【正文】 公 司 理 財 吉 林 大 學(xué) 商 學(xué) 院 第一（ ），提供海量管理資料免費下載！ 第二節(jié) 信用管理 ? 信用條件與信用決策 1． 信用條件 信用條件是指銷貨公司要求購貨企業(yè)支付賒購款項的條件，由信用期限、折扣期限、現(xiàn) 金折扣和信用工具種類等組成。在應(yīng)收賬款到期時，公司應(yīng)制定資金回籠政策。 許多公司使用一系列方法和程序用以決定購買者不會付款的概率 。 信用條件是具體的信用期限 、 現(xiàn)金折扣和信用工具種類等 。 2． 控制付款 在控制付款方面主要包括：延期支付、支付浮差、零余額賬戶、匯票。 主要包括： （ 1） 建立和健全現(xiàn)金收支的內(nèi)部控制制度； （ 2） 按照 《 現(xiàn)金管理條例 》 、 《 銀行結(jié)算辦法 》和 《 票據(jù)法 》 等組織現(xiàn)金收支： 在現(xiàn)金收支中為提高現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的效率，必須采用現(xiàn)金的管理方法，常用的主要有加速回收和控制付款： 公 司 理 財 吉 林 大 學(xué) 商 學(xué) 院 第一（ ），提供海量管理資料免費下載！ 第一節(jié) 現(xiàn)金管理 1． 加速回收 這一過程的總時間包括郵程時間、支票處 理時間和支票清算時間。 估計資產(chǎn)負(fù)債表法可用于短期現(xiàn)金預(yù)算的編制，也可用于中長期現(xiàn)金預(yù)算的編制，一般與現(xiàn)金收支法結(jié)合起來使用，二者互相補充以提供更為全面的信息。 返回 公 司 理 財 吉 林 大 學(xué) 商 學(xué) 院 第一（ ），提供海量管理資料免費下載！ 第一節(jié) 現(xiàn)金管理 3． 估計資產(chǎn)負(fù)債表法 估計資產(chǎn)負(fù)債表法是運用會計等式來推算企業(yè)一定時期的現(xiàn)金余額，進(jìn)而編制現(xiàn)金預(yù)算的方法。 調(diào)整凈收益法的應(yīng)用并不十分廣泛。 公 司 理 財 吉 林 大 學(xué) 商 學(xué) 院 第一（ ），提供海量管理資料免費下載！ 第一節(jié) 現(xiàn)金管理 2． 調(diào)整凈收益法 調(diào)整凈收益法又可稱為間接編制法，它是以預(yù)算期內(nèi)按照權(quán)責(zé)發(fā)生編報的損益表中的利潤（稅后凈收益）為起點，經(jīng)過按收付實現(xiàn)制對各項影響損益和現(xiàn)金余額的會計事項進(jìn)行調(diào)整，從而把預(yù)算期的凈收益數(shù)調(diào)整為現(xiàn)金凈流量，據(jù)以編制現(xiàn)金預(yù)算。 現(xiàn)金收支法的缺點在于：不能反映預(yù)算期內(nèi)企業(yè)的實際經(jīng)營成果，即看不出預(yù)算期內(nèi)利潤總額與現(xiàn)金凈流量的關(guān)系 。 ② 預(yù)測企業(yè)的現(xiàn)金流出量。 1． 現(xiàn)金收支法 現(xiàn)金收支法又叫直接編制法，它是以預(yù)算期內(nèi)各項經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)所實際發(fā)生的現(xiàn)金收付為依據(jù)來編制現(xiàn)金預(yù)算的方法，比較適和于日、周、月等短期現(xiàn)金預(yù)算的編制。 按照編制時間的長短，現(xiàn)金預(yù)算可以分為三種：①長期現(xiàn)金預(yù)算，其目的是對長于一年的一個時期的現(xiàn)金流量做出安排，為企業(yè)的長期融資及長期經(jīng)營決策提供服務(wù)，具有戰(zhàn)略性的特征；②中期現(xiàn)金預(yù)算，其目的是對未來 12個月以內(nèi)的企業(yè)現(xiàn)金流量做出安排，為企業(yè)中近期的現(xiàn)金管理亦即勞動資金管理提供支持，具有戰(zhàn)術(shù)性的特征；③日現(xiàn)金預(yù)算，其目的是以日為基礎(chǔ)安排以后數(shù)日或數(shù)周的現(xiàn)金流量，從而為現(xiàn)金管理人員動態(tài)地監(jiān)控企業(yè)現(xiàn)金流量提供一種及時有效的手段。 該模型假設(shè)現(xiàn)金占用額與銷售收入的變化相關(guān)。 給定企業(yè)設(shè)定的 L， 隨機(jī)模型就 可以解出目標(biāo)現(xiàn)金余額 Z和上限 H 現(xiàn)金余額返回政策 （ Z， H） 的期望總成本等于期望交易成本和期望機(jī)會成本之和 。 成本 0 C* 總成本 機(jī)會總成本 轉(zhuǎn)換成本 現(xiàn)金持有量 FCTKCTC ????2 KTFC 2?現(xiàn)金額 ℃ ξ 0 時間 公 司 理 財 吉 林 大 學(xué) 商 學(xué) 院 第一（ ），提供海量管理資料免費下載！ 第一節(jié) 現(xiàn)金管理 3． 隨機(jī)模型 隨機(jī)模型又稱米勒一歐爾現(xiàn)金管理模型，該模型即引入現(xiàn)金流入量也引入現(xiàn)金流出量，并假設(shè)日凈現(xiàn)金流量服從正態(tài)分布且期望值為零。 存貨模型應(yīng)用的前提條件： ①企業(yè)一定時期內(nèi)收入與支出的現(xiàn)金流量均 勻、穩(wěn)定而且可以預(yù)測； ②現(xiàn)金多于或不足均可以通過有價證券等短 期投資予以轉(zhuǎn)化。 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 =存貨周轉(zhuǎn)期 +應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)率360? 公 司 理 財 吉 林 大 學(xué) 商 學(xué) 院 第一（ ），提供海量管理資料免費下載！ 第一節(jié) 現(xiàn)金管理 有確定最佳現(xiàn)金持有量的現(xiàn)金周期模型 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模型應(yīng)用的前提條件： ①公司的生產(chǎn)經(jīng)營一直持續(xù)穩(wěn)定地進(jìn)行，現(xiàn) 金支出均勻穩(wěn)定； ②未來年度與歷史年度的周轉(zhuǎn)率基本一致或 者其變化率可以預(yù)計。 公 司 理 財 吉 林 大 學(xué) 商 學(xué) 院 第一（ ），提供海量管理資料免費下載！ 第一節(jié) 現(xiàn)金管理 公司現(xiàn)金管理的根本目標(biāo)在于保證企業(yè)高效地開展經(jīng)營活動情況下，盡可能的保持最低現(xiàn)金占有量，現(xiàn)金管理分為三個內(nèi)容： （ 1） 確定適當(dāng)?shù)哪繕?biāo)現(xiàn)金余額； （ 2） 有效地進(jìn)行現(xiàn)金收支； （ 3） 將剩余的現(xiàn)金進(jìn)行短期投資 根據(jù)這些內(nèi)容可有如下的現(xiàn)金管理基本框架： 現(xiàn)金預(yù)算 現(xiàn)金收支 現(xiàn)金日常管理 目標(biāo)現(xiàn)金金額 短期投資 償還借款 短期投資變現(xiàn)短期借款 剩余 不足 公 司 理 財 吉 林 大 學(xué) 商 學(xué) 院 第一（ ），提供海量管理