【正文】 時(shí)有可能未及時(shí)收回貨款，因而就造成應(yīng)收賬款或應(yīng)收票據(jù)的增加，卻并未給企業(yè)帶來相應(yīng)的現(xiàn)金流入，由此出現(xiàn)收入高而現(xiàn)金流入量低的現(xiàn)象。在會(huì)計(jì)制度制訂的現(xiàn)金流量表中，整個(gè)業(yè)務(wù)劃分為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)，在很多情況下都可能出現(xiàn)“凈利潤(rùn)高”而“現(xiàn)金流量低”的尷尬現(xiàn)象。而現(xiàn)金流量表可以提供企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)，現(xiàn)金流入和流出以及凈現(xiàn)金流量的具體信息，可據(jù)此掌握企業(yè)的融資能力、償債能力等，是企業(yè)的投資者，債權(quán)人取得投資收益、收回貸款本息的“晴雨表”。由利潤(rùn)表提供的凈利潤(rùn)是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制計(jì)算的，而由現(xiàn)金流量表提供的現(xiàn)金流量是按收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算的，兩種截然相反的記賬基礎(chǔ)所計(jì)算的結(jié)果當(dāng)然就背道而馳，難以保持同步性，當(dāng)凈利潤(rùn)缺乏足夠的現(xiàn)金流量支撐時(shí)，借款企業(yè)的巨額凈利潤(rùn)就成了“紙上富貴”。雖然從某種程度上說利潤(rùn)是償還貸款的來源，但不能直接償還貸款，企業(yè)到底能否還貸，起支撐作用的是真正擁有多少現(xiàn)實(shí)貨幣資金，因而，對(duì)商業(yè)銀行來說，關(guān)注和分析借款企業(yè)的現(xiàn)金流量，對(duì)防范與化解商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)尤為重要。在商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)實(shí)踐中，人們經(jīng)常會(huì)遇到這樣的情況：一家盈利的企業(yè)可能因不能償還到期貸款而面臨清算，而一家虧損企業(yè)卻能償還貸款并繼續(xù)維持經(jīng)營(yíng)。但是借款人的償債能力并不是孤立的，它和借款人的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力、資本結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金凈流量等因素密切相關(guān)。如果借款人到期不能還本付息，那么商業(yè)銀行不僅不能從這種資金借貸業(yè)務(wù)中獲得收益，反而會(huì)遭受一定的損失；如果借款人資不抵債甚至破產(chǎn)，那么商業(yè)銀行遭受的損失就會(huì)更大，甚至全部貸款連本帶息都收不回來。第三：熟悉相關(guān)財(cái)務(wù)分析要點(diǎn)：表4－4　　　財(cái)務(wù)報(bào)表分析要點(diǎn)資　　　料具體來源及銀行應(yīng)關(guān)注的問題(1)會(huì)計(jì)報(bào)表主要指資產(chǎn)負(fù)債表、損益表及有關(guān)附表管理水平、經(jīng)營(yíng)狀況及發(fā)展趨勢(shì)(2)會(huì)計(jì)報(bào)表附注會(huì)計(jì)處理方法及其變更原因有關(guān)重要項(xiàng)目的詳細(xì)資料，尤其是或有項(xiàng)目(3)財(cái)務(wù)狀況說明書生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)和分配狀況資金增減和周轉(zhuǎn)情況(4)注冊(cè)會(huì)計(jì)師驗(yàn)證報(bào)告經(jīng)審計(jì)的各種財(cái)務(wù)報(bào)表及其注釋審計(jì)報(bào)告和每年財(cái)務(wù)狀況的匯總(5)其他資料證券交易所和行業(yè)協(xié)會(huì)提供的資料投資咨詢機(jī)構(gòu)提供的有關(guān)資料表4－5　　　損益表分析要點(diǎn)(1)收入是否高估　　收入是如何確認(rèn)的？　　收入確認(rèn)的方法是如何影響銷售收入和應(yīng)收賬款的？　　應(yīng)收賬款是否真實(shí)和可回收？(2)費(fèi)用是否低估　　費(fèi)用是如何確認(rèn)的？　　費(fèi)用確認(rèn)方法是如何影響報(bào)告期利潤(rùn)和相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債賬戶的？　　