【正文】 秘書處設(shè)在瑞士巴塞爾的國際清算銀行并經(jīng)常在此舉行會(huì)議， 1975年 12月，通過了第一個(gè)銀行國際監(jiān)管條例，即“對銀行海外機(jī)構(gòu)的監(jiān)管”被稱為第一個(gè)巴塞爾協(xié)議 ? 1983年 5月委員會(huì)對其進(jìn)行了修訂，修訂后的協(xié)議為第二個(gè)巴塞爾協(xié)議。 ? 實(shí)踐中相關(guān)的幾個(gè)概念 :最低資本、注冊資本、實(shí)收資本 ? 二、銀行資本的職能 ? 營業(yè)職能 ? 保護(hù)職能 ? 管理職能 三、銀行資本的作用 ? （ 1），滿足金融監(jiān)督管理當(dāng)局的有關(guān)控制與規(guī)定要求；（開業(yè)與發(fā)展）；（ 2），保證房屋，設(shè)備，機(jī)具以及有關(guān)辦公設(shè)備購置的需要；（ 3），填補(bǔ)日常營業(yè)過程中偶發(fā)性的資金短缺，保證商業(yè)銀行經(jīng)營活動(dòng)的正常進(jìn)行；（ 4），在銀行虧損與破產(chǎn)倒閉時(shí)，保護(hù)合法存款人與合法債權(quán)人的利益；（ 5），控制資產(chǎn)規(guī)模、避免銀行盲目擴(kuò)張；（ 6）提高商業(yè)銀行的信譽(yù)，維護(hù)社會(huì)公眾對銀行的良好信心。 ? 經(jīng)濟(jì)資本可以用公式表示為： ? 經(jīng)濟(jì)資本 =監(jiān)管部門要求的最低資本充足率 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) ? EVA方法的核心思想是一個(gè)企業(yè)只有其資本收益超過為獲得收益所投入的資本的全部成本時(shí)，才能為股東帶來價(jià)值，即 EVA〉 0，說明企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造力強(qiáng)； EVA〈 0，說明企業(yè)價(jià)值受到了減損。因此銀行的資本應(yīng)該是與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的資本，即經(jīng)濟(jì)資本。也就是說，對于普通企業(yè)來說，將債務(wù)和股本同視為資本有其現(xiàn)實(shí)意義。 ? 對于銀行來說， EVA計(jì)算公式一般表示為： ? EVA=NOPAT資本成本 =NOPAT經(jīng)濟(jì)資本 r ? 需要注意的是，銀行 EVA公式中的債務(wù)資本主要是指附屬資本中的次級(jí)債券、法定可轉(zhuǎn)換債券等，不包括吸收存款形成的債務(wù)；貼現(xiàn)率 r指權(quán)益資本和附屬資本中的次級(jí)債券、法定可轉(zhuǎn)換債券等債務(wù)資本的加權(quán)平均資本成本。 ? 經(jīng)濟(jì)增加值的基本公式是： ? EVA174。正如管理大師彼得 ? 經(jīng)濟(jì)增加值是從稅后凈營業(yè)利潤提取包括股權(quán)和債務(wù)的所有資金成本后的經(jīng)濟(jì)利潤，是公司業(yè)績度量的指標(biāo)，衡量了企業(yè)創(chuàng)造的股東財(cái)富的多少。莫迪利亞尼關(guān)于公司價(jià)值的模型后，于 20世紀(jì) 80年代經(jīng)由美國 Stem Stewart amp。在吸收了諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者墨頓 哪里 RAROC大，就擴(kuò)大業(yè)務(wù)；哪里 RAROC小，就收縮業(yè)務(wù)，只有這樣才能保證整個(gè)銀行的 RAROC最大！?。? 例： ? 假如一家銀行的實(shí)際資本 100億元，這就意味著它最大可以承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)只有 100億元，這就是說，它的風(fēng)險(xiǎn)資本只有 100億元。它們既考慮了利潤，又考慮了規(guī)模，但本質(zhì)上這些指標(biāo)沒有真實(shí)反映利潤取得所承擔(dān)的代價(jià)，即風(fēng)險(xiǎn) ? 股東追求資本收益最大化，這是一個(gè)通行法則。這筆業(yè)務(wù)所筆的五年期資金成本為 5%，人工、設(shè)備等各項(xiàng)經(jīng)營成本合計(jì)需要 100萬元。銀行應(yīng)用內(nèi)部信用評級(jí)體系對這個(gè)客戶進(jìn)行了信用評級(jí)，確定這個(gè)客戶屬于 A等級(jí)，其對應(yīng)的違約率為 1%，房屋抵押貸款的違約后損失率為 40%。 RAROCrisk adjusted return on capital —— 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率 非預(yù)期損失預(yù)期損失凈收益風(fēng)險(xiǎn)資本風(fēng)險(xiǎn)成本經(jīng)營成本資金成本收入風(fēng)險(xiǎn)資本風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益???R A R OCRAROC的功能 ? 