【正文】 息支出 2448 2448 2448 2448 2448 2448 8 其他費用 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 9 總成本費用 884082 884082 894082 894082 894082 894082 其中：固定成本 284082 284082 294082 294082 294082 294082 可變成本 6000000 600000 600000 600000 600000 600000 600000 600000 600000 600000 600000 10 經營成本 7549840 729984 729984 729984 759984 759984 759984 769984 769984 769984 769984 修理費 =折舊費 *4% 建設投資的長期借款利率為 8%，流動資金的借款利率為 6% 8 表 33 固定資產折舊估算表 單位：元 序號 項目 合計 折舊率 /% 達到設計能力生產期 /年 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 固定資產合計 100000 % 100000 原值 100000 100000 折舊費 96000 9600 9600 9600 9600 9600 9600 9600 9600 9600 9600 凈值 90400 80800 71200 61600 52021 42400 32800 23200 13600 4000 9 表 34 無形及其他資產攤銷估算表 單位：元 序號 項目 攤銷年限 /年 原值 生產期 /年 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 無形資產 10 100000 攤銷 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 凈值 90000 80000 70000 60000 50000 40000 30000 20210 10000 2 其他資產 10 1020500 攤銷 102050 102050 102050 102050 102050 102050 102050 102050 102050 102050 凈值 918450 816400 714350 612300 510250 408200 306150 204100 102050 3 無形及其他資產合計 10 1120500 攤銷合計 112050 112050 112050 112050 112050 112050 112050 112050 112050 112050 凈值合計 1008450 896400 784350 672300 560250 448200 336150 224100 112050 0 10 表 35 長期借款還本付息表 單位：元 序號 項目 計算期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 借款 年初借款本息余額 本年借款 793980 0 0 0 本年借款應計利息 本年還本付息 其中：還本 付息 年末本息余額 2 還本資金來源 當年可用于還本的未分配利潤 當年可用于還本的折舊和攤銷 121650 121650 121650 121650 11 表 36 利潤和利潤分配表 單位：元 序號 項目 合計 計算期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 產品銷售收入 12156000 974000 975000 1122500 1251000 1121000 1186000 1306500 1426000 1398000 1396000 2 銷售稅金及附加 607800 48700 48750 56125 62550 56050 59300 65325 71300 69900 69800 3 總成本費用 8972665 917600 907406 896544 906622 884082 884082 894082 894082 894082 894082 4 利潤總額（ 123） 2575535 7700 18844 169831 281828 180868 242618 347093 460618 434018 432118 5 應納稅所得額（ 45） 2575535 7700 18844 169831 281828 180868 242618 347093 460618 434018 432118 6 所得稅 643884 1925 4711 42458 70457 45217 60655 86773 115155 108505 108030 7 凈利潤（ 46） 1931652 5775 14133 127373 211371 135651 181964 260320 345464 325514 324089 8 可供分配利潤（ 7） 1931652 5775 14133 127373 211371 135651 181964 260320 345464 325514 324089 9 未分配利潤（ 89） 1931652 5775 14133 127373 211371 135651 181964 260320 345464 325514 324089 10 累計未 分配利潤 5775 19907 147281 358652 494303 676266 936586 1282050 1607563 1931652 12 行業(yè)基準投資回收期，這表明項目投資能按時收回。 清償能力分析 清償能力分析是通過“長期借款還本付息表”“資金來源與運用表”“資產負債表”的計算，考察項目計算期內各年的財務狀況及償債能力，并計算資產負債率、流動比率、速動比率。 13 表 37 項目財務現(xiàn)金流量表 單位：元 序號 項目 合計 計算期 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 現(xiàn)金流入 12280800 0 974000 975000 1122500 1251000 1121000 1186000 1306500 1426000 1398000 1520800 銷售收入 12156000 0 974000 975000 1122500 1251000 1121000 1186000 1306500 1426000 1398000 1396000 回收固定資產余值 4000 0 4000 回收流動資金 120800 0 120800 2 現(xiàn)金流出 10192824 1393225 783395 821192 856566 867751 876689 906057 950464 949789 947914 839784 建設投資 1270500 1270500 流動資金 120800 120800 經營成本 7549840 0 729984 729984 729984 759984 759984 759984 769984 769984 769984 769984 銷售稅金及附加 607800 0 48700 48750 56125 62550 56050 59300 65325 71300 69900 69800 所得稅 643884 1925 4711 42458 70457 45217 60655 86773 115155 108505 108030 0 3 所得稅后凈現(xiàn)金流量（ 12） 2087976 1393225 190605 153808 265934 383249 244312 279943 356037 476212 450087 681016 4 所得稅后累計凈現(xiàn)金流量 74618 1393225 1202620 1048812 782878 399629 155317 124626 480662 956874 1406960 2087976 5 所得稅前凈現(xiàn)金流量 2731860 1391300 195316 196266 336391 428466 304966 366716 471191 584716 558116 681016 6 所得稅前累計凈現(xiàn)金流量 3205180 1391300 1195984 999718 663327 234861 70105 436821 908012 1492728 2050844 2731860 計算指標： 所得稅后 所得稅前 財務內部收益率（ IRR) % 21% 財務凈現(xiàn)值（ ic=10%） 536, 904, 投資回收期 14 表 38 項目資本金財務現(xiàn)金流量表 單位：元 序號 項目 合計 計算期 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 現(xiàn)金流入 12280800 0 974000 975000 1122500 1251000 1121000 1186000 1306500 1426000 1398000 1520800 銷售收入 12156000 0 974000 975000 1122500 1251000 1121000 1186000 1306500 1426000 1398000 1396000 回收固定資產余值 4000 0 4000 回收流動資金 120800 0 120800 其他現(xiàn)金流入 0 0 2 現(xiàn)金流出 10115025 556520 974000 894990 918386 1199728 863699 882387 924530 958887 950837 991062 項目資本金 556520 556520 借款本金償還 550656 0 127425 55772 44910 281749 40800 借款 利息支付 206325 0 65966 55772 44910 24988 2448 2448 2448 2448 2448 2448 經營成本 7549840 0 729984 729984 729984 759984 759984 759984 769984 769984 769984 769984 銷售稅金及附加 607800 0 48700 48750 56125 62550 56050 59300 65325 71300 69900 69800 所得稅 643884 0 1925 4711 42458 70457 45217 60655 86773 115155 108505 108030 其他現(xiàn)金流出 0 0 3 凈現(xiàn)金流量（ 12） 2165775 556520 0 80010 204114 51272 257301 303614 381970 467114 447164 529739 計算指標： 項目資本 金內部收益率： 27% 凈現(xiàn)值： 836, 15 表 39 資金來源與運用表 單位：元 序號 項目 合計 計算期 上年余值 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 資金來源 1391300 129350 140494 291481 403478 302518 364268 468743 582268 555668 553768