借款人能否解釋每一費(fèi)用賬戶并提供明細(xì)支出表？表4－6　　　　資產(chǎn)分析要點(diǎn)流動(dòng)資產(chǎn)(1)短期投資　短期投資的種類有哪些？　這些投資是否真的是利用其正常經(jīng)營(yíng)中多余的資金來進(jìn)行的？　這些投資是否作過抵押？?jī)r(jià)值多少？　市場(chǎng)價(jià)格是否高于歷史成本？(2)應(yīng)收賬款　是否有明細(xì)的應(yīng)收賬款賬齡表？　是否集中于某幾個(gè)客戶或個(gè)別地區(qū)？　壞賬準(zhǔn)備能否彌補(bǔ)壞賬損失？(3)存貨　企業(yè)采用哪些存貨計(jì)價(jià)方法？　是否設(shè)立存貨明細(xì)賬？市場(chǎng)價(jià)格多少？　存貨是否購(gòu)買了保險(xiǎn)？是否作了抵押？非流動(dòng)資產(chǎn)(1)長(zhǎng)期投資　這些投資是在什么環(huán)境下產(chǎn)生的？　這些投資的流動(dòng)性如何？　這些投資一旦變現(xiàn)，價(jià)值如何？(2)固定資產(chǎn)　各類固定資產(chǎn)的價(jià)值是多少？　固定資產(chǎn)是否作了抵押？　采用哪種折舊方法？(3)無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)　這部分是從屬于總資產(chǎn)和權(quán)益的，基于審慎原則，在計(jì)算有關(guān)比率時(shí)需將這部分從總資產(chǎn)和權(quán)益中減去，得出有形總資產(chǎn)和有形凈資產(chǎn)。1通過稅收交納情況看企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況。1通過表外業(yè)務(wù)看企業(yè)潛在負(fù)債。1通過重要財(cái)務(wù)比率來看匹配性。在分析借款人的損益表時(shí)，必須認(rèn)真地確認(rèn)收入和費(fèi)用。在中國(guó)，注冊(cè)資本可能是以貨幣形式出資，也可能是以實(shí)物形式出資，以貨幣出資的要注意是否有抽逃資金的行為，以實(shí)物出資的要注意實(shí)物是否具有相應(yīng)的價(jià)值。通過凈資產(chǎn)來看債權(quán)保障程度。要特別注意考察企業(yè)的現(xiàn)有貸款什么時(shí)候到期，是否存在逾期、欠息記錄，歷史資信情況如何，這是判斷能否向企業(yè)貸款最直接的依據(jù)。通過短期借款了解其財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)和融資能力。如土地使用權(quán)、專利權(quán)、商品權(quán)、特許權(quán)等。無形資產(chǎn)要特別關(guān)注土地使用權(quán)。生產(chǎn)性企業(yè)廠房、機(jī)器設(shè)備多，固定資產(chǎn)凈額就大，而貿(mào)易流通性企業(yè)相對(duì)就少得多。能否現(xiàn)金分紅是從根本上判斷長(zhǎng)期投資是否良好的標(biāo)準(zhǔn)。除投資性公司以外，企業(yè)長(zhǎng)期投資不得超過其凈資產(chǎn)的50％。只要存貨周轉(zhuǎn)得很快，這個(gè)企業(yè)就能適應(yīng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。存貨與應(yīng)收賬款的考察方法有些類似，要從進(jìn)貨時(shí)間、現(xiàn)價(jià)、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備是否計(jì)提等來衡量其是否健康。由于貨幣資金不足使企業(yè)的支付能力和未來發(fā)展能力明顯受到了約束，部分上市公司甚至因此而被拖垮。通過其它應(yīng)收款看是否有抽逃資本和非法關(guān)聯(lián)交易。否則，即使收入大，賬面利潤(rùn)多，但沒有形成多少實(shí)際現(xiàn)金流入，依然不能改善企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。通過應(yīng)收賬款大小、賬齡及結(jié)構(gòu)看企業(yè)銷售的真實(shí)性。在當(dāng)前對(duì)企業(yè)管制相對(duì)減少的環(huán)境中，借款人進(jìn)行短期投資的目的是利用正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中多余的資金，希望獲得高于銀行存款利率的收益。企業(yè)在本行的流水結(jié)算應(yīng)該是一個(gè)很重要的因素，除了個(gè)別大型企業(yè)，由于對(duì)其貸款的營(yíng)銷競(jìng)爭(zhēng)激烈，銀行相對(duì)不處于主動(dòng)地位以外，一般的企業(yè)都應(yīng)該考察貸款以前1－2個(gè)月的結(jié)算情況，考察其流水的發(fā)生頻繁程度以及企業(yè)調(diào)撥資金的能力。