【正文】 人力資源風(fēng)險(xiǎn) ? 人才緊缺，難以滿足企業(yè)發(fā)展的需要； ? 關(guān)鍵人才流失率上升； ? 投資企業(yè)經(jīng)營管理層能力和水平不能滿足企業(yè)發(fā)展需求。 投資管理風(fēng)險(xiǎn) ? 投資企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)失效，內(nèi)部人行為損害 XXX 公司利益； ? 對投資項(xiàng)目的管理、監(jiān)控不到位； ? 不能及時、全額收回投資分紅和債權(quán)本息，投資權(quán)益未能及時確認(rèn)。 競爭風(fēng)險(xiǎn) ? 新的競爭對手進(jìn)入，致使企業(yè)市場份額減小； ? 競爭者在技術(shù)、生產(chǎn)能力、營銷、自然資源 的控制能力等方面有新的發(fā)展，對企業(yè)原有的競爭地位構(gòu)成重大威脅。 政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn) ? 發(fā)改委改變還本付息的電價(jià)定價(jià)模式，統(tǒng)一執(zhí)行社會平均成本定價(jià)； ? 國家和地方政府對 XXX 公司投資企業(yè)稅收優(yōu)惠政策發(fā)生變化，如取消增值稅返還和所得稅減免； ? 央行采取緊縮銀根的貨幣政策； ? 新環(huán)保政策出臺，環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)提高，執(zhí)法力度加大； ? 地方政府出臺帶有濃厚地方保護(hù)主義色彩的政策和法規(guī)； ? 國家引導(dǎo)煤炭企業(yè)向規(guī)?；l(fā)展，煤炭項(xiàng)目可能被劃歸其他央企。 49 稅收風(fēng)險(xiǎn) 公司稅務(wù)籌劃不合理或現(xiàn)行稅收制度不完善致使稅收增加。 47 資產(chǎn)定價(jià)風(fēng)險(xiǎn) 資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)中，資產(chǎn)處置的定價(jià)不合理致使資產(chǎn)難以處置或國有資產(chǎn)流失。 45 資產(chǎn)轉(zhuǎn)入風(fēng)險(xiǎn) 資產(chǎn)處置業(yè)務(wù)中，轉(zhuǎn)入或購入法律關(guān)系、產(chǎn)權(quán)關(guān)系過于復(fù)雜的資產(chǎn)而不能正常確權(quán)和處置。 43 產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn) 由于產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制作、生產(chǎn)等環(huán)節(jié)的問題導(dǎo)致產(chǎn)品不能滿足客戶要求。 41 物流風(fēng)險(xiǎn) 投資企業(yè)采購、生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)受交通、存儲的制約，貨物不能及時運(yùn)抵目的地，或在運(yùn)輸、存儲過程中出現(xiàn)變質(zhì)、受損的情況。 39 生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) 投資企業(yè)生產(chǎn)效率低或生產(chǎn)成本高，影響企業(yè)的競爭能力。 37 研發(fā)風(fēng)險(xiǎn) 投資企業(yè)研發(fā)工作存在嚴(yán)重問題，如對研發(fā)投入不足、研發(fā)戰(zhàn)略不當(dāng)?shù)?，?dǎo)致產(chǎn)品技術(shù)水平落后。 35 道德風(fēng)險(xiǎn) 內(nèi)外部人員采取欺詐等不道德行為，損害公司的利益。 33 訴訟風(fēng)險(xiǎn) 由于對法律風(fēng)險(xiǎn)管理不善，導(dǎo)致公司涉訟案件增加。 31 對外合作風(fēng)險(xiǎn) 公司與律師事務(wù)所、會計(jì)事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)和工程承包方、戰(zhàn)略合作 伙伴、其他股東之間在合作過程中發(fā)生沖突，對方的不合作行為導(dǎo)致 公司不能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。 29 信息風(fēng)險(xiǎn) 公司在投資決策、投資管理和退出等活動中缺乏信息支持，或機(jī)密信息泄露。 27 融資風(fēng)險(xiǎn) 公司融資困難或融資成本增加。 25 現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn) 現(xiàn)金流中斷，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營中斷甚至破產(chǎn)。 23 人力資源風(fēng)險(xiǎn) 人力資 源不能滿足企業(yè)未來發(fā)展的需要，公司的投資、經(jīng)營因此受到制約。 21 健康安全風(fēng)險(xiǎn) 投資企業(yè)在工程建設(shè)、生產(chǎn)、運(yùn)輸、存儲等過程中發(fā)生重大安全事故，導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)和人員損失，或醫(yī)藥、食品不安全影響消費(fèi)者身體健康甚至威脅消費(fèi)者生命安全。 19 戰(zhàn)略定位 風(fēng)險(xiǎn) 公司戰(zhàn)略定位及業(yè)務(wù)模式不能根據(jù)內(nèi)外部環(huán)境變化進(jìn)行及時調(diào)整，影響公司整體發(fā)展。 17 投資退出風(fēng)險(xiǎn) 不能及時退出投資，或沒有適時退出投資，影響投資利得、現(xiàn)金流平衡甚至業(yè)務(wù)模式。 