【正文】 質(zhì)是通過提高透明度來實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)的有效經(jīng)營目標(biāo) 2022626 70私有化改造和結(jié)構(gòu)調(diào)整并舉 　　世界各國雖然都在積極探索國有資產(chǎn)管理改革的途徑和方法，但各國所選擇的方向和改造重點(diǎn)卻不盡相同。瑞典政府更是另辟蹊徑。為行使職權(quán)，監(jiān)事會可隨時要求企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)匯報經(jīng)營管理情況，調(diào)閱文件及帳冊、找企業(yè)專家和審核員談話、查閱審核員的審核報告等。監(jiān)事會的基本職權(quán)是監(jiān)督和咨詢，即監(jiān)督企業(yè)是否依法經(jīng)營、是否按規(guī)定目標(biāo)經(jīng)營以及是否有效經(jīng)營。2022626 69德國的董事會和監(jiān)事會雙重體制在西方并不多見，董事會負(fù)責(zé)企業(yè)的日常經(jīng)營與管理，但對企業(yè)重大問題所作的決策需得到監(jiān)事會的批準(zhǔn)。由于評估委員是來自各領(lǐng)域的專家，通過這樣的評估就象是面對五堂會審，任何不能自圓其說的解釋和掩蓋終將無濟(jì)于事。對國有企業(yè)進(jìn)行更有效控制的是銀行 ，韓國對國有企業(yè)的監(jiān)督，在更大意義上是通過經(jīng)營評價委員會每年的評估來實(shí)現(xiàn)的。但這決不意味著任何企業(yè)將有機(jī)可乘，事實(shí)上，在新加坡，除了2022626 68政府作為所有者可以隨時對國有企業(yè)進(jìn)行檢查之外，所謂社會公共監(jiān)督也是非常有效的。稽查員擁有調(diào)查、參加管理部門會議并發(fā)表意見和調(diào)閱企業(yè)文件的權(quán)力，在諸如原材料采購、工資和價格管理等方面也享有較大的發(fā)言權(quán)。 2022626 67三、監(jiān)督方式 國外在對國有資產(chǎn)管理經(jīng)營狀況的監(jiān)督方面，盡管在形式上大都采用了政府主管部門監(jiān)督、審計部門監(jiān)督及議會監(jiān)督等做法，但或許是源于不同的歷史遺產(chǎn)，或許是出于對管理思想的不同理解，亦或是民族性格使然，各國在國有資產(chǎn)管理的監(jiān)督上不乏特色。采用系統(tǒng)承包制的經(jīng)營管理方式，國家既能貫徹宏觀經(jīng)濟(jì)政策，保證公共產(chǎn)品的供給，又可以保障混合制國有企業(yè)的經(jīng)營自主權(quán)，調(diào)動其生產(chǎn)經(jīng)營積極性。被選定為主承包商的混合制國有企業(yè)既是這些產(chǎn)品的生產(chǎn)者又是與該產(chǎn)品有關(guān)的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的管理組織者，有權(quán)把自己得到的訂貨任務(wù)轉(zhuǎn)包給其它分包商，各分包商作為下一級系統(tǒng)組織者可將部分任務(wù)進(jìn)一步轉(zhuǎn)包給次級分包商。作為美國政府管理和經(jīng)營混合制國有企業(yè)的一種主要方式，系統(tǒng)承包制是一種國家只需與主承包商簽訂承包合同并監(jiān)督承包合同的履行而不需插手任何企業(yè)業(yè)務(wù)活動的經(jīng)營方式。以國家授權(quán)單位為出租方，將國有企業(yè)有期限地交給承租方經(jīng)營，承租方向出租方交付租金，并依照合同規(guī)定由企業(yè)自主經(jīng)營。從資本性經(jīng)營的理念出發(fā)，美國政府對大部分經(jīng)營性國有資產(chǎn)的管理采取了租賃制經(jīng)營和系統(tǒng)承包制的經(jīng)營方式。 2022626 65基于資產(chǎn)性經(jīng)營理念，自然會衍生出沉重的責(zé)任和義務(wù)，而且監(jiān)督成本很高，政府往往扮演出力不討好的角色。