【正文】 較優(yōu)勢更大的國家或地區(qū)進(jìn)行投資，建立新的出口基地，而在日本國內(nèi)，可集中發(fā)展那些具有比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)，這樣不僅促進(jìn)了東道國勞動力密集行業(yè)的發(fā)展，還促進(jìn)了本國及東道國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，對雙方都產(chǎn)生有利影響。（ 3）日本對外直接投資與貿(mào)易是互輔的，直接投資擴(kuò)大了貿(mào)易，稱為順貿(mào)易導(dǎo)向的對外直接投 資；美國的對外直接投資與貿(mào)易是替代的，不利于貿(mào)易的擴(kuò)大，稱為反貿(mào)易導(dǎo)向的對外直接投資。這些行業(yè)在日本已經(jīng)失去或即將失去比較優(yōu)勢的行業(yè)，投資按照比較成本的順序依次進(jìn)行。（ 3）與日本型的對外直接投資不同，美國型對外直接投資把經(jīng)營資源作為特殊生產(chǎn)要素，作為一種壟斷優(yōu)勢。（ 2）國際貿(mào)易既受比較成本，又受比較利潤率的支配，日本型的對外直接投資就是受比較利潤率支配的。就尾說，本國所有趨于比較劣勢的生產(chǎn)活動都應(yīng)通過直接投資順序向國外轉(zhuǎn)移。小島清理論的核心 是：對外直接投資應(yīng)該從本國（投資國）已經(jīng)處于或即將陷于比較劣勢的產(chǎn)業(yè)，（即邊際產(chǎn)業(yè)），依次進(jìn)行。 比較優(yōu)勢論是 70 年代中期由日本的小島清教授提出的。區(qū)位要素受各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平及經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化而改變，從而影響到跨國公司對生產(chǎn)投資區(qū)位的選擇。只有當(dāng)區(qū)位優(yōu)勢與壟斷優(yōu)勢及內(nèi)部化優(yōu)勢同時(shí)具備，跨國公司才會對外直接投資。 國際生產(chǎn)折衷理論綜合吸收其它關(guān)于跨國公司對外直接投資理論，從中歸納出三組變量，利用這些變量解釋跨國公司對外直接投資所應(yīng)具有的各種條件。也就是說，如果三種優(yōu)勢都具備，只采取 出口方式，就會喪失區(qū)位優(yōu)勢帶來的收益；如果只采取技術(shù)轉(zhuǎn)移的方式，則會喪失內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢帶來的收益。鄧寧認(rèn)為：這三類優(yōu)勢是相互結(jié)合，缺一不可的，任何一類優(yōu)勢都不能單獨(dú)用來解釋國際生產(chǎn)和對外直接投資的傾向，只有具備三類優(yōu)勢時(shí)才會作出對外直接投資的決策。 企業(yè)從事國際生產(chǎn)只有在選擇國外區(qū)位要素的優(yōu)勢較大時(shí)，才可能決定是否在該地區(qū)進(jìn)行直接投資。由于世界 資源分配不均勻，資源在相當(dāng)程度上不能移動，不同地點(diǎn)擁有的生產(chǎn)條件不同，因而生產(chǎn)活動或生產(chǎn)程序的階段也不同，因此，跨國公司進(jìn)行投資區(qū)位要素的選擇也不同。 (3)區(qū)位優(yōu)勢區(qū)位優(yōu)勢是指 A 國比 B 國能為外國廠商在該國投資設(shè)廠提供更有利的條件?？鐕镜膰H競爭能力不只是來自對技術(shù)的占有，也不只是來自傳統(tǒng)的壟斷優(yōu)勢，而且來自技術(shù)優(yōu)勢的內(nèi)部化。說明企業(yè)就具有一定的內(nèi)部化優(yōu)勢。即企業(yè)將擁有資產(chǎn)通過市場內(nèi)部化轉(zhuǎn)移給國外子公司，可比通過外部市場交易轉(zhuǎn)移要獲 得更多的利益。鄧寧認(rèn)為：企業(yè)優(yōu)勢是跨國公司從事國際生產(chǎn)的基礎(chǔ)。一般說，通過對外直接投資的形式來實(shí)現(xiàn)這些資產(chǎn)的效益，要比單項(xiàng)技術(shù)專利的轉(zhuǎn)讓所實(shí)現(xiàn)的效益大得多。 ③ 公司由于多國經(jīng)營形成的優(yōu)勢。