15 投資決策風(fēng)險(xiǎn) 投資決策不當(dāng)或失誤，使得投資偏離戰(zhàn)略目標(biāo)或投資收益不能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)；或投資決策程序繁瑣導(dǎo)致投資決策效率低，貽誤投資機(jī)會。 13 替代品風(fēng)險(xiǎn) 公司投資行業(yè)其產(chǎn)品面臨替代品的競爭威脅，如煤炭面臨石油、天然氣的競爭，公司投資收益因此受到一定影響。 11 技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) 新技術(shù)、新工藝的產(chǎn)生使得公司投資的部分企業(yè)在成本、效率等方面落后于競爭對手，直接影響其生存與發(fā)展。 9 自然地理環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) 投資企業(yè)所在地區(qū)天氣、自然地理?xiàng)l件的變化對 企業(yè)的正常經(jīng)營和收益產(chǎn)生影響。 7 匯率風(fēng)險(xiǎn) 人民幣對美元、歐元等貨幣的匯率波動導(dǎo)致 公司匯兌損失。 5 資本市場風(fēng)險(xiǎn) 資本市場波動影響 公司的投資權(quán)益、企業(yè)形象以及投資收益，甚至引發(fā)投資企業(yè)股權(quán)爭奪。 3 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) 公司所投資行業(yè)的外部環(huán)境發(fā)生變化導(dǎo)致行業(yè)吸引力下降，影響公 司 未來投資收益。 各職能部門對 公司現(xiàn)階段 重大風(fēng)險(xiǎn)管理 分工如 表 四 所示 ： 表四：職能部門重大風(fēng)險(xiǎn)管理分工 經(jīng)營單位 子公司、控股投資企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)包括 ： ? 控制 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，降低企業(yè)經(jīng)營波動； ? 建立健全安全生產(chǎn)制度，控制安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)； ? 對投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評估， 完成 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告； ? 搜集、整理 行業(yè)、政策等 企業(yè)外部 信息，以及經(jīng)營、財(cái)務(wù)等 企業(yè)內(nèi)部 信息，形成企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫；同時根據(jù)總部要求，定期向總部風(fēng)險(xiǎn)管 全面風(fēng)險(xiǎn)管理手冊 34 理職能機(jī)構(gòu)或其它部門報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)管 理有關(guān)信息； ? 按照公司總部的統(tǒng)一部署，根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，建立和完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括確定本單位的風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略、完善風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、完善流程和制度、建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)等。 人力資源部 ? 對人力資源風(fēng)險(xiǎn)負(fù)主導(dǎo)管理責(zé)任，根據(jù)公司整體風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略，制定具體應(yīng)對方案，并報(bào)風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室備案； ? 負(fù)責(zé)對人力資源風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵監(jiān)控指 標(biāo)進(jìn)行跟蹤，并將監(jiān)控結(jié)果和指標(biāo)的異常變動情況及時與風(fēng)險(xiǎn)管理職能機(jī)構(gòu) 溝通； ? 建立健全公司人力資源管理流程中的風(fēng)險(xiǎn)管理措施和管理制度； ? 配合風(fēng)險(xiǎn)管理職能機(jī)構(gòu) 做好公司風(fēng)險(xiǎn)評估工作，參與跨職能部門的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)研和研討等； ? 負(fù)責(zé)對人力資源信息的收集、整理工作，并 為公司風(fēng)險(xiǎn)管理 職能機(jī)構(gòu) 提供必要數(shù)據(jù)，支持和協(xié)助風(fēng)險(xiǎn) 管理 數(shù)據(jù)庫中相關(guān)信息的更新工作； ? 對協(xié)助管理的重大風(fēng)險(xiǎn)，執(zhí)行 該風(fēng)險(xiǎn)主導(dǎo)管理部門制定的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案，并及時向主導(dǎo)管理部門報(bào)告相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)信息； ? 