商業(yè)銀行授信調(diào)查報(bào)告涵蓋的內(nèi)容非常廣泛，尤其財(cái)務(wù)部分的指標(biāo)非常多，內(nèi)容也非常細(xì)，如果嚴(yán)格按照規(guī)定操作的話，應(yīng)該能有效地控制風(fēng)險(xiǎn)。 3， 關(guān)于貸款的管理：第一， 信貸政策與貸款管理的基本制度：表4－2　　商業(yè)銀行信貸政策一般應(yīng)涵蓋的主要內(nèi)容貸款業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略　　　　　透支授信限額　　　　　　　　貸款的審批和管理程序貸款審批的分級(jí)授權(quán)　　　　信貸集中風(fēng)險(xiǎn)管理政策　　　　貸款的日常管理和催收政策貸款的期限和品種結(jié)構(gòu)　　　貸款的定價(jià)　　　　　　　　　對(duì)有問題貸款的管理貸款發(fā)放的規(guī)模控制　　　　貸款的擔(dān)保政策　　　　　　　貸款分類制度關(guān)系人貸款政策　　　　　　信貸檔案的管理　　　　　　　呆賬準(zhǔn)備金政策和呆賬沖銷表4－3　　　貸款程序及操作中的一些關(guān)鍵問題貸　　　前貸　　　時(shí)貸　　　后(1)貸前調(diào)查客戶借款申請(qǐng)外部環(huán)境項(xiàng)目前景分析(4)貸款審批主管信貸人員高級(jí)經(jīng)理人員分級(jí)審批制度(7)日?！」芾頂?shù)據(jù)資料合同契約擔(dān)保品信用審查(2)信貸分析用途行業(yè)管理水平數(shù)據(jù)資料(5)起草　文件法律合同文本貸款文件審查檢驗(yàn)擔(dān)保品自動(dòng)放棄條款其他(8)應(yīng)變　措施早期報(bào)警信號(hào)調(diào)整戰(zhàn)略管理計(jì)劃――貸款重組――努力催收――訴諸法律(3)貸款談判還款條件合同契約擔(dān)保條件(6)撥付　貸款憑證有效貸款文件得以執(zhí)行(9)貸款償還本金全部?jī)斶€利息全部收到第二：做好財(cái)務(wù)分析，控制貸款風(fēng)險(xiǎn)。（4），業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)： 促進(jìn)國(guó)內(nèi)商品貿(mào)易，加快市場(chǎng)物資流通； 提供融資便利，提高企業(yè)資金使用效率； 擴(kuò)大企業(yè)銷售，增加經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。（2），質(zhì)押倉(cāng)單必須具備下列條件：必須是出質(zhì)人擁有完全所有權(quán)的貨物的倉(cāng)單，且記載內(nèi)容完整；出具倉(cāng)單的倉(cāng)儲(chǔ)方原則上必須是銀行認(rèn)可的具有一定資質(zhì)的專業(yè)倉(cāng)儲(chǔ)公司。14，倉(cāng)單質(zhì)押擔(dān)保信貸業(yè)務(wù)：（1），定義：倉(cāng)單是指?jìng)}儲(chǔ)公司簽發(fā)給存儲(chǔ)人或貨物所有權(quán)人的記載倉(cāng)儲(chǔ)貨物所有權(quán)的唯一合法的物權(quán)憑證，倉(cāng)單持有人隨時(shí)可以憑倉(cāng)單直接向倉(cāng)儲(chǔ)方提取倉(cāng)儲(chǔ)貨物。（2），業(yè)務(wù)種類：生產(chǎn)廠商為銷售商提供擔(dān)保方式；生產(chǎn)廠商回購(gòu)未售出汽車方式；對(duì)銷售商信用授信方式。（2），業(yè)務(wù)特點(diǎn)：利息支付由買賣雙方以任意比例協(xié)商確定，靈活方便；有助于賣方擴(kuò)大銷售；便于買方降低成本。11，買方信貸賣方付息業(yè)務(wù)：（1），定義：國(guó)內(nèi)買方信貸業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行對(duì)符合貸款條件的設(shè)備購(gòu)買方（買方）發(fā)放的專項(xiàng)貸款供其購(gòu)買與銀行簽有買方信貸協(xié)議的設(shè)備供應(yīng)商（賣方）生產(chǎn)的大型成套設(shè)備。（2），業(yè)務(wù)方式：透支額度一年一定，有限期最長(zhǎng)不超過一年，可循環(huán)使用；隨借隨還，先透先還；透支期限是實(shí)際透支的具體期限，可長(zhǎng)達(dá)六個(gè)月。（2），業(yè)務(wù)特點(diǎn)： 拓寬委托人富裕資金的投資渠道； 滿足借款人的資金需求； 委托人可獲得較高的資金回報(bào)； 方便集團(tuán)公司進(jìn)行資金管理，調(diào)節(jié)資金余缺； 純粹的中介業(yè)務(wù)，銀行不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。