如子公司可以得到其他企業(yè)得不到的母公司的優(yōu)勢。擁有無形資產(chǎn)對跨國公司極為重要。企業(yè)優(yōu)勢可分為三類： ① 在同一區(qū)位內(nèi)，企業(yè)擁有的高于國外企業(yè)的優(yōu)勢，這些優(yōu)勢來自有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的占有，有形資產(chǎn)包括規(guī)模經(jīng)濟(jì)、多樣化經(jīng)營以及對產(chǎn)品市場或原料市場的壟斷。 （ 1） 企業(yè)優(yōu)勢 企業(yè)優(yōu)勢又稱所有權(quán)優(yōu)勢。以上三個(gè)條件，可概括為企業(yè)優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢。 國際生產(chǎn)折衷理論有三個(gè)基本假定：即如果滿足以下三個(gè)條件，企業(yè)將從事對外直接投資。因此，這一理論具有三個(gè)特點(diǎn)： （ 1）吸收了各種對外直接投資理論的長處，內(nèi)部化理論是折衷理論的主題；（ 2）它和直接投資的所有形式有關(guān)；（ 3）它能解釋企業(yè)進(jìn)行國際經(jīng)營活動（直接投資、出口貿(mào)易和許可證安排）三種主要形式的原因。他主張把對外直接投資的目的、條件以及對外投資能 力的分析研究結(jié)合起來，并由此形成了國際生產(chǎn)折衷論。是美國雷丁大學(xué)教授鄧寧倡導(dǎo)的。內(nèi)部化理論不同程度地包含了其他理論，是各種跨國公司理論中較為成熟的一種一般理論。出口方式由于關(guān)稅壁壘等的存 9 在而不宜采取。與其他理論相比，內(nèi)部化理論屬于一般理論，能解釋大部分對外直接投資的動因。調(diào)撥價(jià)格的使用范圍日益廣泛，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出一般的商品交易，任何公司內(nèi)部關(guān)系都可通過一個(gè)特定的價(jià)格表示出來，調(diào)撥價(jià)格使用范圍越廣，公司的內(nèi)部業(yè)務(wù)越大，利潤就越多。 （ 6）運(yùn)用調(diào)撥價(jià)格取得高額利潤 由于各國稅制的差異及外匯管制，跨國公司利用內(nèi)部調(diào)撥價(jià)格作為一種潤滑劑，使封閉的公司內(nèi)部市場得以正常進(jìn)行。在最終產(chǎn)品的銷售上，跨國公司實(shí)行內(nèi)部化市場，把它的優(yōu)勢從生產(chǎn)領(lǐng)域擴(kuò)展到流通領(lǐng)域，設(shè)立銷售子公司，擴(kuò)大銷售，搞好售后服務(wù)，以占領(lǐng)世界市場。為了保證中間產(chǎn)品的投入，就要把這類產(chǎn)品納入整個(gè)跨國公司的生產(chǎn)體系，使這類產(chǎn)品在內(nèi)部市場進(jìn)行交易，就可能消除價(jià)格的波動，供給量難以均衡等外部市場帶來的不確定性。同時(shí)，技術(shù)產(chǎn)品很難在傳統(tǒng)的國際貿(mào) 易中定價(jià)，如在技術(shù)產(chǎn)品成本中，必須計(jì)入過去試驗(yàn)過程中的研究與發(fā)展費(fèi)用，如果在內(nèi)部化市場就可以差別性定價(jià)法轉(zhuǎn)讓新技術(shù)和新產(chǎn)品，就可以獨(dú)占技術(shù)開發(fā)帶來的利益。 (2)避免技術(shù)優(yōu)勢的散失 跨國公司的對外投資很大程度是靠技術(shù)上占有優(yōu)勢，技術(shù)是跨國公司的重要資源。因此，只有當(dāng)內(nèi)部化過程產(chǎn)生純收益時(shí)，也就是內(nèi)部化產(chǎn)生的收益超過內(nèi)部化導(dǎo)致的附加成本，內(nèi)部化才會發(fā)生。因?yàn)榛局R是一種壟斷產(chǎn)品，內(nèi)部市場可滿足其區(qū)別性定價(jià)要求；資本密集型的中間產(chǎn)品，地理分布高度集中的原料、保存期較短的農(nóng)牧產(chǎn)品，也具有市場內(nèi)部化的優(yōu)越性。