的變動 50,000 Date 62Xiamen National Accounting Institute預期損失減值模型的九大挑戰(zhàn)161。 在金融工具存續(xù)期間，為預期信貸損失建立撥備161。 在取得一項金融資產(chǎn)時，確定該資產(chǎn)的預期信貸損失161。 金融資產(chǎn)減值的確認 ,無需以損失或觸發(fā)事件 (loss or trigger event)為前提161。 IASB于 2022年 11月發(fā)布了 ” Financial Instruments: Amortized Cost and Impairment” 的征求意見稿l 在會計理念上和銀行實務上帶來極具爭議的變化161。金融工具 ： 攤余成本與減值 187。惟有如此，才能確保公眾對準則制定程序獨立性的信心，進而提高公眾對財務報告和金融體系的信心l 為確保其獨立性免受不當影響， IASB應當建議一個基于公平和強制性的永久性資金籌措結(jié)構(gòu)。國際會計師事務所在這方面可以發(fā)揮重用作用Date 56Xiamen National Accounting Institute金融危機咨詢組 (FCAG)的建議161。 原則 3:會計準則的趨同 (Convergence of AS)l IASB和 FASB應當竭盡全力達成趨同的解決方法，尤其應當在應對金融危機中的項目和諒解備忘錄涉及的項目中加快趨同步伐l 各國政府、金融市場參與者和全球企業(yè)界應當積極支持制定單一的高質(zhì)量會計準則l 那些已經(jīng)宣布將與 IFRS保持趨同的國家，應當制定采納或與 IFRS保持趨同的切實可行的時間表l 即使會計準則實現(xiàn)了趨同，財務報告仍然會因不同國家或地區(qū)審計準則的差異以及執(zhí)行會計準則的差異而存在差異。取決與金融機構(gòu)和其他企業(yè)主體采用恰當程序?qū)r格的驗證、對資產(chǎn)和負債的估值l 使用者應當認識財務報告的局限性，應當發(fā)揮自己的判斷并保持應有的審慎l 建議相關監(jiān)管當局確保柜臺交易市場（特別是結(jié)構(gòu)產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品市場）建立強有力的價格驗證機制，以確保市場價格的透明度l 企業(yè)特別是金融機構(gòu)應當建議有效的價格驗證制度，不斷提高資產(chǎn)和負債的估值水平。 不能反映宏觀經(jīng)濟變動的影響 。 IASB和 FASB應當繼續(xù)征詢相關審慎監(jiān)管當局的意見Date 54Xiamen National Accounting Institute金融危機咨詢組 (FCAG)的建議161。 原則 1:有效的財務報告 (Effective Financial Reporting)l IASB和 FASB應當將簡化和改進金融工具準則作為最高優(yōu)先議程，既要有緊迫感，又要廣泛征求意見l 在減值等領域， IFRS和 GAAP起點不同， IASB和 FASB應當采用趨同的解決辦法l 在金融工具項目上， IASB和 FASB應當探索按已發(fā)生損失模型(incurred loss model)計提貸款撥備的替代方案，新的撥備法應更多地運用前瞻性信息。Date 51Xiamen National Accounting Institute德國人的 ”會計杰作 ”DeutscheBank (2022Q3)Date 52Xiamen National Accounting Institute FASB同樣作出妥協(xié)對缺乏活躍交易市場的特定金融產(chǎn)品 (如 MBS),若管理層認為市價不能代表其真實價值 , 可采用內(nèi)部模型 , 即 DCF法進行估值和計價修改 HTM和 AFS債券減值的部分規(guī)定放松對 FV的要求不存在減值FV是否低于攤余成本？是否有意圖出售該等債券？是否多半會被要求出售該等債券？是否預期債券價值（ DCF）能夠恢復減值已發(fā)生且應確認為當期損益(ACFV)減值已發(fā)生且被劃分為 失確認為 當期損益 。 該修訂允許某些以公允價值計量且其變動計入當期損益和可供出售的金融資產(chǎn)在特定情況下可進行重分類161。 三個奇特案例 : StanleyDate 48Xiamen National Accounting Institute信用等級下降是禍是福 ?Date 49Xiamen National Accounting Institute金融危機觸發(fā)的會計熱點問題全球性金融危機 經(jīng)濟動蕩與救市行動和經(jīng)濟刺激美國 GAAP與IFRS趨同BCBS, IMF, IIF,FCAG政策建議歐盟壓力 及不合作威脅20國集團 首腦峰會及其聲明順周期效應 (Procyclicality)復雜性 (Complexity)透明度 (Transparency)Date 50Xiamen National Accounting InstituteIASB作出的重大妥協(xié) ?161。 