（2），業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)：在較短時(shí)間內(nèi)籌措較大金額的資金；一次性獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金，減少籌資事務(wù)，降低籌資風(fēng)險(xiǎn)；擴(kuò)大企業(yè)影響，進(jìn)一步增強(qiáng)企業(yè)的籌資能力。(8)，銀團(tuán)貸款：（1），定義：銀團(tuán)貸款是指由獲得經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的多家銀行或金融機(jī)構(gòu)，采用同一貸款協(xié)議，向借款人發(fā)放的并由同一家代理行管理的貸款；商業(yè)銀行可針對(duì)不同客戶的特點(diǎn)需求，協(xié)助客戶確定融資結(jié)構(gòu)，并組織銀團(tuán)成員共同籌措資金。 項(xiàng)目融資主要用于需要巨額資金，投資風(fēng)險(xiǎn)大而傳統(tǒng)融資方式又難以滿足但現(xiàn)金流量穩(wěn)定的大型工程項(xiàng)目，如天然氣，煤炭，石油等自然資源的開發(fā)，以及運(yùn)輸，電力，農(nóng)林，電子，公用事業(yè)等大型工程項(xiàng)目的建設(shè)與開發(fā)。依據(jù)《中華人民共和國(guó)擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定，依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)都可以作為貸款質(zhì)押物。或者由買方簽發(fā)銀行承兌匯票，賣方持匯票到銀行貼現(xiàn)。如果企業(yè)的產(chǎn)品有可靠的銷路，但自身資本金不足、財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)較差，可以提供的擔(dān)保品或?qū)で蟮谌綋?dān)保比較困難，銀行可以按照銷售合同，對(duì)其產(chǎn)品的購(gòu)買方提供貸款支持。商業(yè)銀行對(duì)擁有技術(shù)成熟且市場(chǎng)前景良好的高科技產(chǎn)品、或擁有專利項(xiàng)目的中小企業(yè)以及利用高新技術(shù)成果進(jìn)行技術(shù)改造的中小企業(yè)，將給予積極的信貸支持，以促進(jìn)企業(yè)加快科技成果轉(zhuǎn)化的速度。(4)項(xiàng)目開發(fā)貸款。對(duì)有現(xiàn)匯賬戶的企業(yè)，可以提供外匯抵押貸款。(3)出口創(chuàng)匯貸款。抵押加保證則是指在財(cái)產(chǎn)抵押的基礎(chǔ)上，附加抵押人的連帶責(zé)任保證。自然人擔(dān)?？刹扇〉盅骸?quán)利質(zhì)押、抵押加保證三種方式。(2)自然人擔(dān)保貸款。當(dāng)企業(yè)提供不出銀行所能接受的擔(dān)保措施時(shí)，擔(dān)保公司可以解決這些難題。會(huì)員企業(yè)向銀行借款時(shí)，可以由中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)予以擔(dān)保。這些機(jī)構(gòu)大多實(shí)行會(huì)員制管理的形式，屬于公共服務(wù)性、行業(yè)自律性、自身非盈利性組織。(1)信用擔(dān)保貸款。其實(shí)，中小企業(yè)若能根據(jù)自身實(shí)際，尋找融資突破口，融資難有時(shí)是可以迎刃而解的。三， 商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)與管理：1， 商業(yè)銀行貸款的種類： （1） 注意：四級(jí)與五級(jí)分類法的內(nèi)涵與區(qū)別：表4－1正?！　　〗杩钊四軌驀?yán)格履行合同，有充分把握償還貸款利息關(guān)注　　　盡管目前借款人沒有違約，但存在一些可能對(duì)其財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響的主觀因素，如果這些因素繼續(xù)存在，可能對(duì)借款人的還款能力產(chǎn)生影響次級(jí)　　　借款人的還款能力出現(xiàn)了明顯問題，依靠其正常經(jīng)營(yíng)收入已無法保證足額償還貸款本息可疑　　　借款人無法足額償還貸款本息，即使執(zhí)行抵押或擔(dān)保，也肯定要發(fā)生一定的損失損失　　　采取所有可能的措施和一切必要的程序之后，貸款仍無法收回。 （2），原則。二，商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理的目標(biāo)與原則。