市場內(nèi)部化能產(chǎn)生巨大的收益：（ 1）有助于公司的企業(yè)之間供需協(xié)調(diào)，增加生產(chǎn)計(jì)劃和控制能力；（ 2）能根據(jù)整個(gè)公司的總體利益，對“中間產(chǎn)品”、“知識產(chǎn)品”進(jìn)行較準(zhǔn)確的區(qū)別性的定價(jià)（ 3）消除存在雙邊壟斷時(shí)，交易條件不穩(wěn)定，企業(yè)之間的經(jīng)營活動的不確定性。內(nèi)部化理論認(rèn)為：如果產(chǎn)業(yè) 部門存在多階段生產(chǎn)特點(diǎn)，企業(yè)就容易產(chǎn)生“跨地區(qū)化”，甚至“跨國化”。在四組因素中產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)因素和企業(yè)因素是關(guān)鍵因素，是我們應(yīng)該重點(diǎn)研究的因素。指有關(guān)國家的政治、經(jīng)濟(jì)制度等；（ 4）企業(yè)因素。指有關(guān)國家的、地理的和社會的特點(diǎn)有關(guān)。 決定市場內(nèi)部化有四組因素：（ 1）產(chǎn)業(yè)特定因素。所謂“中間產(chǎn)品”，除了包括用以制造其他成品的半制成品外，還有研究開發(fā)、行銷技巧、管理才能及人才培訓(xùn)等；（ 5）新產(chǎn)品從研究開發(fā)到實(shí)際用于產(chǎn)銷，所需時(shí)間較長，而新技術(shù)的應(yīng)用又有賴于差別定價(jià)。內(nèi)部化理論有三個(gè)假設(shè)條件：（ 1）企業(yè)的外部市場是不完全的；（ 2）存在一種把生產(chǎn)要素，特別是中間產(chǎn)品市場加以內(nèi)部化的動力（ 3）市場的內(nèi)部化超越國界時(shí)，就產(chǎn)生跨國公司 [24]。 內(nèi)部化理論認(rèn)為：由于市場存在不完全性和交易成本上升，若將企業(yè)所擁有的科技和行銷知識等“中問產(chǎn)品”通過外部市場來組織交易，則難以保證企業(yè)獲得最大限度的利潤。 Rugman），等進(jìn)一步豐富和發(fā)展起來的 。后來由拉格曼（ A BacKley）、卡森（ M 是由英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家巴克（ p 內(nèi)部化理論又稱市場內(nèi)部化理論。 壟斷優(yōu)勢理論與產(chǎn)品周期理論以美國跨國公司為主要研究對象，說明了戰(zhàn)后美國企業(yè)向海外擴(kuò)張的動機(jī)和原因，對其他國家缺乏普遍意義，因此促進(jìn)了以后的學(xué)者從事較廣泛的研究，建立統(tǒng)一的跨國公司理論。另外對跨國公司在國外原材料產(chǎn)地的投資，產(chǎn)品周期理論也難以作出合理解釋。另外，這種理論可以解釋公司初始的對外投資行為，卻不能解釋已經(jīng)建成國際生產(chǎn)與銷售體系的跨國公司的投資，這些公司可以直接在國外發(fā)展新產(chǎn)品，從而省去了出口階段。但 也有人認(rèn)為這一理論不能很好解釋美國以外其他國家的對外直接投資。在發(fā)展中國家生產(chǎn)產(chǎn)品運(yùn)往國內(nèi)供應(yīng)，或銷往其他國家。這時(shí)對生產(chǎn)者的勞動技能要求不高，創(chuàng)新國所關(guān)心的是尋求成本低的產(chǎn)品生產(chǎn)區(qū)位，于是勞動力成本低的發(fā)展中國家就成為跨國公司的最佳生產(chǎn)區(qū)位。創(chuàng)新國所占的壟斷優(yōu)勢不復(fù)存在，企業(yè)之間的 競爭基礎(chǔ)是價(jià)格和成本。 （ 3） 產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化階段 產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化階段是產(chǎn)品生命周期第三階段。在此階段，國外也出現(xiàn)了競爭者，開始仿制這種產(chǎn)品。這一階段的主要特征 是對產(chǎn)品的需求急劇增大，產(chǎn)品尚沒有實(shí)行標(biāo)準(zhǔn)化生產(chǎn)，追求產(chǎn)品的差別仍然是投資者避免直接價(jià)格競爭的一個(gè)途徑，但這時(shí)已開始注重產(chǎn)品的成本。因此，有利于在國內(nèi)生產(chǎn)，一般通過出口來滿足國外市場的需要。新產(chǎn)品需求價(jià)格彈性低，消費(fèi)者對新產(chǎn)品沒有比較，一般不在乎價(jià)格。