【正文】 投資基金采取公司型的，應當建立獨立董事制度，完善治理結(jié)構(gòu)；采取契約型的，應當建立受益人大會；采取合伙型的，應當建立投資顧問委員會。 ? 重大股權(quán)投資，應當通過任命或者委派董事、監(jiān)事、經(jīng)營管理層或者關鍵崗位人選，確保對企業(yè)的控股權(quán)或者控制力，維護投資決策和經(jīng)營管理的有效性；其他直接股權(quán)投資，應當通過對制度安排、合同約定、交易結(jié)構(gòu)、交易流程的參與和影響，維護保險當事人的知情權(quán)、收益權(quán)等各項 合法權(quán)益。 ? 間接投資股權(quán)，還應當要求投資機構(gòu)提供投資基金募集說明書等文件，或者依據(jù)協(xié)議約定，提供 有關論證報告或者盡職調(diào)查報告。 ? 間接投資股權(quán)，應當對投資機構(gòu)的投資管理能力及其發(fā)行的投資基金進行評估。 ? 第四章投資規(guī)范 ? 第十七條保險資金投資股權(quán)涉及關聯(lián)關系的，其投資決策和具體執(zhí)行過程，應當按照關聯(lián)交易的規(guī)定，采取有效措施，防止股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他關聯(lián)方，利用其特殊地位， 通過關聯(lián)交易或者其他方式侵害保險公司和被保險人利益，不得進行內(nèi)幕交易和利益輸送。保險資金投資企業(yè)股權(quán)，不得采用非現(xiàn)場方式表決。根據(jù)償付能力、投資管理能力及投資方式、目標和規(guī)模等因素，做好相關制度安排。 ? 第十五條保險公司投資企業(yè)股權(quán)，應當符合下列比例規(guī)定： ? （一）投資未上市企業(yè)股權(quán)的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的 5％；投資股權(quán)投資基金等未上市企業(yè)股權(quán)相關金融產(chǎn)品的賬面余額，不高于本公司上季末總資產(chǎn)的 4％，兩項合計不高于本公司上季末總資產(chǎn)的 5％； ? （二）直接投資股權(quán)的賬面余額，不超過本公司凈資產(chǎn)，除重大股權(quán)投資外，投資同一企業(yè)股權(quán) 的賬面余額，不超過本公司凈資產(chǎn)的 30％； ? （三）投資同一投資基金的賬面余額，不超過該基金發(fā)行規(guī)模的 20％。 第四章投資規(guī)范 ? 第十四條保險公司投資企業(yè)股權(quán)，應當符合下列規(guī)定： ? （一）實現(xiàn)控股的 股權(quán)投資 ，應當運用資本金； ? （二）其他直接投資股權(quán)，可以運用資本金或者與投資資產(chǎn)期限相匹配的責任準備金； ? （三）間接投資股權(quán)，可以運用資本金和保險產(chǎn)品的責任準備金。 ? 保險資金直接投資股權(quán)，僅限于保險類企業(yè)、非保險類金融企業(yè)和與保險業(yè)務相關的養(yǎng)老、醫(yī)療、汽車服務等企業(yè)的股權(quán)。不得投資設立或者參股投資機構(gòu)。 ? 保險資金不得投資不符合國家產(chǎn)業(yè)政策、不具有穩(wěn)定現(xiàn)金流回報預期或者資產(chǎn)增值價值，高污染、高耗能、未達到國家節(jié)能和環(huán)保標準、技術附加值較低等企業(yè)股權(quán)。 為保險資金提供資產(chǎn)托管服務的商業(yè)銀行，應當接受中國保監(jiān)會涉及保險資金投資的質(zhì)詢，并報告有關情況。 第十一條保險資金投資企業(yè)股權(quán)，聘請專業(yè)機構(gòu)提供有關服務，該機構(gòu)應當符合下列條件： （一）符合本辦法第十條第（一）、（三）、（八）、（九）、（十）項規(guī)定； （二）具有國家有關部門認可的業(yè)務資質(zhì)； （三）熟悉保險資金投資股權(quán)的法律法規(guī)、政策規(guī)定、業(yè)務流程和交易結(jié)構(gòu)，且具有承辦股權(quán)投資有關服務的經(jīng)驗和能力，商業(yè)信譽良好； （四）與保險資金投資企業(yè)股權(quán)的相關當事人不存在關聯(lián)關系。 前款所稱重大股權(quán)投資，是指對擬投資非保險類金融企業(yè)或者與保險業(yè)務相關企業(yè)實施控制的投資行為。 