企業(yè)資本運營教材(參考版)
2025-03-11 15:17本頁面
【正文】 2023/3/282023/3/28March 28, 2023 1一個人即使已登上頂峰，也仍要自強不息。 2023年 3月 28日星期二 2023/3/282023/3/282023/3/28 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。勝人者有力，自勝者強。 2023/3/282023/3/282023/3/28Mar2328Mar23 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。 2023/3/282023/3/28Tuesday, March 28, 2023 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 2023/3/282023/3/28March 28, 2023 1空山新雨后，天氣晚來秋。 2023年 3月 28日星期二 2023/3/282023/3/282023/3/28 1楚塞三湘接，荊門九派通。 2023/3/282023/3/282023/3/28Tuesday, March 28, 2023 1不知香積寺，數(shù)里入云峰。 2023/3/282023/3/282023/3/283/28/2023 8:52:23 AM 1成功就是日復(fù)一日那一點點小小努力的積累。 2023/3/282023/3/282023/3/282023/3/28 沒有失敗，只有暫時停止成功！。 2023年 3月 2023/3/282023/3/282023/3/283/28/2023 1行動出成果，工作出財富。 2023/3/282023/3/282023/3/282023/3/283/28/2023 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 2023/3/282023/3/282023/3/28Mar2328Mar23 1故人江海別，幾度隔山川。 2023/3/282023/3/28Tuesday, March 28, 2023 雨中黃葉樹，燈下白頭人。并購和整合為沃爾沃的未來發(fā)展打下了堅實基礎(chǔ)。 并購的多贏局面 ? 福特公司甩掉了包袱，不但避免了繼續(xù)虧損，還獲得 18億美元真金白銀； ? 沃爾沃品牌得以保留，并大規(guī)模進入中國市場，銷售倍增； ? 吉利公司資產(chǎn)規(guī)模劇增，且獲得了極為寶貴的高端技術(shù)，中國車企也由此借道，昂首走向海外市場。 某某投資基金產(chǎn)品 1號、 2號、 3號 …… 基金管理公司 產(chǎn)業(yè)投資者 其他股東 1 ?? 員工股東 投資者甲 投資者乙 投資者丙 托管銀行 ?? 項目 C 項目 B 項目 A 項目 2 項目 1 其他股東 2 ?? 托管 LP GP 委托管理 增資 增資 戰(zhàn)略投資 財務(wù)投資 投資機構(gòu)投資模式示意圖 ? 債券的基本要素（票面價值、價格、利率） ? 債券的特征（流動性強、風(fēng)險性、收益性） ? 企業(yè)債券的主要種類（一般企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換債券） ? 企業(yè)債券的發(fā)行 ? 債券發(fā)行企業(yè)需具備的條件 ? 發(fā)行市場的主體構(gòu)成（發(fā)行者、認購者、承銷者） ? 債券的發(fā)行要素（發(fā)行額、票面利率、債券價值、期限、發(fā)行價格、發(fā)行方式、償還方式） ? 債券的發(fā)行程序 發(fā)行債券的決議 制定發(fā)行債券的章程 辦理債權(quán)等級評定手續(xù) 發(fā)行債券的申請與批準 制定募集辦法并予以公告 簽訂承銷協(xié)議 ? 《 證券法 》 第十六條 公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件： （一）股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元； （二）累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十； （三）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息； （四）籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策； （五）債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平； （六）國務(wù)院規(guī)定的其他條件。 ? 根據(jù)目標企業(yè)所處階段不同，可以將產(chǎn)業(yè)基金分為種子期或早期基金、成長期基金、重組基金等?！? ? 通俗地講，信托是一種“受人之托、代人理財”的財產(chǎn)管理制度形式，即信托公司作為受托人向社會投資者發(fā)行信托計劃產(chǎn)品，為需要資金的企業(yè)募集資金，信托公司將其募集資金投入到需要資金的企業(yè)，需要資金的企業(yè)再將融入的資金投入到相應(yīng)的項目中，由其產(chǎn)生的利潤（現(xiàn)金流）支付投資者信托本金及其紅利（利息）。 ? 并購貸款的 “ 三個五 ” 要求 ? 持股 50%以上； ? 貸款比例不超 5成； ? 貸款期限不超過 5年。 ? 并購貸款是一種特殊形式的項目貸款。 上市即賣出，不能上市則行使賣出選擇權(quán)，要求目標企業(yè)回購。 關(guān)注中短期回報，考察企業(yè) 35年內(nèi)是否有上市的可能性。 調(diào)研、挖掘公司價值，促進其上市的能力。 僅出資參股，除了在董事會層面上參與企業(yè)的重大戰(zhàn)略決策外，一般不參與企業(yè)的日常經(jīng)營和管理。 一般沒有太強的行業(yè)傾向，逐利性決定了資本流向收益水平更高的行業(yè)和企業(yè)。 企業(yè)融資 間接融資 ? 戰(zhàn)略投資者 ? 財務(wù)投資者 通常，投資者被分為戰(zhàn)略投資者和財務(wù)投資者兩類，戰(zhàn)略投資者具有濃厚的產(chǎn)業(yè)背景，而財務(wù)投資者具有明顯的資本市場導(dǎo)向。 ? 企業(yè)上市的途徑包括： ? 首發(fā)股票上市（ IPO上市） ? 借殼上市 ? （ IPO上市） ? 首發(fā)上市（ IPO上市）是指按照有關(guān)法
醫(yī)療健康相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1