外匯風(fēng)險管理戰(zhàn)略(參考版)
2025-02-13 19:22本頁面
【正文】 該公司對 180天后即期匯率做出的預(yù)測如下表： 請根據(jù)上述信息，對四種套期保值方法進(jìn)行經(jīng)濟(jì)效益分析。（ 5）其他方式保值。同理，企業(yè)可以通過買入賣權(quán)對應(yīng)收賬款進(jìn)行套期保值。 RCH=NCH－ NC 其中， RCH代表套期保值的實(shí)際成本， NCH代表進(jìn)行套期保值的名義成本， NC代表不進(jìn)行套期保值的名義成本 如果 RCH＞ 0，意味著套期保值的成本高于不進(jìn)行套期保值的成本，套期保值沒有經(jīng)濟(jì)價值； 如果 RCH＜ 0，意味著套期保值的成本低于不進(jìn)行套期保值的成本，套期保值具有經(jīng)濟(jì)價值更有利 假設(shè)美國一家公司在 90天后需 100000英鎊支付進(jìn)口款， 90天的遠(yuǎn)期匯率是 1英鎊 =。 （二）短期交易風(fēng)險的套期保值方法 1. 期貨合同套期保值 對未來支付的外幣賬款進(jìn)行套期保值的企業(yè)希望買入期貨合同，相反，對未來支收的外幣賬款進(jìn)行套期保值的企業(yè)希望出售期貨合同。 第二節(jié) 外匯風(fēng)險管理的戰(zhàn)略選擇 一、外匯風(fēng)險管理原則 （一）全面重視原則 （二）管理多樣化原則 （三）收益最大化原則 二、外匯風(fēng)險管理戰(zhàn)術(shù) （一）全面套期保值戰(zhàn)術(shù) （二）消極保值戰(zhàn)術(shù) （三）積極保值戰(zhàn)術(shù) 三、 外匯風(fēng)險管理程序 （一）風(fēng)險識別 （二）風(fēng)險衡量 （三）風(fēng)險管理方法選擇 （四）風(fēng)險管理
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