私募股權(quán)基金ppt-文庫吧資料
2024-09-23 05:21本頁面
【正文】 資本市場喜好與 IPO前景 以股權(quán)為脈絡(luò)的歷史沿革調(diào)查 以業(yè)務(wù)流程為主線的資產(chǎn)調(diào)查 以真實性和流動性為主的 銀行債務(wù)和經(jīng)營債務(wù)調(diào)查 以擔(dān)保和訴訟為主的 法律風(fēng)險調(diào)查 IPO/證券公司 /合規(guī)性 銀行貸款 /還貸能力 經(jīng)營風(fēng)險 以競爭力為核心的產(chǎn)品和市場調(diào)查 介紹 與公募的區(qū)別 私募分類 組織結(jié)構(gòu) 有限合伙制 發(fā)展現(xiàn)狀 運(yùn)作流程 風(fēng)險及防范 前景展望 前景展望 — 機(jī)會與風(fēng)險 長期看好中國私募股權(quán)投資的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ) 宏觀經(jīng)濟(jì) 行業(yè)政策 微觀行業(yè) ?未來 5到 10年保持在 8%左右的水平 ?政府宏觀調(diào)控能力和經(jīng)驗提升，經(jīng)濟(jì)波動性降低 ?從緊的貨幣政策的目的和手段， 回收流動性，調(diào)整利率、貨幣供應(yīng)量和貸款規(guī)模 ? 鼓勵金融創(chuàng)新帶來綜合化經(jīng)營的突破和業(yè)務(wù)范圍的擴(kuò)大 ? 政策鼓勵，法律完善 ? 融資來源充裕 ? 融資渠道規(guī)范、多元化 ? 退出渠道多樣化 ?市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷改善，企業(yè)公司治理改善，市場化的激勵機(jī)制開始形成 ? 城市化拉動需求長期擴(kuò)張和經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變 ? 老齡化和消費(fèi)升級帶動產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型 ? 人口紅利和高校擴(kuò)張以及鼓勵創(chuàng)新帶來的技術(shù)持續(xù)進(jìn)步 PE投資長期發(fā)展趨勢向好 介紹 與公募的區(qū)別 私募分類 組織結(jié)構(gòu) 有限合伙制 發(fā)展現(xiàn)狀 運(yùn)作流程 風(fēng)險及防范 前景展望 。合伙制為 PE 的合伙人提供了“財務(wù)穿透”的管道 介紹 與公募的區(qū)別 私募分類 組織結(jié)構(gòu) 有限合伙制 發(fā)展現(xiàn)狀 運(yùn)作流程 風(fēng)險及防范 前景展望 最低出資額 一般機(jī)構(gòu)在 500至 1,000萬元，個人 100萬元 管理人出資 管理人出資份額需要超過 1% 合伙期限 合伙期限一般介于 5至 10年 承諾投資 投資人做出出資承諾，分期出資，首期到位 4050%，后期根據(jù)通知 管理費(fèi) 每年基金管理費(fèi)一般為承諾資本額的 %至 % 激勵機(jī)制 基金管理人可獲得額外收益的 20%作為分紅。對于投資對象、投資額、投資政策的限定， PE 更希望是通過協(xié)議或章程的形式確定下來，而不是通過法律來確定。 介紹 與公募的區(qū)別 私募分類 組織結(jié)構(gòu) 有限合伙制 發(fā)展現(xiàn)狀 運(yùn)作流程 風(fēng)險及防范 前景展望 為什么選擇有限合伙制 ◎有時“公司法”對公司對外投資或轉(zhuǎn)投資有嚴(yán)格的投資額、投資對象的限定。在沒有確定投資項目之前， PE 不保留資本金。 PE 行業(yè)采用“承諾出資”制，也即只有在確定投資某一個項目時，基金管理人會通知
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