3， 商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理的作用： （1），微觀上：是贏利的主要來源渠道（特別對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行而言）；資產(chǎn)的安全，風(fēng)險(xiǎn)狀況關(guān)系到銀行的穩(wěn)定與發(fā)展。6,開發(fā)潛在特殊市場(chǎng),推出有針對(duì)性的負(fù)債品種(如教育儲(chǔ)蓄,支票儲(chǔ)蓄,通知存款,結(jié)構(gòu)性存款,自動(dòng)轉(zhuǎn)存存款,個(gè)人退休存款,貨幣市場(chǎng)存款,國(guó)債組合存款,利率與指數(shù)連動(dòng)存款,定期存款開口帳戶等)第四講 商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)與管理一,商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的含義,種類,作用。儲(chǔ)蓄—服務(wù)),采取針對(duì)性的策略。3,因地制宜的作出再貸款決策,全面分析拆借資金的利弊,合理決策債券發(fā)行時(shí)機(jī)與額度。（6），手續(xù)簡(jiǎn)——通過電話銀行，網(wǎng)上銀行，自助銀行隨時(shí)可以得知帳戶變動(dòng)情況，資金增值一目了然；（7），流動(dòng)性強(qiáng)——可隨時(shí)追加投資金額，月末本金隨分紅一起劃回。NOTES：（1），廣發(fā)行近日推出了一項(xiàng)儲(chǔ)蓄替代型理財(cái)產(chǎn)品——“薪加薪”理財(cái)增值計(jì)劃；（2），起點(diǎn)低———最低起點(diǎn)1萬圓；（3），分紅快———每月分紅一次，月末直接進(jìn)入個(gè)人儲(chǔ)蓄帳戶；（4），零風(fēng)險(xiǎn)——用于國(guó)債回購(gòu)，本金安全；（5），收益高——收益為1。(3),利用資金調(diào)撥解付的時(shí)間差和空間差,合理使用財(cái)政性資金。如辦理中間業(yè)務(wù)過程中占用的資金,應(yīng)交未交的稅金,應(yīng)交未交的銀行收益,應(yīng)劃未劃的各種款項(xiàng),應(yīng)劃未劃的各種代辦收入,應(yīng)交未交的各項(xiàng)費(fèi)用等.3,商業(yè)銀行短期負(fù)債的特點(diǎn),要求我們應(yīng)加強(qiáng)對(duì)短期負(fù)債的認(rèn)識(shí),加強(qiáng)對(duì)于短期負(fù)債的管理:(1),提高服務(wù)質(zhì)量,改善服務(wù)功能,充分利用銀行網(wǎng)點(diǎn)多,通訊設(shè)施齊全,服務(wù)手段先進(jìn)的條件,大力開辦對(duì)單位和個(gè)人的票匯,電匯和信匯業(yè)務(wù),擴(kuò)大信用證結(jié)算和信用卡消費(fèi),增加應(yīng)解未解匯款的沉積量,擴(kuò)大無息資金來源。 C,對(duì)公負(fù)債與儲(chǔ)蓄負(fù)債的結(jié)構(gòu):應(yīng)當(dāng)合理?！保?），正確處理商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu): A,主動(dòng)負(fù)債與被動(dòng)負(fù)債的結(jié)構(gòu):增加主動(dòng)負(fù)債。C， 究竟對(duì)于一家商業(yè)銀行來說是存款重要，還是貸款重要呢？D， 我認(rèn)為“對(duì)于一家商業(yè)銀行來說，存款關(guān)系其興衰。A， 馬克思在《資本論》中曾指出“對(duì)于一家商業(yè)銀行而言，最具關(guān)鍵意義的始終是存款”。（3），儲(chǔ)蓄存款的持續(xù)穩(wěn)定地增長(zhǎng)也有不利的一面：A,積累與消,積累與消費(fèi)的比例失調(diào)，積累過大，消費(fèi)不足；；，不利于深化投融資體制改革；（現(xiàn)在對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行而言：存款上不來是風(fēng)險(xiǎn)；存款上來了而貸不出去是風(fēng)險(xiǎn)；貸出去了收不回來更是風(fēng)險(xiǎn)）；E,加大了國(guó)家政府的金融與經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)（國(guó)有銀行仍然占60%以上的份額）。（1），1978年以來，伴隨著經(jīng)濟(jì)改革與開放的深入進(jìn)行，國(guó)民收入與分配制度發(fā)生了巨大變化，國(guó)民的收入持續(xù)穩(wěn)定地增長(zhǎng)，儲(chǔ)