到２０世紀(jì)９０年代，法國政府陸續(xù)與一半以上的大型國有企業(yè)簽訂了計劃合同。因此，作為股份制經(jīng)營基礎(chǔ)上的一種補(bǔ)充形式，計劃合同制經(jīng)營方式應(yīng)運(yùn)而生。但是，股份制并沒有解決所有問題，尤其在處理國家與市場的關(guān)系面前往往顯得無能為力。國家以國有企業(yè)股東的身份通過持有企業(yè)股份行使國有資產(chǎn)所有權(quán)，并通過任免董事、董事長以及同企業(yè)簽訂計劃合同等方式來掌握企業(yè)的發(fā)展方向和經(jīng)營方針。 股份制作為股權(quán)經(jīng)營的一種最普遍形式，在大多數(shù)西方國家管理國有資產(chǎn)中被廣泛采用 。所謂股權(quán)經(jīng)營，即所有者以企業(yè)股票形式持有資產(chǎn)，所有者成為企業(yè)股東，參與企業(yè)經(jīng)營；而債權(quán)經(jīng)營是所有者以企業(yè)債券形式持有資產(chǎn)，所有者成為企業(yè)債權(quán)人，不參與企業(yè)經(jīng)營。 二、經(jīng)營方式 　　采取何種經(jīng)營方式在本質(zhì)上反映了所有者對資產(chǎn)經(jīng)營中復(fù)雜的委托代理關(guān)系的認(rèn)識和理解，以及準(zhǔn)備以多大的監(jiān)督成本取得控制并享有相應(yīng)的預(yù)期收益。國家控股公司負(fù)責(zé)2022626 62管理國家擁有的股份，代行國家所有權(quán)，是法人管理機(jī)構(gòu)。意大利最為典型，其國家控股公司宛如一座金字塔，位于塔尖的是控股公司總部，中間是二級控股公司或行業(yè)性牽頭業(yè)務(wù)公司，底層是眾多企業(yè)。 （２）建立國家控股公司代行出資者所有權(quán)。而在法國，財政經(jīng)濟(jì)和預(yù)算部代表國家擁有國有資產(chǎn)，對國有企業(yè)管理擁有較大2022626 61權(quán)力，包括制定和實(shí)施有關(guān)經(jīng)濟(jì)立法和宏觀經(jīng)濟(jì)政策；任免董事長或決定董事長的人選提名；派代表參加董事會，參與公司發(fā)展政策的制定；與企業(yè)談判簽訂計劃合同；向國有企業(yè)派遣常駐代表和專門調(diào)查組；對國有企業(yè)的經(jīng)營活動進(jìn)行審計檢查，實(shí)施監(jiān)督等。在聯(lián)邦德國，財政部代表國家對國有企業(yè)行使所有權(quán)。 　　 （１）國家設(shè)立專門主管部門行使出資者所有權(quán)。這一 “反常 ”現(xiàn)象能否 為我們破解國有資產(chǎn)管理體制改革的難題提供一些線索呢？ 正是在這種背景和這樣的指導(dǎo)思想下，新加坡國有企業(yè)取得了迅速的發(fā)展并藉此實(shí)現(xiàn)了國家振興，且以較強(qiáng)的競爭力及較好的經(jīng)營效益成為世界經(jīng)濟(jì)中的一個亮點(diǎn)。 考察一下新加坡國有經(jīng)濟(jì)的發(fā)展歷程或許會讓我們某些模式化的思維方式有所改變。意大利先后成立了多家政府控股公司以逐級參股的方式實(shí)現(xiàn)國家對經(jīng)濟(jì)的影響和控制。意大利早期是通過政府控股公司接管因經(jīng)營不善或受經(jīng)濟(jì)危機(jī)影響陷于困境的私有企業(yè)實(shí)現(xiàn)國有經(jīng)濟(jì)的存在形式，即國家參與制企業(yè)。雖然英國沒有法國走得遠(yuǎn)，但作為市場經(jīng)濟(jì)與自由競爭理論的發(fā)源地，這一段歷史足以讓人們久久回味：究竟是什么影響著決策者們的選擇。１９７４年２月至１９７９年５月，威爾遜和卡拉漢工黨政府掀起了第二次國有化浪潮，國有經(jīng)濟(jì)成份進(jìn)一步擴(kuò)大，在國民經(jīng)濟(jì)中的地位和影響也進(jìn)一步加強(qiáng)。2022626 57從二次世界大戰(zhàn)結(jié)束到１９７９年撒切爾夫人執(zhí)政開始大規(guī)模私有化之前，英國經(jīng)歷了兩次大規(guī)模的國有化運(yùn)動。