外匯風險及管理(參考版)
2025-02-13 19:21本頁面
【正文】 思考題： ?1．名詞解釋：外匯風險 交易風險 經濟風險 折算風險 ?2 ．外匯風險有那幾種類型？ ?3 ．什么是 BSI法？ BSI法在應收賬款中如何運用？ ?4 ．什么是借款法？什么是投資法？分別適用于什么企業(yè)？ 演講完畢，謝謝觀看！ 。 ? 出口商支付承擔費 (Commitment Fee)?？扇谫Y幣種為主要交易貨幣。但隨著福費廷業(yè)務的發(fā)展，其融資期限擴充到 1個月至 10年不等，時間跨度很大。包買商對出口商、背書人無追索權。 ? 福費廷業(yè)務中的出口商必須放棄對所出售債權憑證的一切權益，做 包買票據(jù) 業(yè)務后，將收取債款的權利、風險和責任轉嫁給包買商，而銀行作為包買商也必須放棄對出口商的追索權。以本幣進行投資，將來不再有真正的外匯流動，僅有一筆本幣的回收。隨即 D公司用兌換回的本幣 DMl66 700進行 90天的投資（暫不考慮利息因素）。為防止屆時 美元 貶值給公司帶來損失，該公司征得美國進口商的同意，在給其一定付現(xiàn)折扣的情況下，要求其在 2天內付清款項（暫不考慮折扣數(shù)額）。 ?具體操作步驟 具有應收外匯賬款的公司，在征得債務方同意后，以一定折扣為條件提前收回貨款（以此消除時間風險）；并通過在 即期外匯 市場上將 外匯 兌換成本幣（以此消除價值風險）；然后，將換回的本幣進行投資，所獲的收益用以抵補因提前收匯的折扣損失。 90天后收回應收賬款 US$100 000，正好用來歸還 銀行借款 （以上操作均未考慮利息因素）。 90天后， C公司以收回的 US$100 000應收款歸還銀行貸款。為防止將來收匯時 美元 貶值帶來損失，該公司向銀行借入 90天期限的 US$100 000借款?？梢?，利用 BSI法，從理論上講，可完全消除外匯風險。 具體操作步驟 ?擁有 應收賬款 的 出口商 ，為了防止 匯率 變動，先借入與應收 外匯 等值的 外幣 （以此消除時間風險）；同時，通過 即期交易 把外幣兌換成本幣（以此消除價值風險）；然后，將本幣存入銀行或進行投資，以 投資收益 來貼補借款利息和其他費用。 ?例如， A公司在半年后有一筆 8萬美元的應付帳款，該公司可將一筆同等金額的美元用于投資半年，從而將未來的支付轉移至現(xiàn)在。 貨幣市場 B、投資法 ?企業(yè)有 未來的應付外匯帳款 ，這時企業(yè)可將一筆資金（一般為閑置資金）投放于某一金融市場，到期后連同利息收回這筆資金。 A、借款法 指有 遠期外匯應收帳款的企業(yè) 通過向銀行借進一筆與其遠期收入相同金額 、 相同期限 、 相同幣種的貸款 ， 以達到融通資金 、 防止外匯風險和改變外匯風險時間結構的目的的一種方法 。 ?外部管理 是當內部管理不足以消除經外匯頭寸時，利用金融市場進行避免外匯風險的交易。另外，每年營業(yè)費 60萬元 ,折舊 30萬元，企業(yè)年所得稅 50%。 ?折算風險 ? 又稱會計風險 ， 是指經濟主體在對資產
教學課件相關推薦
鄂ICP備17016276號-1