創(chuàng)新國本國占有優(yōu)勢，一般是少數(shù)技術(shù)領(lǐng)先的國家，如果這個(gè)創(chuàng)新國國內(nèi)市場不大，那么最有利的是安排國內(nèi)生產(chǎn)，也可以出口滿足國外消費(fèi)者需要，生產(chǎn)一般集中的國內(nèi)， 主要因?yàn)楫a(chǎn)品尚未標(biāo)準(zhǔn)化，仍需不斷改進(jìn)設(shè)計(jì)，以適應(yīng)消費(fèi)者偏好，產(chǎn)品的生產(chǎn)要素投入和加工工藝及規(guī)格變化較大，企業(yè)需要同材料供應(yīng)廠家保持有效聯(lián)系。產(chǎn)品周期可分為產(chǎn)品創(chuàng)新、產(chǎn)品成熟和產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化三個(gè)階段，產(chǎn)品在生命周期的不同階段上有不同的特征，企業(yè)在產(chǎn)品不同階段應(yīng)有不同的投資策略 [26]。該理論從產(chǎn)品技術(shù)壟斷的角度分析國際直接投資產(chǎn)生原因，認(rèn)為產(chǎn)品生命周期的發(fā)展規(guī)律決定了企業(yè)必須為 占領(lǐng)國外市場而進(jìn)行對外直接投資。 出口、直接投資和許可證交易是跨國公司在國外市場可以互為替代選擇，為了取得最大利潤，必須比較和權(quán)衡三種方式各自的成本與收益，從中選擇最佳方式。但在不具備長期投資的條件下， 轉(zhuǎn)讓技術(shù)，收取使用費(fèi)仍是跨國公司利用其知識賢產(chǎn)的一種方式。 對于在直接投資與許可拄交易之間的選擇，跨國公司由于技術(shù)與管理等技能的協(xié)同作用，公司在一攬子利用其知識資產(chǎn)中所獲得的壟斷優(yōu)勢，顯然會超過個(gè)別利用知識資產(chǎn)某個(gè)部分所具有的壟斷優(yōu)勢?？鐕靖鶕?jù)上述關(guān)系在出口與直接投資之間權(quán)衡選擇。他證明，當(dāng)國外生產(chǎn)成本與轉(zhuǎn)移成本之和，小于國內(nèi)生產(chǎn)成本與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)獲知識資產(chǎn)所需成本之和；同時(shí)還小于國內(nèi)生產(chǎn)成本與出口銷售成本的，跨國公司將選擇直接投資 ，因?yàn)樵谶@個(gè)等式中，前式表明直 6 接投資可以盈利。美國有些技術(shù)密集型的高壟斷行業(yè)，往往采取出口產(chǎn)品的方式，很少對外直接投資?？鐕纠闷浼夹g(shù)優(yōu)勢，如商標(biāo)、品牌等 ，使公司的產(chǎn)品與其他公司的產(chǎn)品有所區(qū)別，就可以獲得對產(chǎn)品價(jià)格和銷售額的控制。知識資產(chǎn)的特點(diǎn)是它的生產(chǎn)成本很高，但通過直接投資利用這些資產(chǎn)的邊際成本卻很低，甚至等于零。 約翰遜認(rèn)為：“知識的轉(zhuǎn)移是直接投資的關(guān)鍵”，知識包括技術(shù)、訣竅、管理與組織技能、銷售技能等一切無形資產(chǎn)在內(nèi)。 西方學(xué)者對壟斷優(yōu)勢理論后來又有進(jìn)一步的補(bǔ)充和發(fā)展。對于發(fā)達(dá)國家之間相互之間的直接投資，海默認(rèn)為這是國內(nèi)寡占競爭行為在國際范圍內(nèi)的延伸，其基礎(chǔ)仍在于各國企業(yè)所擁有的技術(shù)等壟斷優(yōu)勢。通過一體化經(jīng)營，可以取得當(dāng)?shù)仄髽I(yè)所不能達(dá)到的生產(chǎn)規(guī)模，可以降低成本，取得一定的競爭優(yōu)勢。（ 2）來自生產(chǎn)要素市場不完全的優(yōu)勢，包括專利與工業(yè)秘訣，資金獲得條件的優(yōu)惠等。由于以上“市場的不完全”造成寡之，少數(shù)大型壟斷企業(yè)據(jù)有“獨(dú)之生產(chǎn)要素”優(yōu)勢，從而能在國際市場上立于不敗之地。他發(fā)現(xiàn)美國從事對外直接投資的企業(yè)主要集中在資本集約程度高，技術(shù)先進(jìn)產(chǎn)品有差別的一些制造業(yè)部門。