參與 組織風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)和交流活動 ； ? 做好本職能部門的風(fēng)險(xiǎn)管理文化培育工作， 。 財(cái)務(wù) 會計(jì) 部 ? 負(fù)責(zé)公司現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)和擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的主導(dǎo)管理，根據(jù)公司 整體風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略，制定風(fēng)險(xiǎn)具體應(yīng)對方案，并報(bào)風(fēng)險(xiǎn)管理 職能機(jī)構(gòu) 備案； ? 與公司風(fēng)險(xiǎn)管理 職能機(jī)構(gòu) 共同研究確定財(cái)務(wù)類風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，對其進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控，并將監(jiān)控結(jié)果反饋給風(fēng)險(xiǎn)管理 職能機(jī)構(gòu) ； ? 負(fù)責(zé)對資金管理、決算管理 、對外擔(dān)保 等財(cái)務(wù) 管理流程 進(jìn)行優(yōu)化和完善 ； ? 參與投資決策 和投資退出活動，負(fù)責(zé)從財(cái)務(wù)角度對投資決策或投資退出風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估和監(jiān)控，提出獨(dú)立的 風(fēng)險(xiǎn)評估意見； ? 配合風(fēng)險(xiǎn)管理職能機(jī)構(gòu) 開展公司的風(fēng)險(xiǎn)評估工作，參與跨職能部門的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)研和研討等； ? 負(fù)責(zé)對現(xiàn)金流、擔(dān)保等財(cái)務(wù)信息的收集、整理工作，并 為公司風(fēng)險(xiǎn)管理職能機(jī)構(gòu) 提供必 要數(shù)據(jù)，支持和協(xié)助風(fēng)險(xiǎn) 管理 數(shù)據(jù)庫中相關(guān)信息的更新工作； ? 對協(xié)助管理的重大風(fēng)險(xiǎn)，執(zhí)行該風(fēng)險(xiǎn)主導(dǎo)管理部門制定的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案，并及時向主導(dǎo)管理部門報(bào)告相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)信息； ? 做好本職能部門的風(fēng)險(xiǎn)文化培育工作。 各部門的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé) 如下： 戰(zhàn)略發(fā)展部 ? 負(fù)責(zé) 對宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、競爭風(fēng)險(xiǎn)和政策法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的主導(dǎo)管理， 對上述風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控和分析 ； ? 負(fù)責(zé)公司投資決策風(fēng)險(xiǎn)的主導(dǎo)管理，根據(jù)公司整體風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略 制定和修正投資指導(dǎo)原則； ? 負(fù)責(zé)對戰(zhàn)略規(guī)劃制定流程進(jìn)行 優(yōu)化 和完善； ? 參與投資決策 活動，負(fù)責(zé)從戰(zhàn)略角度對投資決策風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估和監(jiān)控，提出獨(dú)立的項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn)評估意見； ? 配合公司總部風(fēng)險(xiǎn)管理職能 機(jī)構(gòu)組織開展的公司風(fēng)險(xiǎn)評估工作，參與跨職能部門 的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)研和研討等； ? 負(fù)責(zé)對戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、投資決策風(fēng)險(xiǎn)等信息的收集、整理工作，并 為公司風(fēng)險(xiǎn)管理 職能機(jī)構(gòu) 提供必要數(shù)據(jù)，支持和協(xié)助風(fēng)險(xiǎn) 管理 數(shù)據(jù)庫中相關(guān)信息的更新工作； ? 對協(xié)助管理的重大風(fēng)險(xiǎn)，執(zhí)行該風(fēng)險(xiǎn)主導(dǎo)管理部門制定的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案，并及時向主導(dǎo)管理部門報(bào)告相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)信息； ? 做好本職能部門的風(fēng)險(xiǎn)文化培育工作。 