中國私募股權(quán)基金的設立、募集與運作-文庫吧資料
2025-03-03 00:38本頁面
【正文】 聘請投資顧問就篩選項目、項目投資決策提供專業(yè)咨詢意見； 項目退出后，信托受益人（委托人）根據(jù)信托合同享受信托收益或承擔風險。 主要法律依據(jù)： 2023年 6月 25日銀監(jiān)會印發(fā)的 《 信托公司私人股權(quán)投資信托業(yè)務操作指引 》 、 《 信托公司集合資金信托計劃管理辦法 》 。 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收優(yōu)惠政策 參考法律： 《 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法 》 和 2023年 2月 15日財政部和國家稅務聯(lián)合發(fā)布的 《 關(guān)于促進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)展有關(guān)稅收政策的通知 》 。管理部門應當在每個會計年度結(jié)束后的 5個月內(nèi)，對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行年度檢查。 向未上市高新技術(shù)企業(yè)進行股權(quán)投資。 投資方向 向處于創(chuàng)建或重建過程中的成長性企業(yè)（但不包含已經(jīng)在公開市場上市的企業(yè)）進行股權(quán)投資。 在申請前 3年其管理的資本累計不低于 1億美元，且其中至少 5000萬美元已經(jīng)用于進行創(chuàng)業(yè)投資。 出資形式 人民幣 外國投資者以可自由兌換的貨幣出資，中國投資者以人民幣出資 投資人數(shù) 有限責任公司：不超過 50人 股份有限公司：不超過 200人 投資者人數(shù)在 2人 以上 50人 以下，至少擁有一個必備投資者 管理人員 有至少 3名 具備 2年 以上創(chuàng)業(yè)投資或相關(guān)業(yè)務經(jīng)驗的高級管理人員承擔投資管理責任 應有 3名以上具備創(chuàng)業(yè)投資從業(yè)經(jīng)驗的專業(yè)人員 設立與募集 內(nèi)資（公司型） 外資（公司型） 管理方 無特別要求 至少有 1名必備投資者，主要門檻為： 在申請前 3年其管理的資本累計不低于 1億美元，且其中至少 5000萬美元已經(jīng)用于進行創(chuàng)業(yè)投資。出資期限根據(jù)公司法執(zhí)行，即首次出資不低于 20%，其余部分在成立后 2年內(nèi)繳 足。 設立與募集 股份有限公司 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)設立要求 設立與募集 內(nèi)資（公司型） 外資（公司型） 設立方式 備案制 審批制 審批（管理） 部門 國家級：發(fā)改委 省級（含副省級）：由同級人民政府確定 報送：省級外經(jīng)貿(mào)主管部門 審批：對外貿(mào)易經(jīng)濟合作部 /科學技術(shù)部 注冊資本 實收資本不低于 3000萬元，或者首期實收資本不低于 1000萬元且全體投資者承諾在注冊后的 5年內(nèi)補足不低于 3000萬元 實收資本。 股份有限公司注冊資本的最低限額為人民幣五百萬元。在繳足前，不得向他人募集股份。 第 81條規(guī)定： 股份有限公司采取發(fā)起設立方式設立的，注冊資本為在公司登記機關(guān)登記的全體發(fā)起人認購的股本總額。 第 78條規(guī)定： 股份有限公司的設立，可以采取發(fā)起設立或者募集設立的方式。公司全體股東的首次出資額不得低于注冊資本的 百分之二十 ，也不得低于法定的注冊資本最低限額，其余部分由股東自公司成立之日起兩年內(nèi)繳足；其中，投資公司可以在 五年內(nèi) 繳足。 第 24條規(guī)定 ，有限責任公司由 50個以下股東出資設立。有限責任公司的股東以其認繳的出資額為限對公司承擔責任；股份有限公司的股東以其認購的股份為限對公司承擔責任”。 《 公司法 》 第 3條規(guī)定：“公司是企業(yè)法人，有獨立的法人財產(chǎn)，享受法人財產(chǎn)權(quán)。 第二部分：私募股權(quán)基金的募集模式與設立 設立與募集 到目前為止，私募股權(quán)基金的組織形式有三種： 公司制私募股權(quán)基金 信托制私募股權(quán)基金（契約制） 有限合伙制私募股權(quán)基金 第一章：公司制私募股權(quán)基金 第一節(jié) ：設立規(guī)定 主要法律依據(jù)： 2023年修訂的 《 公司法 》 、 2023年 3月 1日施行的《 外商投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理規(guī)定 》 、 2023年 3月 1日施行的 《 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法 》 以及相關(guān)的配套法規(guī)。 第三節(jié) ：我國私募股權(quán)基金的立法現(xiàn)狀 概 述 到目前為止，從私募股權(quán)基金的募集和設立形式上，我國初步形成了公司制、信托制和有限合伙制私募股權(quán)基金的基本法律框架，也即： 一是以 《 公司法 》 、 《 創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法 》 為主形成的對公司制私募股權(quán)基金的法律規(guī)范； 二是以 《 信托法 》 、 《 信托公司管理辦法 》 、 《 信托公司集合資金信托計劃管
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