而且發(fā)達(dá)國家之間的相互直接投資，也并不都是從資本富裕國向利 率高的資本稀缺國流動。 對國外經(jīng)營的控制不只是為了利用它們的各種資產(chǎn)，也是為了消除東道國內(nèi)企業(yè)競爭的行動。海默認(rèn)為， 傳統(tǒng)國際資本移動理論認(rèn)為國際資本移動的原因在于各國利率的差異，它不能說明二戰(zhàn)后發(fā)達(dá)國家 5 企業(yè)對外直接投資以及發(fā)達(dá)國家之間相互直接投資的現(xiàn)象。此類優(yōu)勢主要包括規(guī)模經(jīng)濟(jì)、獨(dú)占技術(shù)、產(chǎn)品差異，及管理技能、市場獨(dú)占地位、資金雄厚等。哈默提出的，他們認(rèn)為廠商利用其占有的產(chǎn)業(yè)組織或結(jié)構(gòu)優(yōu)勢，在國外投資，使其享有額外經(jīng)濟(jì)利益。西方學(xué)者稱他們的理論分析稱為“海默一金德伯格傳統(tǒng)”，由于他們利用產(chǎn)業(yè)組織理論分析方法 [25]。壟斷優(yōu)勢的產(chǎn)生在于美國企業(yè)控制了技術(shù)的使用以及實(shí)行水平一體化與垂直一體化經(jīng)營?，F(xiàn)對幾個(gè)主要派別理論簡要評述如下： （一） 壟斷優(yōu)勢理論 壟斷優(yōu)勢理論是最早研究對外直接投資的獨(dú)立理論，是由美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家海默在 1960 年首先提出的。因此，這些理論研究均屬微觀的企業(yè)行為分析，微觀經(jīng)濟(jì)分析是這些理論研究的主導(dǎo)趨勢 [18]。其次，他們認(rèn)為，直襟投資是企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模和具有某些壟斷優(yōu)勢時(shí)的海外擴(kuò)張為，不完全競爭是他們作為理論分析的前提條件。首先，他們都認(rèn)為直接投資的性質(zhì)原證券投資不同，宜接投資不是單純的資本國際間轉(zhuǎn)移，還包含著資本、技術(shù)和管理等生產(chǎn)要素的國際轉(zhuǎn)移，投資企業(yè)對這些生產(chǎn)要素的控制。但自 60 年代末以后，由于西歐與日本對外直襟投資的發(fā)展， 70 年代國際 直接投資格局發(fā)生變化，理論研究逐漸走向建立統(tǒng)一的跨國公司一般理論的領(lǐng)域[2]。 這些理論的發(fā)展大致就歷兩個(gè)時(shí)期。英國學(xué)者巴克萊與卡森，加拿大學(xué)者拉格曼提出的市場內(nèi)部化理論。如美國學(xué)者 R 一 跨國公司全球戰(zhàn)略相關(guān)理論基礎(chǔ) （一）跨國公司的對外投資理論 隨著跨國公司及其對外直接投資的迅速發(fā)展，引起西方學(xué)者從政治、經(jīng)濟(jì)等方面對跨國公司進(jìn)行研究，推出了許多觀點(diǎn)各異的理論，至今尚未出現(xiàn)一個(gè)公認(rèn)的完整的學(xué)說，因?yàn)橹饕茄芯靠鐕镜膶ν庵苯油顿Y，也稱對外直接投資理論 [2]。但針對 跨國公司經(jīng)營策略的定義 概念 理論 現(xiàn)狀 對策 國內(nèi) 國外 結(jié)論 4 選擇，一直存在著標(biāo)準(zhǔn)化和本土化 (差異化 )的爭論。 3 （四）研究方法與內(nèi)容 1 研究方法 圖 2 研究內(nèi)容 本文對跨過企業(yè)進(jìn)行研究 ,首先是在對外投資的理論的基礎(chǔ)上進(jìn)行細(xì)分 .然后分析壟斷優(yōu)勢理論 ,產(chǎn)品周期理論 ,內(nèi)部化理論 ,國際生產(chǎn)折衷理論 ,比較優(yōu)勢論 .并且結(jié)合具體的事例進(jìn)行研究 .最后總結(jié)經(jīng)驗(yàn)從我國的實(shí)情出發(fā)來促進(jìn)我過經(jīng)濟(jì)的發(fā)展 . 隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，經(jīng)濟(jì)全球化已經(jīng)成為世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本趨勢，世界各國或各地區(qū)的生產(chǎn)經(jīng)營活動都將被納入全球經(jīng)濟(jì)之中。中國開放以