風(fēng)險(xiǎn)管理 職能 機(jī)構(gòu) 公司風(fēng)險(xiǎn)管理委員會下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室，為公司風(fēng)險(xiǎn)管理日常辦事機(jī)構(gòu)和專職執(zhí)行機(jī)構(gòu)，主要負(fù)責(zé)公司整體層面的風(fēng)險(xiǎn)管理具體事務(wù)、組織協(xié)調(diào)、信息匯總等工作， 具體職責(zé) 包括： ? 組織 建立公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系 ； ? 擬定公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理制度 ； ? 組織公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略制定、回顧和調(diào)整 ； ? 匯總、整理風(fēng)險(xiǎn)信息，形成風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫并負(fù)責(zé)維護(hù)； ? 組織公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理分析和報(bào)告 ； ? 負(fù)責(zé)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、預(yù)警 ； ? 負(fù)責(zé) 公司重大經(jīng)營決策的風(fēng)險(xiǎn)分析 ； ? 指導(dǎo) 控股投資企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)并監(jiān)督檢查 ； ? 配合人力資源部開展公司風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)培訓(xùn)等。 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會是總裁辦公會下設(shè)的公司風(fēng)險(xiǎn)管理議事機(jī)構(gòu)， 主要職責(zé)包 全面風(fēng)險(xiǎn)管理手冊 29 括： ? 負(fù)責(zé)統(tǒng)籌公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作 ； ? 研究、決定公司風(fēng)險(xiǎn) 管理制度和全面風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略 ； ? 確定風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職能方案 ； ? 研究、審定公司重大風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案 ； ? 審定公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告、公司風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評價(jià)和審計(jì)報(bào)告 ； ? 指導(dǎo)公司風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè) 等 。 圖五 ：公司風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系 按照 風(fēng)險(xiǎn)管理職能定位的不同，公司 目前的 風(fēng)險(xiǎn)管理組織 架構(gòu) 由 風(fēng)險(xiǎn)管理決策機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理職能機(jī)構(gòu)以及相關(guān)職能部門和經(jīng)營單位的風(fēng)險(xiǎn)管理職能等三部分構(gòu)成 。 投資 后評估的內(nèi)容應(yīng)包括： ? 對投資決策流程本身的有效性和合規(guī)性進(jìn)行評估； ? 對項(xiàng)目是否達(dá)到預(yù)期目標(biāo)的評估，如投資收益、對于戰(zhàn)略的作用以及印證當(dāng)時的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測等。如按照樂觀值、悲觀值和最大可能值對各風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行三角分布預(yù)測，并依此為基礎(chǔ)分析、評價(jià)項(xiàng)目的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等。進(jìn)一步明確各部門風(fēng)險(xiǎn)評估的責(zé)任 ， 子公司主要負(fù)責(zé)項(xiàng)目層面的風(fēng)險(xiǎn)評估，而公司各職能部門 既要評估項(xiàng)目本身的風(fēng)險(xiǎn)，更要關(guān)注 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對公司整體的影響。另外，盡快建立員工素質(zhì)測評模型，加強(qiáng)人力資源風(fēng)險(xiǎn)評估工作。 人力資源管理執(zhí)行流程 ： 公司在編制人力資源規(guī)劃時，應(yīng)將風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略作為編制的依據(jù)。 經(jīng)營計(jì)劃制定流程： 公司在制定經(jīng)營計(jì)劃時，應(yīng)將公司風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略作為經(jīng)營計(jì)劃制定流程的重要輸入，經(jīng)營計(jì)劃指標(biāo)的制定和分解應(yīng)與公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好和承受度相一致。 