商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論(2)-文庫吧資料
2025-01-17 08:13本頁面
【正文】 中的剩余資金就可用于盈利性資產(chǎn)的分配了，對各類貸款資金的分配是銀行主要的盈利活動。雖然二級儲備的流動性較一級儲備弱，但它也具有較強的變現(xiàn)能力，而且二級儲備具有一級儲備所缺乏的盈利性，所以銀行也比較樂意擁有。 2）二級儲備 二級儲備由短期公開債券組成，主要包括短期國庫券、地方政府債券、金融債券安全性較高、流動性和市場性較強的證券。一級儲備主要用來滿足法定存款準備金需求、日常營業(yè)中的付款和支票清算需求，以及意外提存和意外貸款的需求等，所以一級儲備處于高度優(yōu)先的地位。這一方法的基本操作程序是：由銀行將來自各種渠道的資金集中起來，形成一個“資金池”或稱作資金總庫，將“資金池”中的資金視為同質的單一來源，然后將其按照資產(chǎn)流動性的大小進行梯次分配。 資產(chǎn)管理方法 資產(chǎn)管理方法的理論依據(jù)是資產(chǎn)管理理論，它主要包括資金總庫法、資金分配法與線形規(guī)劃法。通過調整各類資產(chǎn)和負債的搭配，使資產(chǎn)規(guī)模與負債規(guī)模、資產(chǎn)結構與負債結構、資產(chǎn)與負債的償還期限相互對稱和統(tǒng)一平衡，保持一定的對稱關系。在控制經(jīng)營風險方面，明確規(guī)定自有資本比例，根據(jù)不同的經(jīng)營環(huán)境制定各類資產(chǎn)的風險度標準和控制風險的方法，以資產(chǎn)收益率和資本收益率作為考察銀行收益性的主要評估標準。流動性問題是該理論首要解決的核心問題，它要求從資產(chǎn)和負債兩個方面去預測流動性問題，同時又要從這兩個方面去尋找滿足流動性需要的途徑。 這一理論的產(chǎn)生是銀行管理理論的一大突破，它為銀行乃至整個金融業(yè)帶來了穩(wěn)定和發(fā)展，對完善和推動商業(yè)銀行的現(xiàn)代化管理具有積極的意義。 資產(chǎn)管理理論過于注重流動性和安全性，而忽視了盈利性；負債管理理論雖然較好地解決了盈利性和流動性之間的矛盾，但過多的負債經(jīng)營又會給銀行帶來更大的經(jīng)營風險。 資產(chǎn)負債綜合管理理論 20世紀 70年代后期，伴隨金融創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，各種新型金融工具和交易方式以各種形式抬高資金價格，市場利率大幅上升，使得負債管理理論在提高負債成本和增加銀行經(jīng)營風險等方面的缺陷越來越明顯地暴露出來，單純的負債管理已經(jīng)不能滿足銀行經(jīng)營管理的需要。通過借款融資保持銀行的流動性，不僅提高了銀行的融資成本，而且不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營。而且，商業(yè)銀行根據(jù)資產(chǎn)的需要調整和組織負債，讓負債適應和支持資產(chǎn)，也為銀行擴大業(yè)務范圍和規(guī)模提供了條件。 評價 : 負債管理理論意味著商業(yè)銀行經(jīng)營管理思想的創(chuàng)新，它變被動的存款觀念為主動的借款觀念，為銀行找到了保持流動性的新方法。 負債管理理論認為：銀行資金的流動性不僅可以通過強化資產(chǎn)管理獲得，還可以通過靈活地調劑負債達到目的。 負債管理理論盛行于 20世紀五六十年代的西方商業(yè)銀行。銀行由生產(chǎn)經(jīng)營的局外人成了企業(yè)擴大再生產(chǎn)的參與者，從而加強了銀行對經(jīng)濟活動的滲透和控制。首先，它深化了對貸款清償?shù)恼J識，指出貸款清償?shù)膩碓词墙杩钊说念A期收入，找到了銀行資產(chǎn)流動的經(jīng)濟動因，要求銀行的資產(chǎn)與預期收入直接掛鉤，克服了商業(yè)性貸款理論的缺陷。同時，貨幣金融領域競爭的加劇，也使商業(yè)銀行迫切地需要開拓新的業(yè)務領域。 背景 : 預期收入理論產(chǎn)生于第二次大戰(zhàn)以后，當時，西方國家的經(jīng)濟已逐漸從戰(zhàn)爭中復蘇起來，開始高速發(fā)展。如果將來收入沒有保證，即使是短期貸款也可能發(fā)生壞帳或到期不能收回的風險；如果將來的收入有保證，即便是長期放款，仍可以按期收回，保證其流動性。 3. 預期收入理論 預期收入理論是一種關于資產(chǎn)選擇的理論，它在商業(yè)性貸款理論的基礎上，進一步擴大了銀行資產(chǎn)業(yè)務的選擇范圍。但轉移理論也存在不足，它對銀行短期資產(chǎn)的變現(xiàn)能力缺乏全面認識，從短期證券自身的變現(xiàn)能力考慮得多，而對短期證券變現(xiàn)的外部環(huán)境考慮得少。 背景 : 轉移理論是在第一次世界大戰(zhàn)以后，西方國家金融市場不斷完善和發(fā)展的歷史背景下產(chǎn)生的。此外，它還忽視了貸款自償性的相對性，即在經(jīng)濟衰退時期，即便是有真實票據(jù)做抵押的商業(yè)性貸款，也會出現(xiàn)缺乏償還性的情況，從而增加了銀行的信貸風險。 商業(yè)性貸款理論的局限性 :首先，這一理論沒有認識到活期存款余額的相對穩(wěn)定性，即在活期存款的存取之間，總會有一個相對穩(wěn)定的資金余額可用于發(fā)放長期貸款，而是將銀行資產(chǎn)過多地集中于盈利性很差的短期自償性貸款上。 評價 : 商業(yè)性貸款理論的思想為早期商業(yè)銀行進行合理的資金配置與穩(wěn)健經(jīng)營提供了理論基礎。此外，由于金融機構管理水平較低，還沒有作為最后貸款人角色的中央銀行在商業(yè)銀行發(fā)生清償危機時給予救助，商業(yè)銀行的經(jīng)營管理者更強調維持銀行的流動性，
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