間接投資股權(quán)的，除符合前款第（一）、（三）、（五）、（七）、（八）項規(guī)定外，資產(chǎn)管理部門還應當配備不少于 2名具有 3年以上股權(quán)投資和相關經(jīng)驗的專業(yè)人員。 第二章資質(zhì)條件 第九條保險公司直接投資股權(quán)，應當符合下列條件： （一）具有完善的公司治理、管理制度、決策流程和內(nèi)控機制； （二）具有清晰的發(fā)展戰(zhàn)略和市場定位，開展重大股權(quán)投資的，應當具有較強的并購整合能力和跨業(yè)管理能力； （三）建立資產(chǎn)托管機制，資產(chǎn)運作規(guī)范透明； （四）資產(chǎn)管理部門擁有不少于 5名具有 3年以上股權(quán)投資和相關經(jīng)驗的專業(yè)人員，開展重大股權(quán)投資的，應當擁有熟悉企業(yè)經(jīng)營管理的專業(yè)人員； （五）上一會計年度末償付能力充足率不低于 150％，且投資時上季度末償付能力充足率不低于 150％； （六）上一會計年度盈利，凈資產(chǎn)不低于 10億元人民幣（貨幣單位以下同） 。 第七條保險公司、投資機構(gòu)及專業(yè)機構(gòu)從事保險資金投資企業(yè)股權(quán)活動，應當遵守本辦法規(guī)定，恪盡職守，勤勉盡責，履行誠實、信用、謹慎、守法的義務。投資機構(gòu)因投資、管理或者處分投資基金取得的財產(chǎn)和收益，應當歸入投資基金財產(chǎn)。 本辦法所稱專業(yè)服務機構(gòu)（以下簡稱專業(yè)機構(gòu)），是指經(jīng)國家有關部門認可，具有相應專業(yè)資質(zhì)，為保險資金投資企業(yè)股權(quán)提供投資咨詢、法律服務、財務審計和資產(chǎn)評估等服務的機構(gòu)。 直接投資股權(quán)，是指保險公司（含保險集團（控股）公司，下同）以出資人名義投資并持有企業(yè)股權(quán)的行為；間接投資股權(quán)，是指保險公司投資股權(quán)投資管理機構(gòu)（以下簡稱 投資機構(gòu) ）發(fā)起設立的股權(quán)投資基金等相關金融產(chǎn)品（以下簡稱投資基金）的行為。 第二條本辦法所稱股權(quán)，是指在中華人民共和國（以下簡稱中國）境內(nèi)依法設立和注冊登記，且未在中國境內(nèi)證券交易所公開上市的股份有限公司和有限責任公司的股權(quán)（以下簡稱企業(yè)股權(quán)）。 ? （ 3）、 國家發(fā)展改革委在收到協(xié)助備案管理部門轉(zhuǎn)報的股權(quán)投資企業(yè)備案申請和初步審查意見后，在 20個工作日內(nèi)，對經(jīng)復核無異議的股權(quán)投資企業(yè)，通過國家發(fā)展改革委門戶網(wǎng)站公告其名單及基本情況的方式備案。 ? 政府部門備案日程： ? （ 1）、股權(quán)投資企業(yè)申請備案，應當由申請主體將有關備案材料送股權(quán)投資企業(yè)所在地省級協(xié)助備案管理部門進行初審。股權(quán)投資企業(yè)采取委托管理的，還應當提交股權(quán)投資企業(yè)與受托管理機構(gòu)簽訂的受托管理協(xié)議。 ? （ 8）股權(quán)投資企業(yè)高級管理人員的簡歷證明材料。 ? （ 6）驗資機構(gòu)關于所有投資者實際出資的驗資報告。 ? （ 4）股權(quán)投資企業(yè)公司章程或者合伙協(xié)議。 ? （ 2）股權(quán)投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復印件。 ? （ 5）開展股權(quán)投資管理業(yè)務情況及業(yè)績。 ? （ 3）受托管理機構(gòu)股東（合伙人）名單及情況介紹。 ? 受托管理機構(gòu)申請附帶備案，應當提交下列文件和材料： ? （ 1）受托管理機構(gòu)的營業(yè)執(zhí)照復印件。 ? （ 2）資本規(guī)模（含投資者已實際出資及雖未實際出資但已承諾出資的資本規(guī)模）不足 5億元人民幣或者等值外幣。 ? 證照發(fā)放規(guī)定：公司制、合伙制私募股權(quán)投資基金、私募股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）注冊登記后，須持營業(yè)執(zhí)照向天津市發(fā)展和改革委員會（國家發(fā)改委是產(chǎn)業(yè)基金的主管部門）、天津市人民政