FASB的定義是否存在缺陷 ?FASB以市場為出發(fā)點定義 FV,但如果所計量的資產(chǎn)和負債根本就沒有市場,所計量的結(jié)果還屬于 FV的范疇嗎 ?161。 關鍵問題161。 《 金融工具：攤余成本與減值 》 EDl 將已發(fā)生損失模型改為預期損失模型161。 《 金融工具：分類與計量 》 ED161。 《 負債計量中的信用風險 》 （ DM）161。 《 公允價值計量 》 (ED)161。 傾向于采納 SFAS 157的定義161。Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date161。 ASBE 22的定義l 公允價值是指在 公平交易 中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產(chǎn)交換或負債清償?shù)慕痤~Date 43Xiamen National Accounting Institute公允價值定義的變遷及進展161。 FASB 115的定義l Fair value is the amount at which a financial instrument could be exchanged in a current transaction between willing parties, other than in a forced or liquidation salel 公允價值是指一項金融工具在自愿當事人之間的當前交易 (不屬于被迫或清算性出售 )中可交換的金額161。 資產(chǎn)被查封 。 2022年利潤中 , 2977萬元來自債務重組收益 。 缺位、越位、篡位l 激勵機制161。 檢查與制衡 (Check and Balance)161。 “ 十六字方針 ”161。 2022年，五大投行向其 185,687名員工支付了 660億美元的薪酬（其中獎金 330億美元），員工平均薪酬 $353,089(其中獎金 $211,849)美國投行劫持了美國經(jīng)濟！美國反過來又劫持了全世界！Date 30Xiamen National Accounting Institute雷曼 CEO與 AIG高管丑聞Your pany is now bankrupt, our economy is now in a state of crisis, but you get to keep $480 million, Waxman said, I have a very basic question for you. Is this fair? White House calls AIG spa trip ‘despicable’Executives went to resort days after government bailed pany outDate 31Xiamen National Accounting Institute次貸危機的 “殉道者 ”?Merrill Lynch’s CEO Stan O’Neal stepped down($160 million departure package)Citigroup’s CEOCharles Prince resigned($ million department bonus)Date 32Xiamen National Accounting Institute不要迷信美國式的公司治理 161。 為何不救助在次貸危機中破產(chǎn)的購房者 ?l Golden Parachute161。這種違反風險與回報對稱原則的做法，將滋生道德風險，為更嚴重的危機埋下隱患161。 風險與回報不對稱的道德風險問題l 美國自詡為自由市場經(jīng)濟，一直強調(diào)風險自負的投資原則。 “ 政府不是解決問題的辦法，政府本身就是問題 ”l 保守派的觀點（ John Maynard Keynes）161。 政府干預與市場力量的較量與抉擇l 自由派的觀點（ Milton Friedman）161。風險與報酬不對稱的道德風險問題161。董事會161。 反思 6：公司治理層面有何經(jīng)驗教訓值得吸?。縧 監(jiān)督機制161。 并后整合 (Integration)161。 并購估值 (Valuation)161。法律層面的盡職調(diào)查161。 盡職調(diào)查 (DDS)161。 反思 5：并購魔咒為何難破？l 100年五次并購浪潮表明l 190。 l Financial innovation is valueadded for societyDate 22Xiamen National Accounting Institute金融危機的若干反思161。