可運(yùn)用于產(chǎn)品定價(jià) ? 可運(yùn)用于資本配置 ? 可運(yùn)用于業(yè)績評價(jià)考核 RAROC在產(chǎn)品定價(jià)中的應(yīng)用 ? 貸款定價(jià)政策至少應(yīng)該考慮以下幾大因素： ? 成本因素，包括資金成本、經(jīng)營成本、風(fēng)險(xiǎn)成本，其中風(fēng)險(xiǎn)成本的核算是最具挑戰(zhàn)性。目前常用的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值模型技術(shù)主要有三種：方差－協(xié)方差法（ VarianceCovariance Method）、歷史模擬法（ Historical Simulation Method）和蒙特卡洛法（ Monte Carlo Simulation Method）。例如，在持有期為 1天、置信水平為 99％的情況下，若所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為 1萬美元，則表明該銀行的資產(chǎn)組合在 1天中的損失有 99％的可能性不會(huì)超過 1萬美元。 VaR是 Value at risk的縮寫，可翻譯為風(fēng)險(xiǎn)值或在險(xiǎn)價(jià)值，是指在一定的置信水平下，某一金融資產(chǎn)或證券組合在未來特定的一段時(shí)間內(nèi)的最大可能損失。壓力測試就是銀行假設(shè)性的把環(huán)境模擬成極端不利的條件，測試自己的資產(chǎn)、負(fù)債、資本等各項(xiàng)指標(biāo)在這種情況下會(huì)出現(xiàn)什么惡劣結(jié)果。銀行撥備時(shí)提取的呆賬準(zhǔn)備金應(yīng)等于預(yù)期損失（等于風(fēng)險(xiǎn)成本）。如果銀行承擔(dān)了 50億的風(fēng)險(xiǎn)，那么風(fēng)險(xiǎn)資本就是 50億。是與銀行實(shí)際承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)直接對應(yīng)的資本范疇。 ? 商業(yè)銀行通常把產(chǎn)權(quán)資本稱為一級(jí)資本或核心資本，把債務(wù)資本稱為二級(jí)資本或從屬資本，因此商業(yè)銀行資本具有雙重性質(zhì)。 ? 從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)上看 ? 從構(gòu)成看 ? 從風(fēng)險(xiǎn)量化角度看 三個(gè)重要的資本定義： ? 銀行賬面資本 —— 各種形式的具有資本本質(zhì)的項(xiàng)目依據(jù)一定的會(huì)計(jì)方法和規(guī)則，在銀行資產(chǎn)負(fù)債表上反映出來的資本 ? 監(jiān)管資本 —— 銀行監(jiān)管當(dāng)局根據(jù)當(dāng)?shù)厍闆r規(guī)定的銀行必須執(zhí)行的強(qiáng)制性資本標(biāo)準(zhǔn)。 ? 企業(yè)在發(fā)生股份制改革、分立、合并、破產(chǎn)、重大項(xiàng)目建設(shè)既涉及信貸資金使用和安全的重大經(jīng)濟(jì)活動(dòng)時(shí)，必須事先與主辦銀行商量，征求主辦銀行的意見 第二章、商業(yè)銀行資本管理 ? 商業(yè)銀行資本是指商業(yè)銀行開業(yè)，經(jīng)營，發(fā)展與壯大的前提條件，是商業(yè)銀行從事貨幣信用經(jīng)營管理活動(dòng)的期初的預(yù)付與以后的積累，實(shí)際上也就是商業(yè)銀行的自有資金。但主辦銀行不限于對信貸資金的考核和監(jiān)督，而且有權(quán)對企業(yè)整個(gè)資產(chǎn)運(yùn)營、經(jīng)營管理、生產(chǎn)和銷售全面介入。這種制度旨在最終形成一種以契約為基礎(chǔ)的信用關(guān)系。主銀行制中，產(chǎn)權(quán)融合是基礎(chǔ)，人事參與是關(guān)鍵，資金聯(lián)系是目的。主銀行制度是指銀行和企業(yè)之間建立的產(chǎn)權(quán)、人事和資金關(guān)系的總和。這些國家一般通過立法來建立制衡機(jī)制，從而使銀行與工商企業(yè)保持較疏遠(yuǎn)的距離，它們主要提供良好的信息披露、完善的法律、嚴(yán)格的契約管理和風(fēng)險(xiǎn)管理來降低信息不對稱對銀行的損害 ? 在以德國和日本為代表的銀行導(dǎo)向制度國家，除了致力于改善信用環(huán)境外，還允許銀行對貸款企業(yè)直接或間接持股，建立主導(dǎo)銀行或主辦銀行制，以此來緩解信息不對稱的風(fēng)險(xiǎn)。 市場經(jīng)濟(jì)中銀企關(guān)系的模式 ? 美國模式：建立制衡機(jī)制，防止銀行業(yè)與工商業(yè)融合的寡頭經(jīng)濟(jì) ? 英國模式：商業(yè)銀行長期以來未參與對工商企業(yè)直接投資 ? 德國模式：銀行資本對工商業(yè)資本的依存和控制 ? 日本模式：主辦銀行制與銀行效率的質(zhì)量保障 ? 各國圍繞本國的歷史、文化、法律制度，在長期實(shí)踐中形成了各自的銀企關(guān)系。 ? 