【正文】 dLR ?? 公 司 理 財 吉 林 大 學 商 學 院 第一（ ），提供海量管理資料免費下載！ 第三節(jié) 存貨管理 ? 存貨的陸續(xù)供應和使用 每日送貨量為 P， 平均存貨量為 存貨儲備總成本為： 經(jīng)濟批量為： 最佳存貨儲備總成本為： 此一擴展模型還可應用于自制產(chǎn)品或零部件 的經(jīng)濟投產(chǎn)批量的決策 。因此，企業(yè)需在本批存貨尚未用完之前就開始訂貨。 用 TC表示存貨儲備總成本，其表達式為： 而企業(yè)存貨管理的目標就是努力使存貨儲備總成本 TC趨于最小。儲存成本也可分為固定成本和變動成本兩部分。它又可分為：①訂貨成本，即取得訂單的成本，其中一部分與訂貨次數(shù)無關，另一部分與訂貨次數(shù)有關；②購置成本，即存貨本身的價值。 決定多少時間補充一次貨物及每次補充多少數(shù)量的策略稱為庫存策略 （ 也稱庫存控制策略 ） 。 公 司 理 財 吉 林 大 學 商 學 院 第一（ ），提供海量管理資料免費下載！ 第三節(jié) 存貨管理 ? 存貨的功能與成本 存貨的功能主要表現(xiàn)在以下兩個方面： （ 1）保證生產(chǎn)和銷售的正常進行。 資產(chǎn)證券化即公司將它的應收賬款出讓給金融機構(gòu)。 公 司 理 財 吉 林 大 學 商 學 院 第一（ ），提供海量管理資料免費下載！ 第二節(jié) 信用管理 ? 利用商業(yè)信用進行融資 利用應收賬款融資有三種常用方法：債務擔保、附屬債務公司以及資產(chǎn)證券化。公司和債務保理公司對每一客戶的基本信用條件達成一致。 ② 電話通知 。 3 . 3 1 . 0 0 . 61 . 4 1 . 2EBITz ? ? ? ? ? ?? ? ? ?銷 售 額 權(quán) 益 資 本 市 值總 資 產(chǎn) 總 資 產(chǎn) 負 債 賬 面 值利 潤 總 額 營 運 資 產(chǎn)總 資 產(chǎn) 總 資 產(chǎn) 公 司 理 財 吉 林 大 學 商 學 院 第一（ ），提供海量管理資料免費下載！ 第二節(jié) 信用管理 ? 收賬政策 收賬是指獲得逾期賬款的支付 。 公 司 理 財 吉 林 大 學 商 學 院 第一（ ），提供海量管理資料免費下載！ 第二節(jié) 信用管理 ② 信用評分法 信用評分法就是按客戶的信用風險類別檔次給出其分數(shù)，并以此進行信用評估的一種方法。 （ 4） “ 擔保 ” 。 （ 2） “ 能力 ” 。 1． 信用信息 公司在評價是否值得提供信用時，通常需要如下一些信息： （ 1） 財務報表 ； （ 2） 購買者與其他公司之間的信用交往的歷史報告 ； （ 3） 銀行 ； （ 4） 購買者與公司之間的交往歷史 。 高稅率檔次中的購買者更偏好借款和利用現(xiàn)金折扣 ； 低稅率公司提供信用的能力也弱一些 . 商業(yè)信用在下列情況下可能使用：銷售方相對于別的潛在債權(quán)人具有成本優(yōu)勢；銷售方能利用壟斷力量；銷售方能通過信用延續(xù)減少稅款支出；銷售方的產(chǎn)品質(zhì)量較難檢測；如果在信用管理中具有規(guī)模經(jīng)濟，公司大小也許起一定作用。 機會成本 信用擴張水平 置存成本 總成本 最佳信用額度 成本 /元 0 注： 置存成本與信用延續(xù)水平 成正相關關系 。 置存成本是同信用提供和應收賬款投資相聯(lián)系的成本 。 ⑤ 在即期匯票也不能滿足現(xiàn)金要求時，銷售方也可要求 “ 銀行承兌匯票 ” 。 公 司 理 財 吉 林 大 學 商 學 院 第一（ ），提供海量管理資料免費下載！ 第二節(jié) 信用管理 信用工具：① 正式的信用工具（ credit instrument） 僅有發(fā)票 ——銷售者的發(fā)貨憑證和購買者簽發(fā)的收貨憑證。 信用期限是公司為客戶規(guī)定的最長付款期限，折扣期限是公司為客戶規(guī)定的可以享受現(xiàn)金折扣的付款期限，現(xiàn)金折扣是客戶在折扣期限內(nèi)付款可以得到的價格優(yōu)惠。 收賬政策 公司提供信用必定形成應收賬款。 客戶郵寄支付款項 企業(yè)收到 支付款項 企業(yè)將款項 存入銀行 銀行收到現(xiàn)金 郵程 延誤 郵程 浮差 處理 延誤 處理 浮差 清算 延誤 清算 浮差 回收浮差 公 司 理 財 吉 林 大 學 商 學 院 第一（ ），提供海量管理資料免費下載！ 第二節(jié) 信用管理 公司的信用管理包括三個內(nèi)容： 信用條件 在公司銷售商品或提供勞務時提供信用 ， 應附帶一定的條件 。 返回 公 司 理 財 吉 林 大 學 商 學 院 第一（ ），提供海量管理資料免費下載！ 第一節(jié) 現(xiàn)金管理 ? 現(xiàn)金日常管理 搞好現(xiàn)金管理 、 落實現(xiàn)金計劃 、 應在現(xiàn)金的日常管理與控制方面做好幾方面的工作 。它主要應用于長期現(xiàn)金預算的編制。 現(xiàn)金收支法比較適合于日、周、月等短期現(xiàn)金預算的編制。 直接收支法主要步驟有： ① 預測企業(yè)的現(xiàn)金流入量 。其模型可表示為 最佳現(xiàn)金持有量 = )1()(百分比預計銷售量收入變化的不合理占用額上年現(xiàn)金平均占有量???