經(jīng)過這次主要涉及工業(yè)和金融領(lǐng)域的國有化，國有經(jīng)濟(jì)在國民經(jīng)濟(jì)中的比重大大提高。第三次國有化運(yùn)動始于２０世紀(jì)８０年代2022626 56初，此前的石油危機(jī)使法國經(jīng)濟(jì)在經(jīng)歷了１５年較快增長后進(jìn)入到一個緩慢發(fā)展期，滯脹、失業(yè)等問題導(dǎo)致社會矛盾日益尖銳。第二次世界大戰(zhàn)后，為了迅速完成經(jīng)濟(jì)恢復(fù)和重建，在依靠美國經(jīng)濟(jì)援助的同時，更需要利用國家的力量集中解決所需要的資金和物資，遂開始第二次國有化運(yùn)動。當(dāng)時，執(zhí)政的社會黨為了緩和公眾與龐大的壟斷組織之間的尖銳矛盾，對鐵路和航空業(yè)實(shí)行國有化，建立了法國國營鐵路公司，控制了兩大飛機(jī)制造廠，并以股份有限公司的形式將許奈特軍火廠、豪契吉斯軍火廠和雷諾坦克廠等軍工企業(yè)變成國有企業(yè)。2022626 55法國從２０世紀(jì)３０年代開始在近６０年的時間里進(jìn)行過３次大規(guī)模的國有化運(yùn)動。正是由于政府的巨額投資，使美國科學(xué)技術(shù)一直處于世界領(lǐng)先地位，并導(dǎo)致一些新興產(chǎn)業(yè)部門崛起，對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷升級起到了巨大的推動作用。2022626 54第三節(jié)、國外的國有企業(yè)的基本情況與管理方式盡管從總體來說，美國的國有經(jīng)濟(jì)不算發(fā)達(dá)（聯(lián)邦政府經(jīng)營管理的企業(yè)８０多個，產(chǎn)值在美國經(jīng)濟(jì)中僅占１％），但在科學(xué)技術(shù)研究、基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)方面，國家卻發(fā)揮著重要的作用。(4)要制定保護(hù)企業(yè)家的法律和措施，保障企業(yè)家的責(zé)、權(quán)、利和安全。(2)要提高企業(yè)家的政治地位，建立企業(yè)家參政議政的制度。2022626 52環(huán)境和條件。企業(yè)的經(jīng)營管理者，是企業(yè)的法人代表，掌握著企業(yè)供產(chǎn)銷、人財物的權(quán)力，其素質(zhì)和能力如何，在很大程度上決定著企業(yè)經(jīng)營管理的好壞、企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為是否合理、企業(yè)在競爭中的成敗、企業(yè)的存亡和興衷。合格的企業(yè)家必須是具有社會責(zé)任感、公正廉潔的作風(fēng)；具有經(jīng)營管理企業(yè)的專門知識和才能；具有駕馭市場的戰(zhàn)略眼光、創(chuàng)新精神；具有堅毅果敢、不折不撓的精神；具有健康的身體。中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)督如會計、審計監(jiān)督；產(chǎn)品市場、企業(yè)家人才市場、資本市場三是應(yīng)當(dāng)抓緊完善法律制度，建設(shè)法制環(huán)境，培育職業(yè)經(jīng)理人隊伍，為國有企業(yè)提供有效而可靠的管理層，這才是中國國有經(jīng)濟(jì)改革發(fā)展的正途。2022626 50內(nèi)部監(jiān)督主要是法人治理結(jié)構(gòu)的監(jiān)督。二是在提高企業(yè)家的政治地位第五：對代理人建立有效的約束機(jī)制 —— 建立嚴(yán)格的財務(wù)審計制度和信息披露制度，強(qiáng)化委托代理的行為約束。第三、建立新型的代理人產(chǎn)生任免機(jī)制 —— 完善我國的職業(yè)經(jīng)理人制度董事、監(jiān)事由股東大會提名產(chǎn)生；經(jīng)理由董事會產(chǎn)生，部門經(jīng)理由經(jīng)理產(chǎn)生；經(jīng)理人任免由市場、業(yè)績決定。