其他 流程中的風(fēng)險(xiǎn)管理活動 公司應(yīng) 在 現(xiàn)有 業(yè)務(wù)流程和管理流程中 運(yùn) 行風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程，并關(guān)注 風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略制定與回顧 流程 、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與改進(jìn)流程 與 公司 現(xiàn)有流程的銜接 關(guān)系。 改進(jìn)的內(nèi)容包括但不限于：風(fēng)險(xiǎn)管理各組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置；風(fēng)險(xiǎn)管理各組織機(jī)構(gòu)的職能權(quán)限；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)的選取；風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告線路；風(fēng)險(xiǎn)評估工具的選取和使用；風(fēng)險(xiǎn)管理各單位之間的溝通方式、溝通效率；風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案的形成過程；解決方案實(shí)施過程中的組織協(xié)調(diào)等內(nèi)容。 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控預(yù)警報(bào)告經(jīng) 審批通過后， 由 風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室 通報(bào)相關(guān)職 能部門和經(jīng)營單位 。涉及公司重大決策或重要組織變動等情況的報(bào)告應(yīng)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會評議后上報(bào)給總裁辦公會審批。 當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)或度量指標(biāo)出現(xiàn)異常波動或發(fā)生重大風(fēng) 險(xiǎn)事件時， 各部門或經(jīng)營單位 除啟動正常的應(yīng)急程序以外， 應(yīng)及 時 將有關(guān)情況 向風(fēng)險(xiǎn)管理委員會報(bào)告。 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的依據(jù) 是： 全面風(fēng)險(xiǎn)管理手冊 26 ? 當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)預(yù)期觸及一級承受度 但為達(dá)到二級承受度 時，亮黃色預(yù)警； ? 當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)預(yù)期觸及二級承受度 時 ，亮紅色預(yù)警。 監(jiān)控預(yù)警 風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室組織公司其它部門和經(jīng)營單位，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受度，建立重大風(fēng)險(xiǎn) 預(yù)警指標(biāo)體系，確定風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)報(bào)警的方 式、渠道、時間和管理責(zé)任等。 總裁辦公會批準(zhǔn)后在公司范圍內(nèi)執(zhí)行。 制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略 風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室依據(jù)公 司風(fēng)險(xiǎn)承受度，根據(jù)收益與成本匹配原則，統(tǒng)一制定公司的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略，并報(bào)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會評議。 全面風(fēng)險(xiǎn)管理手冊 25 建立量化模型 風(fēng)險(xiǎn)管理辦公室組織 公司內(nèi)部力量，或借助于外部 專家，采用專家意見法、歷史數(shù)據(jù)法、蒙特卡若模擬等方法建立公司重大風(fēng)險(xiǎn)與公司目標(biāo)之間的量化模型。 風(fēng)險(xiǎn)評估結(jié)果不僅作為公司制定風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的基礎(chǔ)，還可為 公司戰(zhàn)略 制定或回顧提供支持。 風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的結(jié)果 可 通過風(fēng)險(xiǎn)圖譜展示。 風(fēng)險(xiǎn)分析 公司采用專家意見法、歷史數(shù)據(jù)法、蒙特卡洛模擬等定性和定量分析相結(jié)合的方法，對風(fēng)險(xiǎn)的動因、影響路徑、影響程度、發(fā)生可能性、風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性等進(jìn)行分析。 風(fēng)險(xiǎn)評估 風(fēng)險(xiǎn)評估包括風(fēng)險(xiǎn)辨識、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)三個方面的內(nèi)容。 各職能部門、 經(jīng)營單位負(fù)責(zé)搜集所