新型銀企關(guān)系的內(nèi)涵至少應(yīng)包括：①互利互惠的平等信用關(guān)系；②共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系；③相互依存的魚水關(guān)系。 二、商業(yè)銀行經(jīng)營管理的 外部環(huán)境： ? 優(yōu)越的地理環(huán)境 ? 安定的政治環(huán)境 ? 穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)環(huán)境 ? 寬松的法律環(huán)境 ? 有序的競爭環(huán)境 ? 良好的公共關(guān)系 第六節(jié)、 國際銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型和發(fā)展趨勢 ? 一、國際銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的主要原因 ? 金融市場的快速發(fā)展和完善 ? 金融全球化 ? 信息技術(shù)的進(jìn)步 ? 金融需求的巨大變化 ? 金融管制的放松 ? 二、環(huán)境變化對銀行業(yè)的影響 ? 銀行業(yè)核心競爭力大為削弱， 對銀行處理信息不對稱問題的核心能力的分解； 銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)分銷和支付優(yōu)勢正在受到挑戰(zhàn)； 銀行集聚流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資源轉(zhuǎn)移的中介功能正在弱化 ? 銀行利差收入的持續(xù)下降 ? 生產(chǎn)能力過剩 三、商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢 ? 服務(wù)范圍日益擴(kuò)大 ? 銀行業(yè)務(wù)的證券化趨勢愈發(fā)明顯 ? 金融監(jiān)管逐步放松 ? 高新技術(shù)的廣泛應(yīng)用 ? 合并與地域擴(kuò)張、全球化經(jīng)營 ? 競爭日趨激烈 ? 商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)加大 商業(yè)銀行 ? 《 西方商業(yè)銀行最新發(fā)展趨勢 》 鄭先炳，中國金融出版社 ? 生存三要素：客戶、員工、股東 ? 發(fā)展趨勢：大、全、新、廣、快 四、國際銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型和戰(zhàn)略調(diào)整 ? 狹義銀行業(yè)正在快速萎縮，全能型經(jīng)營的銀行成為主流模式 ? 契約式銀行成為金融市場結(jié)構(gòu)的一種新形式 ? 網(wǎng)絡(luò)銀行系統(tǒng)形成銀行業(yè)新的核心競爭力 ? 銀行將繼續(xù)強(qiáng)調(diào)削減內(nèi)部成本的戰(zhàn)略 ? 重新重視中小企業(yè)和零售業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略意義 第七節(jié)、現(xiàn)代商業(yè)銀行的國際貫例 ? 一般采取股份制的組織形式 ? 必須是獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)法人 ? 與企業(yè)之間的關(guān)系是商品交換關(guān)系 ? 銀行之間、銀行與企業(yè)之間在條件具備下混合生長、相互滲透 ? 具有一定的信用等級(jí)；遵循通行的會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 ? 是國際金融市場的參與者，條件成熟時(shí)應(yīng)成為跨國金融組織 ? “CAMELSINACAGE”Credit rating System ? 1， CCapital Ａ dequancy ? 2 ,AAsset Quality ? 3 ,MManagement ? 4 ,EEarnings ? 5 ,LLiquidity ? 6 ,SSensitivity of market risk ? 7 ,IIndependent directors(獨(dú)立董事 ) ? 8 ,NNominating mittee（提名委員會(huì)） ? 9 ,AAudit mittee（審計(jì)委員會(huì)） ? 10,Cpensation and pliance mittee（薪酬委員會(huì)） ? 11,AAccount ability（責(zé)任與透明度） ? 12,GGovernance mittee（公司治理委員會(huì)） ? 13,EEvalution Effectiveness Education（評價(jià)，效率，培訓(xùn)） 第八節(jié)、商業(yè)銀行與社會(huì)各界的關(guān)系 ? 商業(yè)銀行與客戶（銀企關(guān)系的模式） ? 商業(yè)銀行與政府 ? 商業(yè)銀行與中央銀行 ? 商業(yè)銀行與銀監(jiān)會(huì) ? 商業(yè)銀行與金融同業(yè) ? 商業(yè)銀行與金融市場 ? 銀行與企業(yè)的關(guān)系構(gòu)成銀行業(yè)市