資產(chǎn)增值；二是建設(shè)周期長，投資大的基礎(chǔ)性行業(yè)和壟斷性行業(yè)的資產(chǎn)，目標(biāo)是利潤與社會效益并重；三是公益性、福利性的國有資產(chǎn)，目標(biāo)是最大限度的提供社會福利水平。在目前已經(jīng)完成改制的國有企業(yè)當(dāng)中，確實(shí)約有半數(shù)企業(yè)都最終以經(jīng)營者持股的方式實(shí)現(xiàn)改制?；蛟谡旅娼⒁粋€與行政職能完全分開的、專門從事國有資產(chǎn)委托活動的常設(shè)機(jī)構(gòu)，將目前分屬個部門的國有資產(chǎn)管理委托給這個機(jī)構(gòu)行使。實(shí)行分級所有，分級管理的體制。第一：構(gòu)建充分獨(dú)立的國有資產(chǎn)管理的專司機(jī)構(gòu)，建立專家型委托機(jī)構(gòu)。報酬的方式單一報酬水平偏低代理人的激勵問題?委托人主體和代理人的責(zé)任界定問題私營企業(yè)選擇代理人失誤，則自己承擔(dān)財產(chǎn)損失， 董事和經(jīng)理的目標(biāo)不明確，常用形式主義的東西或虛假的一套等來應(yīng)付委托人。如財政、稅收、國資、銀行等從各自部門利益出發(fā)行使國有資產(chǎn)經(jīng)營管理權(quán)從中獲得租金。對代理人的約束法人治理結(jié)構(gòu)的約束：代理人競爭的約束資本市場的約束嚴(yán)格的財務(wù)監(jiān)督和信息披露制度等3）我國國企建立法人治理結(jié)構(gòu)的問題2022626 43?國有資產(chǎn)的委托主體問題首先要構(gòu)造出一個能夠行使國有資產(chǎn)經(jīng)營管理的主體。內(nèi)部人控制：在兩權(quán)分離的現(xiàn)代企業(yè)中，經(jīng)理人員事實(shí)上或法律掌握了公司的控制權(quán)，他們的利益在公司的決策中得到了較為充分的體現(xiàn)。超過 70%的獨(dú)董表示從未行使過或打算在未來行使中國證監(jiān)會賦予獨(dú)董的 “向董事會提請召開臨時股東大會 ”、 “提議召開董事會 ”、 “獨(dú)立聘請外部審計機(jī)構(gòu)或咨詢機(jī)構(gòu)就上市公司進(jìn)行某些方面的審計或調(diào)查 ”等權(quán)力；將近 90%的獨(dú)董表示自己從未或打算向公司董事會提議聘用或解聘會計師事務(wù)所；有 %的獨(dú)立董事表示自己從未或打算 在股東大會召開前公開向股東征集投票權(quán) .2022626 41—— 經(jīng)理董事與非經(jīng)理董事在監(jiān)督不力的情況下，董事會中不要安排過多的經(jīng)理。但是有 %的獨(dú)董表示在董事會表決時從未投過棄權(quán)票或反對票；有 35%的獨(dú)董表示從未發(fā)表過與上市公司大股東或者高管等有分歧的獨(dú)立意見。對此，企業(yè)家的反應(yīng)是嚴(yán)陣以待，經(jīng)濟(jì)學(xué)家的反應(yīng)是支持派和反對派針鋒相對，社會公眾的反應(yīng)則是五花八門。新世紀(jì)的頭幾年，從學(xué)術(shù)界擴(kuò)展而出的社會新聞頻頻為人矚目。非股東董事：公司經(jīng)理人員、部分社會專家以及其某一方面的專長而進(jìn)入董事會—— 內(nèi)部董事與外部董事為避免董事與經(jīng)理合謀規(guī)避委托人監(jiān)管的問題，基于改進(jìn)董事會的構(gòu)成和增強(qiáng)董事會監(jiān)督指導(dǎo)功能，引進(jìn)商業(yè)、金融、法律等方面的專家以及離職的政府官員和退休的高級經(jīng)理進(jìn)入董事會。其中董事既處在代理人的位置，又具有委托人的身份，因而董事會的組成對法人治理結(jié)構(gòu)的有效性有重要的作用?；蚴亲非笃渌臇|西D委托代理人中的代理人代理人： ?委托人數(shù)量不多，則委托人與公司2022626 35之間的利害關(guān)系明顯，對公司發(fā)展的有關(guān)問題則更為關(guān)心，對代理人的約束